1. Banxico: La Junta de Gobierno señala que magnitud y horizonte de los choques generan riesgos para la inflación
Ayer se dieron a conocer las minutas del Banco de México de su más reciente decisión de política monetaria. En esta, todos los miembros, con excepción del subgobernador Gerardo Esquivel, votaron a favor de aumentar la tasa de interés de referencia en 25 puntos base, decisión que reforzó el tono hawkish. La mayoría de los miembros destacaron la importancia de actuar con decisión, cautela y anticipación en las próximas decisiones de política monetaria, dada la importancia de anclar las expectativas de inflación. Por su parte, el voto disidente continúo su discurso sobre los efectos contraproducentes e ineficientes del ciclo de alzas en la tasa de referencia. Tras las minutas, los analistas económicos, incluyendo el área de Análisis Económico de UNIFIN, continúan anticipando dos aumentos adicionales en lo que resta de 2021 sin descartar que uno de ellos sea de la magnitud de 50 p.b. (Mayor detalle) 

2. Sector automotriz: Cae la participación mexicana en importaciones de automóviles de EE. UU.
La exportación de autos a Estados Unidos continúa muy por debajo de su nivel prepandemia, si comparamos las exportaciones mexicanas de estos vehículos de enero a agosto de 2021 con las realizadas en el mismo periodo de 2019, éstas registran una caída de 26.6% a/a. En contraste, las exportaciones de vehículos pesados a EE. UU. cayeron 3.6% en la misma comparación, mientras que las autopartes sólo 0.4%. Así, la caída total de 8.5% de las exportaciones del sector automotriz registrada en ene-ago 2021 vs ene-ago 2019, se explica en gran medida por los autos. Esto, como consecuencia de la crisis de semiconductores que se está observando a nivel global.

3. COVID-19: La pandemia generó el cierre de 220 cafeterías en el país
A nivel nacional se han administrado 109 millones de dosis de la vacuna, al tiempo que el número total de contagios se ubica en 3.8 millones, y se contabilizan 283.6 miles de decesos. La llegada del COVID-19 a México y como consecuencia de las medidas de sana distancia, durante 2020 y en lo que va de 2021, alrededor de 220 cafeterías como Cielito Querido Café, Nescafé, Italian Coffee, Starbucks, entre otras, tuvieron que cerrar, ya que, 9 de cada 10 consumidores optaron por tomar café en casa debido a la pandemia. Ante esto, el valor de las ventas de las cafeterías en México cayó 25%, de acuerdo con los datos de Euromonitor.

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos mixtos y diferenciados por tipo de activo ante la cifra de ventas al menudeo en EE.UU. y el reporte de Goldman Sachs. En este sentido, las bolsas operan al alza, mientras que la mayoría de las divisas se deprecian frente al dólar.

1. AMLO: Anuncia que llevará a cabo la legalización de “autos chocolate”
El presidente AMLO reveló ayer que lanzará su iniciativa de legalizar a los autos importados usados que ya se encuentren en territorio mexicano. Esta iniciativa se llevará a cabo, en primer lugar, en los estados de la frontera del norte, por lo que AMLO viajará el fin de semana a Baja California para firmar los decretos y dar inicio oficial a este proceso. En respuesta, la AMIA advirtió que dicho decreto podría afectar al patrimonio de los dueños de autos legalmente adquiridos en el país.

2. Jonathan Heath: México no puede esperar a que la inflación disminuya por sí sola
El Subgobernador del Banco de México, Jonathan Heath, comentó en una entrevista que nuestro país se enfrenta a una situación más compleja en comparación con economías desarrolladas y, ante esto, no puede esperar a que los choques de oferta se disuelvan y la inflación disminuya por sí sola. Además de los factores globales que han ejercido presión sobre los precios, como el aumento en los costos de fletes marítimos, también existen factores nacionales. Así, explicó que los aumentos en la tasa de interés tienen como propósito evitar efectos de segundo orden y encaminar a que la trayectoria de la inflación regrese a su meta.

3. COVID-19: La OPS alerta que el número de defunciones en México sigue alto
A nivel nacional se han administrado 108.9 millones de dosis de la vacuna, al tiempo que el número total de contagios se ubica en 3.7 millones, y se contabilizan 283.2 miles de decesos. A pesar de que en las últimas 4 semanas la tasa de incidencia por muertes en nuestro país por COVID-19 ha disminuido constantemente, la Organización Panamericana de la Salud advierte que el nivel total de defunciones se mantiene muy alto. Así, llamó a las autoridades sanitarias a mantener la vigilancia epidemiológica, las medidas de control sanitario y profundizar el programa de vacunación.

4. Finanzas públicas: FMI estima que México puede alcanzar el equilibrio entre 2022 y 2023
La actualización del Fiscal Monitor del Fondo Monetario Internacional reveló que, por segundo año consecutivo, México contó con el déficit más cerca del equilibrio entre 40 países emergentes, de 0.6% del PIB. En este sentido, el FMI proyecta que nuestro país alcance un equilibrio en sus finanzas públicas entre el 2022 y 2023, al pasar de un déficit de 0.1% del PIB a un superávit fiscal que podría ser de hasta 0.2% del PIB. Así, México resalta en comparación con sus pares emergentes, los cuales, en promedio, tendrán este año un déficit fiscal del 4.8% del PIB.

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos positivos ante los buenos reportes financieros de bancos en EE. UU., y a pesar de mayores preocupaciones respecto a las disrupciones en las cadenas de suministro. En este sentido, las bolsas operan al alza, mientras que la mayoría de las divisas se aprecian frente al dólar.

1. Empleo formal: En septiembre se generan 174 mil 96 puestos de trabajos asegurados ante el IMSS
El Instituto Mexicano del Seguro Social reportó que, durante septiembre, se agregaron 174 mil 96 trabajadores asegurados a dicha institución, lo que representa un aumento mensual de 0.9%. Lo anterior representa el mayor incremento para un mes de septiembre desde que se tienen datos. De esta forma, la generación acumulada en los primeros 9 nueves del año sumó los 821 mil 187 puestos de trabajo asegurados. En el mes, los sectores económicos donde más aumentaron los puestos de trabajo fueron el de transportes y comunicaciones con 10.7%, el extractivo con 7.6%, y la transformación y construcción con 6.7%, respectivamente. Por entidad federativa, destacan Tabasco, Quintana Roo y Baja California Sur con crecimientos anuales por arriba del 11%.(Mayor detalle)

2. Sector Automotriz: KIA suspende operación en planta por falta de microchips
KIA anunció que ajustará su plan de producción en su planta de Pesquería, Nuevo León, ante la escasez mundial de chips semiconductores en la industria automotriz. Debido a lo anterior, suspenderá actividades del 11 al1 5 de octubre, y las retomará el próximo 18 de octubre. Esta escasez ocasiona que se interrumpa el suministro de componentes clave para el funcionamiento de diversos sistemas de los vehículos.

3. COVID-19: Estados Unidos abre frontera para viajes no esenciales
A nivel nacional se han administrado 107.9 millones de dosis de la vacuna, al tiempo que el número total de contagios se ubica en 3.7 millones, y se contabilizan 282.7 miles de decesos. Después de que durante 19 meses se mantuvo cerrada la frontera de EE.UU. con nuestro país para viajes no esenciales, a partir de noviembre se permitirá la entrada a todos los viajeros que cuenten con el esquema completo de vacunación aprobado por la OMS.

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos positivos ante la expