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septiembre 2021

Internacional, Nacional,

EE.UU.: La producción industrial avanza ligeramente en agosto (Internacional)

Internacional | Nacional | Movimientos de Mercados | Columnas Destacadas

15 de septiembre de 2021

Fun fact/2/: Las botellas de vino se almacenan acostadas para evitar que los corchos se sequen y caigan dentro del vino.

Nacional

Los activos locales inician la sesión con movimientos positivos ante las cifras débiles de producción industrial en EE.UU. y China que apuntan a que mantendrán el estímulo económico. El tipo de cambio se aprecia en tres centavos respecto al cierre de ayer y opera en $19.88 pesos por dólar, mientras que el IPC aumenta 0.3%.

1. Moody’s: El incremento de las transferencias gubernamentales podría ser positivo para la calificación crediticia
Moody’s Investors Service comentó que el incremento de las transferencias gubernamentales al resto de las entidades federativas planteadas en el paquete económico 2022 ayudará la recuperación gradual, lo que podría impactar positivamente la calificación crediticia del país.

2. Comercio exterior: México podría construir instalaciones de producción de semiconductores en el sur
En el pasado Diálogo Económico de Alto Nivel (DEAN) entre Estados Unidos y México, celebrado en Washington la semana pasada, se acordó fortalecer las líneas de suministro especialmente de semiconductores, impulsando la producción en México. En seguimiento a esta decisión el pasado martes, la secretaria de Economía, Tatiana Clouthier, comentó que estas plantas podrían ser instaladas en el sur, al poseer suficiente agua para abastecer dicha industria.

3. Covid-19: Centros comerciales registran alta desocupación por tercera ola
A nivel nacional se han administrado 92.7 millones de dosis de vacunas contra COVID-19, mientras se contabilizan 3.5 millones de contagios y 269 mil decesos. La tercera ola de COVID-19 ha traído consigo plazas comerciales vacías, donde incluso grandes propietarios como Fibra Uno (Funo), Fibra Danhos han reportado entre 7.7% y 10% de desocupación. Esto, a pesar de que con los cambios en el semáforo la afluencia de personas se ha recuperado un 73%.

4. SHCP: Compra 7,000 mdd de reservas internacionales
México recibió recientemente 12,000 mdd en Derechos Especiales de Giro provenientes del Fondo Monetario Internacional afianzando sus reservas internacionales, ante lo cual el presidente AMLO mostró su interés de utilizarlos para el pago de deuda. Sin embargo, sólo podría realizarse esta operación si el gobierno compraba directamente a Banxico reservas Internacionales. Así, el pasado 10 de septiembre la Secretaría de Hacienda realizó la compra de 7,000 mdd de estas al banco central, quedando en 198 mil 500 millones de dólares. No obstante, aún no se ha dado a conocer el uso que el gobierno les dará a estos recursos.

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos diferenciados por tipo de activo ante cifras débiles en EE.UU. y China. En este sentido, las bolsas operan a la baja, mientras que las divisas se aprecian frente al dólar.

1. EE.UU.: La producción industrial avanza ligeramente en agosto
La actividad industrial de EE. UU. creció apenas 0.4% durante el mes de agosto después del crecimiento de 0.8% de julio, en su comparación anual este indicador repuntó 5.9% Al interior, los bienes de consumo, los suministros no industriales y de construcción también mostraron avances modestos mensuales de 0.7%, 0.6% y 0.4% respectivamente. En particular, la actividad industrial en las manufacturas mostró una desaceleración importante en agosto respecto a julio, donde pasó de repuntar 1.6% m/m a 0.2% m/m. Lo anterior se explica en parte por las afectaciones del huracán Ida, el cual provocó escasez de materias primas y mano de obra.
 
2. China: La actividad industrial aumenta menos de lo esperado en agosto
Durante agosto, la producción industrial de China se desaceleró aumentando 5.3% a/a, menor que lo estimado por el mercado (5.8%) y por debajo de lo registrado en julio (6.4%). Al mismo tiempo, las ventas al menudeo también mostraron un desempeño inferior, al aumentar solamente 2.5%, cuando se esperaba un repunte de 7.0%, el cual también es menor a lo observado el mes anterior (8.5%). Estos indicadores reflejan que el avance de la variante Delta ha mermado a la actividad económica del país.
 
3. COVID-19: Experimentos de Pfizer revelan inmunidad contra variantes Delta y Lambda
A nivel global se han administrado 5.8 miles de millones de dosis de la vacuna, al tiempo que el número total de contagios se ubica en 225.9 millones, así como se contabilizan 4.7 millones de defunciones por el coronavirus. Experimentos en los laboratorios de Pfizer y BioNtech de plasma de sangre de personas inmunizadas con esta vacuna demostraron que son eficaces para neutralizar las variantes Delta y Lambda.
 
Mercados

Columnas destacadas

Los claroscuros del Paquete Económico 2022 de Manuel Sánchez – El Financiero.  

Olvídese del grito, la historia fue otra cosa de Enrique Quintana – El Financiero. 

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Disclaimers

/1/ Este dato está actualizado al cierre del día de ayer con base en la información de Bloomberg y no es elaborado por UNIFIN.

/2/ Esta información es pública y no es elaborada por UNIFIN, por lo que no asume responsabilidad u obligación alguna respecto su veracidad, suficiencia o cualquier otro aspecto relacionado con la misma.

/3/ Esta información refleja un estimado conforme a la información que UNIFIN ha analizado a esta fecha, sin embargo UNIFIN no asume responsabilidad u obligación alguna en relación con o derivado de las cifras e información aquí contenidas.

/4/ Comparación contra el dólar estadounidense.

/5/ Cambio calculado a partir del 1ro de enero de 2021.

Certificación de los analistas: Nayeli Robles, Rodolfo Mitchell, Leonardo González, Paulina Agudelo, Montserrat Hernández y Guillermo Aguirre fueron los encargados de desarrollar este documento.

Contacto: analisis_economico@unifin.com.mx

La información aquí señalada se publica con fines exclusivamente informativos y no deberá de ser considerada como una opinión, conclusión o recomendación por parte de Unifin Financiera, S.A.B. de C.V. y/o cualquier de sus afiliadas, subsidiarias o personas relacionadas (“UNIFIN”). La información aquí contenida incluye declaraciones sobre eventos futuros que pueden estar sujetos a riesgos o incertidumbres, UNIFIN no tiene ninguna obligación de actualizar o revisar cualquier declaración respecto a eventos futuros, ni asume responsabilidad alguna en relación con la veracidad de dicha información. Asimismo, la información aquí contenida ha sido obtenida de fuentes que UNIFIN considera como fidedignas, sin embargo UNIFIN no realiza declaración alguna respecto de su precisión, integridad o suficiencia. El contenido de este documento podrá modificarse de tiempo en tiempo y UNIFIN no se compromete, ni asume ninguna obligación respecto de la actualización o vigencia de la información aquí contenida. Este documento no podrá ser fotocopiado, citado, divulgado o reproducido total o parcialmente sin el previo consentimiento por escrito de UNIFIN.

septiembre 15, 2021
Internacional, Nacional,

Consumo: Ventas de la ANTAD crecen 4.5% en agosto (Nacional)

Internacional | Nacional | Movimientos de Mercados | Columnas Destacadas

14 de septiembre de 2021

Fun fact/2/: La botella de vino como la conocemos hoy en día fue inventada por un filósofo: el inglés Kenelm Digby, en la década de 1630.

Nacional

Los activos locales inician la sesión con movimientos negativos ante la cifra de inflación en EE.UU. El tipo de cambio se deprecia en dos centavos respecto al cierre de ayer y opera en $19.89 pesos por dólar, mientras que el IPC disminuye 0.4%. 

1. Consumo: Ventas de la ANTAD crecen 4.5% en agosto
Según estadísticas de la Asociación Nacional de Tiendas Departamentales y Autoservicio (ANTAD), la venta en tiendas comparables aumentó 4.5% a/a. Esta cifra representa una desaceleración con respecto a lo reportado en los meses anteriores, principalmente ocasionada por las grandes afectaciones que tuvieron las tiendas durante los meses de marzo – julio 2020, distorsionando la base de comparación. Sin embargo, el crecimiento reportado es el mayor para el mes de agosto desde el 2018.

2. Economía: La economía mexicana se recuperará durante el primer trimestre de 2022: Ramírez de la O
Durante su comparecencia ante el Senado, el secretario de Hacienda Rogelio Ramírez de la O comentó que el país se encuentra en un firme proceso de recuperación económica, donde, si bien a lo largo de la pandemia han desaparecido un millón de empresas, destacó que también se han creado 620,000 negocios. Adicionalmente, comentó que espera que el país recupere sus niveles prepandemia durante el primer trimestre de 2022.

3. Fitch: La gobernanza en México se ubica en el penúltimo lugar los indicadores de gobernanza mundial
Fitch Ratings comentó que la gobernanza de México se ha deteriorado en la última década afectando el clima de inversión del país, y aumentó la incertidumbre en sectores clave. Esto derivado de las decisiones de política poco ortodoxas las cuales han aumentado los riesgos crediticios. Los sectores más afectados son energía, servicios públicos, infraestructura e instituciones financieras. Esto ha llevado al país al segundo lugar más bajo en cada categoría de los indicadores de gobernanza mundial entre los países con calificación BBB.

4. Economía: México cae por tercer año consecutivo en índice de competitividad
Durante el 2021, México disminuyó dos lugares en el índice de competitividad del IMCO, cayendo al lugar 37 de 43 países y ubicándose entre el grupo de baja competitividad. Los principales rubros que afectaron la posición del país fueron salud, energía y conectividad. Además, con esta nueva posición se ligan tres años consecutivos de retrocesos en la posición de México.

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos mixtos y sesgo positivo ante la cifra de inflación en EE.UU. En este sentido, las bolsas operan al alza, mientras que la mayoría de las divisas se aprecian frente al dólar.

1. EE.UU.: La inflación se desacelera ligeramente en agosto
Durante agosto, la inflación en EE.UU. aumentó 0.3% en el mes y se ubicó en 5.3% a/a, en línea con lo esperado por el mercado y ligeramente menor con lo registrado en julio (5.4% a/a y 0.5% m/m). Al interior, los precios de los energéticos fueron los que más repuntaron (25.0% a/a), mientras que los precios de la comida aumentaron 3.7% a/a. Sorpresivamente, los precios de los camiones usados repuntaron fuertemente en 31.9% a/a. Este desempeño refleja que persisten las presiones inflacionarias en el país. Así se espera que la inflación haya alcanzado el pico y comience el descenso.
 
2. EE.UU.: Los Demócratas proponen financiar el nuevo paquete de $3.5 billones de dólares con mayores impuestos
Los Demócratas de la Casa Blanca propusieron una serie de aumentos de impuestos, particularmente para las grandes empresas y personas de alto ingresos, para financiar su plan de gasto enfocado en luchar contra el cambio climático y aumentar la seguridad social. La propuesta prevé tasas impositivas de 26.5% para las corporaciones y de 39.6% para los individuos. Además, plantean un recargo del 3% sobre los ingresos personales mayores a los $5 millones de dólares y un impuesto a las ganancias de capital del 25%.
 
3. COVID-19: China anuncia nuevos confinamientos por repunte de casos
A nivel global se han administrado 5.76 miles de millones de dosis de la vacuna, al tiempo que el número total de contagios se ubica en 225.4 millones, y se contabilizan 4.7 millones de defunciones por el coronavirus. China anunció nuevos confinamientos en la ciudad de Xiamen, que está enfocada en la manufactura de componentes electrónicos, ante la aparición de 103 nuevos contagios. Además, detuvo el servicio de autobuses para escuelas después de 32 nuevos casos.
 
Mercados

Columnas destacadas

Gobierno mantiene disciplina fiscal, pero con algo de optimismo de Gabriel Casillas – El Financiero  

Expectativas sobre la política monetaria de Federico Rubli Kaiser – El Economista. 

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/3/ Esta información refleja un estimado conforme a la información que UNIFIN ha analizado a esta fecha, sin embargo UNIFIN no asume responsabilidad u obligación alguna en relación con o derivado de las cifras e información aquí contenidas.

/4/ Comparación contra el dólar estadounidense.

/5/ Cambio calculado a partir del 1ro de enero de 2021.

Certificación de los analistas: Nayeli Robles, Rodolfo Mitchell, Leonardo González, Paulina Agudelo, Montserrat Hernández y Guillermo Aguirre fueron los encargados de desarrollar este documento.

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septiembre 14, 2021
Internacional, Nacional,

Empleos: Reforma del outsourcing impulsa 128,900 puestos en agosto (Nacional)

Internacional | Nacional | Movimientos de Mercados | Columnas Destacadas

13 de septiembre de 2021

Fun fact/2/: No es verdad que el vino blanco solo viene de uvas verdes: también puede hacerse con uvas tintas, ya que el color del vino viene de la fermentación, no de la uva.

Nacional

Los activos locales inician la sesión con movimientos positivos en línea con los mercados internacionales ante pocas noticias relevantes. El tipo de cambio se aprecia en tres centavos respecto al viernes y opera en $19.86 pesos por dólar, mientras que el IPC aumenta 0.7%

1. Empleos: Reforma del outsourcing impulsa 128,900 puestos en agosto
Según datos publicados por el IMSS, al 31 de agosto de 2021 se tienen registrados 20,420,823 puestos de trabajo, de los cuales 87.2% son permanentes y 12.8% eventuales. La entrada en vigor durante agosto de la ley del outsourcing estuvo acompañada de la creación de 128,900 puestos y 9,529 patrones, siendo este incremento el más alto para un mes de agosto del que se tiene registro. Con esto casi se ha regresado a niveles prepandemia, faltando sólo el 0.9% para lograrlo. Sin embargo, especialistas como David Kaplan, economista del Banco Interamericano de Desarrollo, sugieren que considerar estos datos como una plena recuperación del empleo sería un espejismo, pues a pesar de regresar a niveles prepandemia, el crecimiento que debió tener el empleo en otras condiciones nos ubica aun con un rezago de alrededor de 1,072,496 empleos formales. (Mayor detalle)

2. Moody’s: México necesitaría una tasa del 6% durante el primer semestre de 2022 para alcanzar inflación objetivo
Alfredo Coutiño, director para América Latina de Moody’s Analytics comentó que, para lograr una inflación del 3.4% en 2022, como lo prevé el gobierno mexicano en el Paquete Económico, será necesaria una tasa de referencia de al menos 6% para el primer semestre del 2022, lo cual es contradictorio con los pronósticos de los especialistas, quienes esperan que la tasa de fondeo se ubique en 5% durante este periodo. Por ende, considera poco realistas estos criterios, al ser demasiado susceptibles a riesgos externos, como podría ser el retiro de los estímulos monetarios del Fed.

3. COVID-19: Se contabilizan 52 casos entre estudiantes en CDMX, tras el regreso a clases
A nivel nacional se han administrado 91.7 millones de dosis de vacunas contra COVID-19, mientras se contabilizan 3.5 millones de contagios y 267.7 mil decesos. A dos semanas del regreso a clases presenciales en la ciudad de México se han detectado 52 casos entre estudiantes; no obstante, cabe mencionar que no han sido de gravedad.

4. Pemex: Hacienda propone reducción de 14% a Derechos de Utilidad Compartida (DUC)
En la Ley de Ingresos propuesta por Hacienda para el 2022, se establece una reducción de 54% a 40% al Derecho por Utilidad Compartida (DUC) a Pemex, por lo que, en caso de aprobarse, se habrán reducido a lo largo de esta administración 25 puntos porcentuales. La propuesta planteada permitirá liberar la carga fiscal de la empresa, permitiéndole contar con más recursos para robustecer su posición financiera. Lo anterior, ya que la empresa espera años retadores, derivados del vencimiento de deuda equivalente a $44,572 millones de dólares durante los próximos 3 años.

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos mixtos y sesgo positivo ante la expectativa de que la demanda de petróleo se restablezca como consecuencia de la recuperación global. En este sentido, las bolsas operan al alza, mientras que la mayoría de las divisas se aprecian frente al dólar. 

1. OPEC: La demanda por petróleo superará los niveles prepandemia en 2022
La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEC) informó que, dado el avance de la vacunación y el aumento en la confianza de los consumidores en el manejo de la pandemia por parte de sus gobernantes, así como la recuperación en el turismo y los viajes, la demanda global por petróleo aumentará el próximo año de tal manera que se superarán los niveles que existían antes de la pandemia, teniendo un estimado de 100.8 millones de barriles por día, en comparación con 2019, donde el nivel de la demanda se ubicaba en 100.3 mbd.
 
2. EE.UU.: Tensiones en la Casa Blanca ante aprobación de paquete por presiones inflacionarias
En medio de las negociaciones de un paquete para combatir la pobreza de $3.5 mil millones de dólares, impulsado por los demócratas, la Casa Blanca busca evitar que los temores que existen ante las presiones inflacionarias afecten el apoyo de los moderados, al mismo tiempo que los republicanos consideran que esta propuesta ocasionará un aumento en los precios.
 
3. COVID-19: Tensiones en las oficinas estadounidenses entre vacunados y no vacunados
A nivel global se han administrado 5.7 miles de millones de dosis de la vacuna, al tiempo que el número total de contagios se ubica en 224.8 millones, y se contabilizan 4.7 millones de defunciones por el coronavirus. Ante la avanzada vacunación en EE.UU., y la posibilidad de regresar a la modalidad presencial, una encuesta de Seyfarth at Work informó que al menos en 37% de las empresas encuestadas existen tensiones entre los colaborades vacunados y los no vacunados, dado el riesgo de transmisión que estos representan.
 
4. China: Reguladores chinos buscan dividir Ant Group Co.
China intenta separar la aplicación de préstamos Alipay de Jack Ma´s Ant Group, la cual tiene miles de millones de suscriptores en una aplicación independiente, a los cuales se les otorgan préstamos altamente rentables dentro de la compañía. Los reguladores chinos ordenaron entregar los datos de los usuarios sobre los cuales se otorgan los créditos a una nueva empresa, la cual será propiedad del estado.
 
 
Mercados

Columnas destacadas

Las reglas de Isaac Katz – El Economista  

Inminente corrección bursátil global de Ernesto O’Farrill Santoscoy – El Financiero. 

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/3/ Esta información refleja un estimado conforme a la información que UNIFIN ha analizado a esta fecha, sin embargo UNIFIN no asume responsabilidad u obligación alguna en relación con o derivado de las cifras e información aquí contenidas.

/4/ Comparación contra el dólar estadounidense.

/5/ Cambio calculado a partir del 1ro de enero de 2021.

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septiembre 13, 2021
Internacional, Nacional,

EE.UU.: Los precios al productor crecen más de lo esperado en agosto (Internacional)

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10 de septiembre de 2021

Fun fact/2/: En México tenemos un murciélago pescador: vive en Sonora y Baja California y, literalmente, solo come peces.

Nacional

Los activos locales inician la sesión con movimientos positivos, en línea con los mercados internacionales ante la llamada entre los presidentes de EE. UU. y China, así como una buena cifra de producción industrial en México. El tipo de cambio se aprecia en siete centavos respecto al cierre de ayer y opera en $19.87 pesos por dólar, mientras que el IPC aumenta 0.6%.

1. INEGI: Actividad industrial se ve impulsada por manufacturas y construcción
Según datos de INEGI, durante julio, la producción industrial aumentó 7.3% a/a, en línea con lo esperado por los analistas y por debajo de la lectura del mes anterior (13.5%a/a). En el detalle, destacó el aumento de 15% en el componente de construcción, mientras que dentro de las manufacturas sobresalen los crecimientos de más de 35% a/a en la fabricación de insumos textiles y de acabados textiles, fabricación de prendas de vestir y fabricación de productos derivados del petróleo y del carbón. (Mayor detalle)

2. Fitch: Calificación soberana de México queda expuesta ante falta de estrategia para incentivar el crecimiento
Luego de que la Secretaría de Hacienda y Crédito Público entregara el Paquete económico para 2022, El Codirector Soberano para América Latina de la calificadora Fitch Ratings, Charles Seville comentó que ante la falta de una reforma fiscal y una estrategia que incentive el crecimiento, la calificación soberana del país se encuentra expuesta, esto a pese a las sanas finanzas públicas. Siendo algunos los principales riesgos la baja recaudación, los altos costos de Pemex y la débil gobernanza del país.

3. COVID-19: México primer lugar de Latinoamérica en muertes y segundo en contagios en las últimas 24 horas
A nivel nacional se han administrado 88.6 millones de dosis de vacunas contra COVID-19, mientras se contabilizan 3.5 millones de contagios y 266.1 mil decesos. De acuerdo con cifras de la OMS, durante las últimas 24 horas, México es el país número uno de América Latina en muertes por COVID-19, así como el segundo en número de contagios. El funcionario de la OMS Christian Morales advirtió que los esfuerzos para atender a las personas con formas graves de COVID-19 deberán seguirse desplegando por un largo tiempo, al igual que una vez controlada la pandemia serán necesarias las campañas de refuerzo de las vacunas.

4. Comercio exterior: Acuerdan México y EE.UU. fortalecer cadenas de suministro
Durante las reuniones del Diálogo Económico de Alto Nivel (DEAN) México y EE. UU. acordaron formar grupos de trabajo para fortalecer las cadenas de suministros existentes, así como crear nuevas, buscando reducir las vulnerabilidades de los sectores críticos. También coincidieron en la importancia de tener infraestructura fronteriza y procedimientos modernos, eficientes y seguros que faciliten el comercio. Adicionalmente, buscaran promover el desarrollo económico, social y sustentable en el sur de México y Centroamérica, incluyendo como temas prioritarios mitigar el riesgo de ciber amenazas, así como trabajar en conjunto por la igualdad.

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos mixtos y sesgo positivo ante el fortalecimiento de la comunicación entre los líderes de EE. UU. y China, y a pesar del repunte en los precios al productor. En este sentido, las bolsas operan al alza, mientras que la mayoría de las divisas se aprecian frente al dólar.

1. EE.UU.: Los precios al productor crecen más de lo esperado en agosto 
Los precios al productor registraron en agosto un repunte anual de 8.3%, mayor al esperado por el mercado (+8.2%) y a lo observado en julio (+7.8%), registrando así un máximo en la serie. En el mes, los precios al productor aumentaron 0.7%. En julio, excluyendo los precios de bienes volátiles de alimentos y energía, los precios al productor subyacente repuntaron 6.7% anual y 0.6% mensual. Este aumento en los costos de producción refleja que persiste la afectación en las cadenas de suministro.
 
2. China y EE. UU.: Los presidentes de estos dos países hablan por primera vez desde febrero 2021
El presidente chino Xi Jinping y su homólogo estadounidense Joe Biden entablaron conversaciones telefónicas ayer por la noche por primera vez desde febrero de este año, siendo esta llamada la segunda que se da en la administración del nuevo presidente de EE. UU. Medios de la Casa Blanca informaron que los líderes discutieron la responsabilidad que tienen ambas naciones para fomentar una competencia sin conflicto. Así, medios chinos, señalaron que el presidente Xi habló de las oportunidades de cooperación que existen para combatir el clima, el COVID-19 y acelerar la recuperación económica.
 
3. COVID-19: El presidente Biden hace obligatoria la vacunación para los empleados federales
A nivel global se han administrado 5.64 miles de millones de dosis de la vacuna, al tiempo que el número total de contagios se ubica en 223.3 millones, así como se contabilizan 4.6 millones de defunciones por el coronavirus.  El presidente de EE. UU., Joe Biden, anunció un mandato que obliga a todos los empleados del Poder Ejecutivo, contratistas del gobierno federal y millones de trabajadores del sector salud a vacunarse en contra del COVID-19, sin dar la opción de pruebas preventivas.
 
4. Reino Unido: La actividad económica registra un moderado avance en julio
El producto interno bruto del Reino Unido registró un crecimiento prácticamente nulo en el mes de 0.1%, ubicándose por debajo de las expectativas del mercado (0.5%) y de lo observado en junio (1.0%). Este desempeño refleja una desaceleración en la actividad económica del país, la cual inicio desde marzo 2021. Sin embargo, la producción industrial del país mostró un buen desempeño, al crecer 3.8% a/a y 1.2% m/m, superando en ambos casos lo esperado.
 
 
Mercados

Columnas destacadas

¿Podrá terminar AMLO su gobierno con un peso fuerte? de Enrique Quintana – El Financiero  

Estamos envejeciendo: el gasto en pensiones se llevará 20% del presupuesto de Luis Miguel González – El Economista. 

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/3/ Esta información refleja un estimado conforme a la información que UNIFIN ha analizado a esta fecha, sin embargo UNIFIN no asume responsabilidad u obligación alguna en relación con o derivado de las cifras e información aquí contenidas.

/4/ Comparación contra el dólar estadounidense.

/5/ Cambio calculado a partir del 1ro de enero de 2021.

Certificación de los analistas: Nayeli Robles, Rodolfo Mitchell, Leonardo González, Paulina Agudelo, Montserrat Hernández y Guillermo Aguirre fueron los encargados de desarrollar este documento.

Contacto: analisis_economico@unifin.com.mx

La información aquí señalada se publica con fines exclusivamente informativos y no deberá de ser considerada como una opinión, conclusión o recomendación por parte de Unifin Financiera, S.A.B. de C.V. y/o cualquier de sus afiliadas, subsidiarias o personas relacionadas (“UNIFIN”). La información aquí contenida incluye declaraciones sobre eventos futuros que pueden estar sujetos a riesgos o incertidumbres, UNIFIN no tiene ninguna obligación de actualizar o revisar cualquier declaración respecto a eventos futuros, ni asume responsabilidad alguna en relación con la veracidad de dicha información. Asimismo, la información aquí contenida ha sido obtenida de fuentes que UNIFIN considera como fidedignas, sin embargo UNIFIN no realiza declaración alguna respecto de su precisión, integridad o suficiencia. El contenido de este documento podrá modificarse de tiempo en tiempo y UNIFIN no se compromete, ni asume ninguna obligación respecto de la actualización o vigencia de la información aquí contenida. Este documento no podrá ser fotocopiado, citado, divulgado o reproducido total o parcialmente sin el previo consentimiento por escrito de UNIFIN.

septiembre 10, 2021
Internacional, Nacional,

SHCP: Entregó Paquete Económico 2022

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8 de septiembre de 2021

Fun fact/2/: Solo en México encontrarás una serpiente con patas… aunque solo las delanteras: la culebrilla ciega de dos patas vive en el desierto de Baja California Sur, y usa sus patas delanteras para cavar túneles bajo tierra.

Nacional

Los activos locales inician la sesión con movimientos mixtos en línea con los mercados internacionales ante el anuncio del Banco Central Europeo y la buena cifra de empleo. En el plano local destacó la publicación del Paquete Económico 2022 entregado al Congreso. El tipo de cambio se aprecia en dos centavos respecto al cierre de ayer y opera en $19.92 pesos por dólar, mientras que el IPC disminuye 0.4%.

1. SHCP: Entregó Paquete Económico 2022
El día de ayer la Secretaría de Hacienda (SHCP) entregó el Paquete Económico para 2022, aumentando su estimado de crecimiento de este año a 6.3% (previo: 6.0%), y estimando una expansión muy optimista en 2022 de 4.1%. Por su parte, estiman un precio promedio de la Mezcla Mexicana de Exportación de $55.1 dólares por barril y una plataforma de producción de 1.87 miles de barriles diarios. Respecto a los ingresos en 2022, se estiman en $6.2 billones de pesos, es decir, un aumento real de 0.4% respecto a los aprobados en 2021. Por el lado de los egresos, se planteó un gasto de $7.05 billones de pesos, representando un aumento de 9.6% en el gasto total respecto a lo aprobado en 2021, lo cual representaría un déficit primario para 2022 de -0.3%. En este sentido el gasto está enfocado en programas sociales, secretarías como Turismo y Bienestar, Pemex y CFE. Entre los organismos autónomos, el INEGI fue quien obtuvo un mayor incremento en su presupuesto, mientras que el INE fue el más castigado. El Presupuesto de Egresos debe ser aprobado únicamente por la Cámara de Diputados a más tardar el 15 de noviembre. (Mayor detalle)

2. INEGI: Inflación en su nivel más bajo desde marzo
El índice de precios al consumidor se ubicó en 5.59% llegando así a su nivel más bajo desde marzo 2021, viéndose beneficiado por la reducción de las tarifas del gas, derivado del control de precios de este producto. Por su parte, el precio de las mercancías registró un aumento importante de 5.99% anual. La inflación subyacente se ubicó en 4.78%. Por entidad federativa, aquellas que tuvieron una mayor inflación fueron Chiapas, Nuevo León, Querétaro y Guerrero. (Mayor detalle)

3. COVID-19: Se ubica como principal causa de muerte materna
A nivel nacional se han administrado 88.6 millones de dosis de vacunas contra COVID-19, mientras se contabilizan 3.5 millones de contagios y 265.4 mil decesos. La organización Panamericana de la Salud, destacó que más de 270,000 mujeres embarazadas han padecido COVID-19 en América, y cerca del 1% murió. Además, agregó que en países como México y Colombia se ha vuelto la principal causa de muerte materna. Así, incitó a los países a buscar priorizar la vacunación a mujeres embarazadas y en lactancia, detallando que no se ha registrado la muerte de ninguna mujer embarazada vacunada.

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos mixtos y sesgo positivo ante el anuncio del Banco Central Europeo, así como la buena cifra de solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU. En este sentido, la mayoría de las bolsas operan al alza, mientras que las divisas ganan terreno frente al dólar. 

1. UE: El Banco Central Europeo desacelerará la compra de activos
En su última decisión de política monetaria, el Banco Central Europeo anunció que mantendrá su tasa sin cambio en 0%, mientras que reducirán moderadamente la compra de activos de emergencia, programa lanzado para incrementar la liquidez durante la pandemia. Sin embargo, no dio detalles de cuanto disminuirá el monto, el cual se ubica actualmente en €80 mil millones de euros por mes. Esta reducción se debe a que la economía de la zona se ha recuperado lo suficiente para mantenerse fuerte con menos apoyos monetarios. Sin embargo, todavía no establecen una fecha de terminación al estímulo monetario.
 
2. EE.UU.: Las solicitudes iniciales por subsidio de desempleo registran el nivel más bajo desde marzo 2020
En la semana que finalizó el 4 de septiembre, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo sumaron las 310 mil, monto menor en 35 mil solicitudes al nivel revisado de la semana anterior (345 mil). Además, registraron el nivel más bajo desde el 14 de marzo de 2020 cuando se ubicaron en 256 mil solicitudes. Asimismo, el promedio móvil de 4 semanas disminuyó respecto al nivel de la semana anterior y se ubicó en 339.5 mil. Por su parte, las solicitudes continuas para la semana que finalizó el 28 de agosto se ubicaron por arriba de lo esperado en 2.783 millones, destacando la revisión de la semana anterior a 2.805 millones.
 
3. COVID-19: Texas reporta el mayor número de casos en un día desde enero
A nivel global se han administrado 5.6 miles de millones de dosis de la vacuna, al tiempo que el número total de contagios se ubica en 222.7 millones, y se contabilizan 4.6 millones de defunciones por el coronavirus. Ayer, Texas reportó el mayor número de casos en un día desde finales de enero de 2021 (25 mil). Además, las hospitalizaciones acumulan más de dos semanas con más de 13 mil, nivel que se acerca a su máximo histórico.
 
 
Mercados

Columnas destacadas

Ni ellos se ponen de acuerdo de Enrique Cárdenas – El Financiero

Lo que me dijo Rogelio Ramírez de la O de Enrique Quintana – El Financiero

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/1/ Este dato está actualizado al cierre del día de ayer con base en la información de Bloomberg y no es elaborado por UNIFIN.

/2/ Esta información es pública y no es elaborada por UNIFIN, por lo que no asume responsabilidad u obligación alguna respecto su veracidad, suficiencia o cualquier otro aspecto relacionado con la misma.

/3/ Esta información refleja un estimado conforme a la información que UNIFIN ha analizado a esta fecha, sin embargo UNIFIN no asume responsabilidad u obligación alguna en relación con o derivado de las cifras e información aquí contenidas.

/4/ Comparación contra el dólar estadounidense.

/5/ Cambio calculado a partir del 1ro de enero de 2021.

Certificación de los analistas: Nayeli Robles, Rodolfo Mitchell, Leonardo González, Paulina Agudelo, Montserrat Hernández y Guillermo Aguirre fueron los encargados de desarrollar este documento.

Contacto: analisis_economico@unifin.com.mx

La información aquí señalada se publica con fines exclusivamente informativos y no deberá de ser considerada como una opinión, conclusión o recomendación por parte de Unifin Financiera, S.A.B. de C.V. y/o cualquier de sus afiliadas, subsidiarias o personas relacionadas (“UNIFIN”). La información aquí contenida incluye declaraciones sobre eventos futuros que pueden estar sujetos a riesgos o incertidumbres, UNIFIN no tiene ninguna obligación de actualizar o revisar cualquier declaración respecto a eventos futuros, ni asume responsabilidad alguna en relación con la veracidad de dicha información. Asimismo, la información aquí contenida ha sido obtenida de fuentes que UNIFIN considera como fidedignas, sin embargo UNIFIN no realiza declaración alguna respecto de su precisión, integridad o suficiencia. El contenido de este documento podrá modificarse de tiempo en tiempo y UNIFIN no se compromete, ni asume ninguna obligación respecto de la actualización o vigencia de la información aquí contenida. Este documento no podrá ser fotocopiado, citado, divulgado o reproducido total o parcialmente sin el previo consentimiento por escrito de UNIFIN.

septiembre 9, 2021
Internacional, Nacional,

Encuesta Citibanamex: Prevé otra alza de Banxico a la tasa de interés en septiembre (Nacional)

Internacional | Nacional | Movimientos de Mercados | Columnas Destacadas

08 de septiembre de 2021

Fun fact/2/: Los xoloitzcuintles son muy buenos pretendiendo que son estatuas, por eso los aztecas los consideraban sagrados. Se han encontrado restos de esta raza también en tumbas mayas, zapotecas y toltecas.

En caso de requerir algún apoyo adicional derivado del Temblor registrado la noche de ayer, nos ponemos a su disposición por medio de nuestro Centro de Atención a Clientes al teléfono: 800 211 9000 y/o correo: atencionaclientes@unifin.com.mx

Nacional

Los activos locales inician la sesión con movimientos mixtos ante la expectativa de que la pandemia continúe afectando a la economía mundial. El tipo de cambio se aprecia en cuatro centavos respecto al cierre de ayer y opera en $19.90 pesos por dólar, mientras que el IPC disminuye 0.6%.

1. Encuesta Citibanamex: Prevé otra alza de Banxico a la tasa de interés en septiembre
El consenso de los economistas encuestados por Citibanamex mantuvo entre sus pronósticos un aumento de 25 puntos base (p.b.) a la tasa de referencia en la próxima reunión de política monetaria del 30 de septiembre y esperan que esta termine el año en un nivel de 5.13%. Por otro lado, la expectativa de inflación 2021 disminuyó ligeramente de 6.05% a 6.00%, al tiempo que sus pronósticos de crecimiento para 2021 subieron de 6.1% a 6.2%. Finalmente, esperan que el tipo de cambio cierre el año en $20.24 pesos por dólar

2. Transporte aéreo: Gobierno limitará número de operaciones en el AICM 
El subsecretario de Transportes, Carlos Morán Moguel, señaló a través de una entrevista con El Financiero que el gobierno buscará limitar el número de operaciones permitidas en el Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México AICM a 61 por día. Aun cuando las aerolíneas tienen conocimiento del límite establecido por el aeropuerto, este se ha visto rebasado desde el 2013. Ante esto, se espera que migren el resto de las operaciones al Aeropuerto Internacional Felipe Ángeles (AIFA).

3. Política: Se aprueba la ley de revocación de mandato
Con 260 votos a favor y 195 en contra, en la tarde de ayer fue aprobada en lo general y en lo particular la ley que establece la revocación de mandato. Siendo el Instituto Nacional Electoral (INE) el encargado de organizar dicho referéndum, en el cual se incluirá la pregunta: “¿Estás de acuerdo en que (nombre), presidente/a de los Estados Unidos Mexicanos, se le revoque el mandato por pérdida de confianza o que siga en la Presidencia de la República hasta que termine su periodo?”. Se anticipa que la revocación de mandato del periodo actual (2018-2024) se realice en marzo de 2022.

4. Relaciones Internacionales: Se reactiva diálogo económico entre México y EE. UU.
Los secretarios de Relaciones Internacionales, Economía y Hacienda participarán en el relanzamiento del Diálogo Económico de Alto Nivel (DEAN) entre México y Estados Unidos el próximo 9 de septiembre en Washington, D.C. El DEAN tiene como objetivo avanzar en las prioridades de la relación bilateral entre ambos países, por lo que las discusiones se centrarán en cuatro pilares: reconstruir juntos, promover el desarrollo económico, social y sustentable en el sur de México y Centroamérica

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos negativos ante las renovadas preocupaciones sobre las afectaciones de la variante Delta en la economía estadounidense. En este sentido, las bolsas operan a la baja, mientras que las divisas pierden terreno frente al dólar.

1. EE.UU.: Bancos privados previenen a sus inversionistas sobre riesgo en renta variable de EE.UU.
Algunos bancos como Morgan Stanley, Credit Suisse y Citi advirtieron a sus tenedores de renta variable estadounidense sobre el riesgo que observan en la economía de dicho país hasta octubre. En particular, Morgan Stanley eliminó las recomendaciones sobre acciones de renta variable de EE. UU., prefiriendo aquellas de Europa o Japón. De la misma manera, Credit Suisse sugirió mantener una pequeña exposición a estos activos, mientras que Citi señaló que persiste el riesgo de alcance en las posiciones alcistas. Todo lo anterior, en medio de un contexto de incertidumbre de políticas divergentes de los bancos centrales alrededor del mundo, campañas de vacunación, y el avance de la tercera ola.
 
2. EE. UU.: Entorno de expectativas negativo ante publicación del libro Beige del Fed
El día de hoy la Reserva Federal publicará su “Libro Beige”, el cual busca informar sobre las condiciones económicas actuales del país, presentando tanto los retos como las oportunidades a los que se enfrenta la economía actual. Ante esta publicación, el mercado espera que el mercado laboral muestre una afectación mayor, con un aproximado de 10 millones de vacantes de empleo en julio y una actividad económica desacelerada, dado el avance de la variante Delta tanto a nivel nacional como mundial.
 
3. COVID-19: Bulgaria registra récord en muertes y hospitalizaciones
A nivel global se han administrado 5.6 miles de millones de dosis de la vacuna, al tiempo que el número total de contagios se ubica en 222 millones, y se contabilizan 4.6 millones de defunciones por COVID-19. En Bulgaria, se registró ayer el mayor número de muertes en un día (121), así como el nivel más alto de hospitalizaciones desde mayo. Este país es el menos vacunado de la Unión Europea, pues cuenta con apenas el 20% de su población inmunizada.
 
 
 
 

Mercados

Columnas destacadas

Pemex seguirá como el “consen” del gobierno de Enrique Quintana – El Financiero  

La impostergable apertura de las escuelas de Manuel Sánchez – El Financiero. 

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septiembre 8, 2021
Internacional, Nacional,

T-MEC: Tatiana Clouthier buscará inversión en semiconductores (Nacional)

Internacional | Nacional | Movimientos de Mercados | Columnas Destacadas

7 de septiembre de 2021

Fun fact/2/: El axolote es descendiente de salamandras terrestres, pero evolucionó de manera que ahora solo vive bajo el agua.

Nacional

Los activos locales inician la sesión con movimientos negativos en línea con los mercados financieros internacionales ante la falta de noticias importantes. El tipo de cambio se deprecia en un centavo respecto al cierre de ayer y opera en $19.92 pesos por dólar, mientras que el IPC disminuye 0.2%.

1. T-MEC: Tatiana Clouthier buscará inversión en semiconductores
La secretaria de Economía, Tatiana Clouthier, viajará hoy a Washington D.C, donde se reunirá con diferentes empresas productoras de semiconductores para atraer inversión de estos productos y baterías. Con esto, el gobierno mexicano buscará ser co-productor con EE.UU. de estos chips y así combatir las afectaciones que las cadenas de suministro de los sectores automotriz y electrónicos han experimentado ante la escasez de estos componentes.

2. Minería: Retrasos en permisos ambientales congela inversiones en el sector
La Cámara Minera de México (Caminex) anunció que la demora en la entrega de permisos ambientales en 18 trámites de proyectos mineros por parte de la Secretaría del Medio Ambiente (Semarnat) ha congelado inversiones por un total de $2,800 millones de dólares. Los directivos de la industria minera en México aluden que estas ineficiencias se deben a los recortes de gasto del presidente, debido a su política de austeridad, lo cual ha reducido la cantidad de funcionarios que pueden tramitar estos permisos.

3. COVID-19: Cierran 39 escuelas por contagios
A nivel nacional se han administrado 87.2 millones de dosis de vacunas contra COVID-19, mientras se contabilizan 3.4 millones de contagios y 263.5 mil decesos. Después de una semana de clases presenciales, las autoridades mexicanas anunciaron que 39 escuelas en el país permanecerán cerradas temporalmente, por 15 días, tras la detección de 88 contagios en los salones de clase.

 

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con sesgo negativo ante noticias mixtas alrededor del mundo. En este sentido, la mayoría de las bolsas operan a la baja, mientras que las divisas pierden terreno frente al dólar.

1. China: Balanza comercial registra nuevos récords impulsada por una fuerte demanda
A pesar de la interrupción en puertos causadas por el brote de la variante Delta, las exportaciones en China aumentaron inesperadamente en agosto un 25.6% a/a a un máximo de $294.3 mil millones de dólares (mmdd). Los productos más exportados, con base en su valor, fueron los electrónicos, la alta tecnología, ropa y accesorios. De igual forma, las importaciones alcanzaron un máximo histórico, creciendo 33.1% a $236 mmdd.
 
2. COVID-19: Israel tuvo el mayor número de casos per cápita
A nivel global se han administrado 5.5 miles de millones de dosis de la vacuna, al tiempo que el número total de contagios se ubica en 221.2 millones, y se contabilizan 4.5 millones de defunciones por el coronavirus. A pesar de que Israel fue el primer país en vacunar a toda su población contra el COVID-19, durante la semana que terminó el 4 de septiembre se ubicó como el país con mayor número de casos positivos relativo a su población.
 
3. COVID-19: El G20 se compromete con la salud mental
A nivel global se han administrado 5.5 miles de millones de dosis de la vacuna, al tiempo que el número total de contagios se ubica en 221.2 millones, y se contabilizan 4.5 millones de defunciones por el coronavirus. A pesar de que Israel fue el primer país en vacunar a toda su población contra el COVID-19, durante la semana que terminó el 4 de septiembre se ubicó como el país con mayor número de casos positivos relativo a su población.
 
4. EE.UU.: Goldman Sachs recortó su pronóstico del PIB de 6% a 5.7%
Ante los desafíos que ha traído consigo la variante Delta en la recuperación económica mundial, tales como las interrupciones en la cadena de suministros, la alta inflación y el debilitamiento de los apoyos fiscales, Goldman Sachs redujo su pronóstico del PIB este año de 6% a 5.7%.
 
Mercados

Columnas destacadas

La relativa estabilidad del tipo de cambio de Gabriel Casillas – El Financiero  

Mitos de las remesas de Federico Rubli Kaiser – El Economista.  

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/4/ Comparación contra el dólar estadounidense.

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septiembre 7, 2021
Internacional, Nacional,

INEGI: La inversión fija bruta retrocede de manera generalizada en junio (Nacional)

Internacional | Nacional | Movimientos de Mercados | Columnas Destacadas

6 de septiembre de 2021

Fun fact/2/: El tlacuache es el único marsupial mexicano.

Nacional

Los activos locales inician la sesión con movimientos mixtos ante la baja liquidez en los mercados por el feriado en EE.UU. El tipo de cambio se aprecia en cinco centavos respecto al cierre del viernes y opera en $19.88 pesos por dólar, mientras que el IPC se mantiene prácticamente sin cambio. 

1. INEGI: La inversión fija bruta retrocede de manera generalizada en junio
Los datos del INEGI que dan seguimiento en el corto plazo a la formación bruta de capital fijo en el país reflejaron que durante junio el indicador de la inversión cayó 1.8% respecto a mayo de 2021. En este sentido, la inversión en construcción registró el mayor retroceso (-2.9% m/m), mientras que la maquinaria y equipo disminuyó ligeramente (-0.4%). En su comparación anual, la inversión fija bruta total creció 16.9% en junio, sin embargo, este repunte fue mucho menor que el observado en mayo (46.9%), y está sesgado por el cierre parcial de la economía el año pasado. En particular, la inversión en construcción registró un menor avance anual (12.2%) que en maquinaria y equipo (24.5%). (Mayor detalle)

2. Demanda interna: El consumo privado en el país cae en junio
Durante junio, el indicador mensual del consumo privado en el mercado interior disminuyó 0.8% m/m, mostrando una tendencia a la baja, ya que en mayo creció 0.7% m/m. Al interior, tanto el consumo de bienes nacionales como importados retrocedieron en el mes, donde sólo el consumo de servicios incrementó en 0.7% m/m. Respecto a junio de 2020, el consumo total avanzó 19.1%, tercer incremento consecutivo, sin embargo, estos avances anuales han sido cada vez en menores. Así, este desempeño da indicios de que la variante Delta ha impactado negativamente a la demanda interna. (Mayor detalle)

3. COVID-19: La CONCANACO pide al gobierno federal la posibilidad de comercializar vacunas
A nivel nacional se han administrado 86.8 millones de dosis de vacunas contra COVID-19, mientras se contabilizan 3.4 millones de contagios y 263.1 mil decesos. El presidente de la CONCANACO, José Manuel López, señaló que, ante la tercera ola del COVID-19, es indispensable agilizar el proceso de inmunización para toda la población mexicana y pidió que se abra la posibilidad de que el sector privado ofrezca la vacuna a los mexicanos que tengan los recursos necesarios para adquirirla por su cuenta.

4. Sector automotriz: La producción y la exportación total de vehículos ligeros caen en agosto
El reporte mensual de la industria automotriz del INEGI reflejó que, durante agosto, el mercado de vehículos ligeros fue afectado por la resiliencia de la tercera ola. La producción total en el mes sumó los 237,040 vehículos, monto 21.4% menor al registrado en agosto 2020. Además, las exportaciones totales en el octavo mes del año también cayeron 19.6% a/a, al reportar un total de 212,687 unidades. Por otro lado, las ventas registraron un incremento, aunque ligero, en agosto, de 1.5% anual. (Mayor detalle)

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos mixtos ante la expectativa de que el Fed postergue el inicio de los recortes al programa de compra de activos, así como ante la poca liquidez en los mercados por el feriado en EE.UU. En este sentido, las bolsas operan al alza, mientras que las divisas pierden terreno frente al dólar.

1. África: Golpe de estado en Guinea dispara el precio del aluminio
El día de ayer una unidad del ejército tomó el poder en Guinea a través de un golpe de estado. Ante la inestabilidad de la zona se han planteado preocupaciones en torno al suministro de bauxita, material que se usa para producir aluminio, ya que Guinea es uno de los principales exportadores de este material, disparando así los precios del aluminio. Así, algunas empresas dedicadas a la venta de este, como la china Aluminium Corp, se han visto beneficiadas al expresar que cuentan con amplios inventarios de bauxita, lo que evitará una interrupción en su producción, y disparando sus acciones entre 10% y 15%.
 
2. EE. UU.: Suben acciones ante datos sobre creación de empleo
Ante el feriado en EE. UU., por el día del trabajo, y luego de que se dieran a conocer datos sobre la nómina no agrícola en EE. UU., los cuales mostraron una reducción importante en la creación de empleos, los futuros de los índices bursátiles de los Estados Unidos aumentan, acercándose así a un máximo histórico. Esto, dado el optimismo de que la Fed pueda retrasar la reducción de las compras de activos.
 
3. COVID-19: El G20 se compromete con la salud mental
A nivel global se han administrado 5.5 miles de millones de dosis de la vacuna, al tiempo que el número total de contagios se ubica en 220.8 millones, y se contabilizan 4.6 millones de defunciones por el coronavirus.  Los ministros de salud del G-20 se reunieron en Roma este fin de semana para abordar diversos temas de salud donde, según un borrador de declaración visto por Bloomberg, reconocerán las importantes afectaciones a la salud mental ocasionadas por la pandemia, y prometerán nuevas medidas para abordarlas.
 
Mercados

Columnas destacadas

La constante salida de flujos de inversión extranjera financiera: Una alerta amarilla de Ernesto O’Farrill Santoscoy – El Financiero  

Sin máscara de Isaac Katz – El Economista. 

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septiembre 6, 2021
Internacional, Nacional,

EE.UU.: Variante Delta estanca la creación de nuevos empleos (Internacional)

Internacional | Nacional | Movimientos de Mercados | Columnas Destacadas

3 de septiembre de 2021

Fun fact/2/: Jennifer Lawrence tiene tatuado «H2O» en su mano derecha, para recordarse a sí misma de tomar más agua.

Nacional

Los activos locales inician la sesión con movimientos positivos ante la sorpresiva cifra de nómina no agrícola en EE. UU. El tipo de cambio se aprecia en seis centavos respecto al cierre de ayer y opera en $19.90 pesos por dólar, mientras que el IPC aumenta 0.1%. 

1. Sector automotriz: Cae nuevamente la venta de vehículos ligeros durante agosto
Los resultados que publica el INEGI sobre el avance de las ventas al público en el mercado interno de vehículos reflejaron una caída, al pasar de 82,157 unidades en julio a 78,235 en agosto, esto equivale a una caída mensual de 4.8%, siendo las ventas más bajas para un mes desde septiembre 2020. Sin embargo, este desempeño negativo fue mejor al registrado en julio 2021, cuando las ventas de vehículos ligeros retrocedieron 7.4% m/m. Este nivel todavía se encuentra por arriba de las ventas registradas en el mismo mes de 2020, en 1.4%. Estos datos reflejan la afectación de este sector en medio de la tercera ola. (Mayor detalle)

2. Salario mínimo: El gobierno federal planea que se ubique en $167.56 para el final del sexenio
El presidente afirmó durante su tercer informe de gobierno que el salario mínimo ha registrado el mayor aumento en términos reales en los últimos 30 años. Actualmente se encuentra en los $141.7 pesos por día, lo que equivale a un poco más de $4,300 pesos mensuales. Para el cierre del sexenio, la actual administración estima que se ubique en $167.56 pesos diarios, lo que significa alrededor de $5,100 pesos al mes. Este cambio representa un aumento gradual de 18% y dicho nivel esperado sería 90% más del nivel que se registró al cierre del sexenio de Enrique Peña Nieto ($88.36 pesos diarios).

3. COVID-19: Es posible que durante el 2021 cierre el 20% de las escuelas privadas en el país
A nivel nacional se han administrado 85.9 millones de dosis de vacunas contra el COVID-19, mientras se contabilizan 3.4 millones de contagios y 261.5 mil decesos. A pesar de que este lunes se retomaron las clases presenciales en el país, la Confederación Nacional de Escuelas Particulares (CNEP) estima que dada la regulación sanitaria que tuvieron que adoptar las escuelas privadas para retomar las clases en la “nueva normalidad”, este año podrían cerrar cerca del 20% de éstas, lo cual significaría una pérdida del 54% de sus alumnos.

4. Paquete fiscal: Rogelio Ramírez de la O adelanta que el nuevo PPEF mantendrá el apoyo a PEMEX
A días de entregar el Proyecto de Presupuesto de Egresos de la Federación 2022 (PPEF) al Congreso, el secretario de Hacienda, Rogelio Ramírez de la O anunció que se incluirá un nuevo paquete de infraestructura, así como que no se reformará el sistema tributario y se orientará el gasto público de manera eficiente. Además, se mantendrá el apoyo por parte del gobierno a PEMEX. Sin embargo, se buscará un mayor acercamiento para reordenar el desarrollo de ciertos proyectos para generar recursos adicionales.

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos mixtos ante la baja creación de empleo en EE.UU. que apunta a que el Fed retrase el inicio de los recortes al programa de compra de activos. En este sentido, la mayoría de las bolsas operan a la baja, mientras que las divisas tienen ganan terreno frente al dólar. 

1. EE.UU.: Variante Delta estanca la creación de nuevos empleos
Durante agosto la creación de empleos medida a través del cambio en la nómina no agrícola en Estados Unidos disminuyó abruptamente, registrándose la menor creación de empleos en 7 meses. Después de una corrección al alza del mes de julio la nómina no agrícola obtuvo un aumento de 235k plazas mientras que el aumento esperado era de 733k. Por otro lado, la tasa de desempleo continuó a la baja ubicándose en 5.2%. Ante este abrupto estancamiento del empleo se espera la FED retrase la disminución de compra de activos.
 
2. EE.UU.: Órdenes de fábrica suben en julio
Durante el mes de julio las órdenes de fábricas crecieron 0.4%, ubicándose en variación anual por encima del 0.3% estimado. Destacando incrementos importantes en muebles, autopartes y sistemas de ventilación. Por otro lado, los bienes duraderos sin excluir al transporte registraron una ligera caída de 0.1% mientras que excluyendo al transporte incrementaron en 0.7%.
 
3. Canadá: Gana fuerza O’toole contendiente de Trudeau a primer ministro
El líder del partido conservador O’toole, exabogado y militar retirado, gana fuerza a medida que se acercan las elecciones del 20 de septiembre a través de su plan para acelerar el crecimiento económico, el cual incluye aumentar el gasto en programas sociales y reducir las emisiones nocivas. Sin embargo, en estos puntos es menos radical que Trudeau.
 
4. Japón: Renuncia Suga primer ministro
A un año de tomar posesión en el Cargo de primer ministro Yoshihinde Suga decidió renunciar a la posibilidad de la reelección, buscando así evitar perder su atención en la campaña y lograr mantener todos los esfuerzos de su gobierno en detener los brotes de COVID-19. Ante el anuncio y debido a la influencia actual del Partido Liberal Democrático (PLD) se espera que el candidato elegido sea el próximo primer ministro.
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Las principales innovaciones para 2050 de Javier López Casarín – El Economista.  

Economía mexicana: A medio camino… hacia una década perdida de Luis Miguel González – El Economista. 

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/1/ Este dato está actualizado al cierre del día de ayer con base en la información de Bloomberg y no es elaborado por UNIFIN.

/2/ Esta información es pública y no es elaborada por UNIFIN, por lo que no asume responsabilidad u obligación alguna respecto su veracidad, suficiencia o cualquier otro aspecto relacionado con la misma.

/3/ Esta información refleja un estimado conforme a la información que UNIFIN ha analizado a esta fecha, sin embargo UNIFIN no asume responsabilidad u obligación alguna en relación con o derivado de las cifras e información aquí contenidas.

/4/ Comparación contra el dólar estadounidense.

/5/ Cambio calculado a partir del 1ro de enero de 2021.

Certificación de los analistas: Nayeli Robles, Rodolfo Mitchell, Leonardo González, Paulina Agudelo, Montserrat Hernández y Guillermo Aguirre fueron los encargados de desarrollar este documento.

Contacto: analisis_economico@unifin.com.mx

La información aquí señalada se publica con fines exclusivamente informativos y no deberá de ser considerada como una opinión, conclusión o recomendación por parte de Unifin Financiera, S.A.B. de C.V. y/o cualquier de sus afiliadas, subsidiarias o personas relacionadas (“UNIFIN”). La información aquí contenida incluye declaraciones sobre eventos futuros que pueden estar sujetos a riesgos o incertidumbres, UNIFIN no tiene ninguna obligación de actualizar o revisar cualquier declaración respecto a eventos futuros, ni asume responsabilidad alguna en relación con la veracidad de dicha información. Asimismo, la información aquí contenida ha sido obtenida de fuentes que UNIFIN considera como fidedignas, sin embargo UNIFIN no realiza declaración alguna respecto de su precisión, integridad o suficiencia. El contenido de este documento podrá modificarse de tiempo en tiempo y UNIFIN no se compromete, ni asume ninguna obligación respecto de la actualización o vigencia de la información aquí contenida. Este documento no podrá ser fotocopiado, citado, divulgado o reproducido total o parcialmente sin el previo consentimiento por escrito de UNIFIN.

septiembre 3, 2021
Internacional, Nacional,

Remesas: La entrada de remesas al país registra un máximo histórico en julio (Nacional)

Internacional | Nacional | Movimientos de Mercados | Columnas Destacadas

2 de septiembre de 2021

Fun fact/2/: Antes de ser famosa, Madonna trabajó en un Dunkin’ Donuts y la corrieron por echarle mermelada a un cliente.

Nacional

Los activos locales inician la sesión con movimientos mixtos en línea con los mercados internacionales a la espera de la cifra de empleo de mañana, la cual brindará más información sobre el inicio del retiro de estímulo en EE.UU. El tipo de cambio se aprecia en seis centavos respecto al cierre de ayer y opera en $19.94 pesos por dólar, mientras que el IPC disminuye 0.4%

1. Remesas: La entrada de remesas al país registra un máximo histórico en julio
La recepción de remesas a México continuó mostrando una tendencia al alza y registró una entrada total de $4,540 millones de dólares en julio, siendo esta la mayor cifra para un mes desde 1995. Este monto representa un incremento mensual de 1.9% y un repunte de 28.6% en comparación con julio 2020. No obstante, el monto promedio disminuyó ligeramente, pasando de $393 dólares en junio a $390 en julio. (Mayor detalle)

2. Banxico: La encuesta a especialistas de agosto muestra un aumento en las expectativas para la inflación
La encuesta mensual realizada por el Banco de México en agosto a los especialistas en economía del sector privado mostró que la estimación para el crecimiento del PIB nacional en 2021 mejoró, pasando de 6.10% a 6.18%, y la correspondiente a 2022 se quedó sin cambios en 2.90%. Así, la mediana de los consultados espera que la inflación cierre el 2021 en un mayor nivel que el pronosticado un mes anterior, en 6.05%, muy por arriba de la meta de 3% del Banco de México. El pronóstico para el tipo de cambio disminuyó de mes a mes y se ubicó en $20.36 pesos al cierre de 2021. (Mayor detalle)

3. INEGI: La confianza del consumidor en el país cae en agosto
Los datos del INEGI del indicador de la confianza del consumidor reflejaron un retroceso generalizado durante agosto. En el mes, éste se ubicó en 42.7 pts, lo que representa una caída de 1.2 puntos respecto a julio. Se observaron caídas mensuales en todos sus componentes, donde destaca la contracción de casi dos puntos en los componentes que miden la situación económica actual del hogar comparada con la que tenían hace 12 meses y la situación económica del país esperada dentro de 12 meses. Estos resultados reflejan una afectación en las expectativas de los consumidores en el país ante la prevalencia de la pandemia y el avance de la tercera ola. (Mayor detalle)

4. Sector manufacturero: El PMI manufacturero regresa a terreno de contracción en agosto
El índice manufacturero mexicano de PMI de agosto se ubicó en los 47.1 puntos, ubicándose nuevamente en territorio de contracción, después de que en julio se acercó a la senda de expansión (50 pts) al registrar los 49.6 pts. La desaceleración en los nuevos puestos de trabajo en el sector ocasionó una baja en la producción, en las compras de insumos y en los inventarios. Asimismo, las limitaciones a las cadenas de suministro continuaron presionando los precios de los insumos al alza. También se observa una merma en la confianza empresarial por la creciente preocupación de la tercera ola de COVID-19. (Mayor detalle)

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos mixtos y sesgo positivo a la espera del reporte de empleo de mañana, el cual aportara más información sobre el inició de la disminución del ritmo de compras de activos por parte del Fed. En este sentido, la mayoría de las bolsas operan al alza, mientras que las divisas ganan terreno frente al dólar.

1. EE.UU.: Solicitudes iniciales de desempleo caen a nuevo mínimo pandémico
En la semana que terminó el 28 de agosto se registraron 340 mil solicitudes iniciales de desempleo, mostrando nuevamente fortaleza en el mercado laboral a pesar de la variante Delta. Por su parte, las solicitudes continuas se ubicaron en 2.7 millones, representando una disminución de 160 mil respecto al mes anterior. Como consecuencia de la publicación, el rendimiento de los bonos del tesoro aumentó, evidenciando que el mercado se preparará para una reducción en la compra de activos por parte de la Reserva Federal.
 
2. EE. UU.: Déficit comercial se redujo en julio, se cierra brecha entre comercio de bienes y servicios
El déficit comercial de los Estados Unidos disminuyó durante el mes de julio, impulsado por una reorientación del gasto de los hogares, aumentando así el gasto en servicios. Lo anterior, ha desacelerado el ritmo de las importaciones de bienes, generando una reducción del 4.3% m/m en la brecha entre el comercio de bienes y servicios. Otro factor que impactó en la caída de este déficit comercial fue la escasez de suministros a nivel mundial acrecentada por la tercera ola de COVID-19.
 
3. EE.UU.: ISM manufacturero se ubica en 59.9 tras alza en agosto
A pesar de los pronósticos de una reducción en el ISM manufacturero, este sorprendió con un alza pasando de 58.5 en julio a 59.9 en agosto, reflejando solidez en las órdenes de fábrica y en la producción manufacturera, aunque persiste cierta debilidad en el mercado laboral y temas de logística. Se espera que los problemas de escasez de semiconductores, congestión en los puertos y el no deseo de trabajadores por reincorporarse a la fuerza laboral se mantenga durante la segunda mitad del año. Por su parte, el PMI manufacturero durante agosto mostró una reducción viéndose impactado por los altos precios de los insumos.
 
4. China: Empresas adoptan eslogan de prosperidad común
El impulso del gobierno chino para reducir la brecha de riqueza en el país ha provocado inestabilidad, ocasionando ventas masivas en el mercado. Tras una reunión que tuvo lugar este lunes el presidente pidió a sus funcionarios instar a las empresas a obedecer el liderazgo del partido. Ante esto, algunas de las compañías más grandes del país, como lo son Alibaba, Meituan y Ping An insurance (Group) Co, entre otras, han adaptado en sus declaraciones con accionistas el eslogan de prosperidad común.
Mercados

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/4/ Comparación contra el dólar estadounidense.

/5/ Cambio calculado a partir del 1ro de enero de 2021.

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septiembre 2, 2021
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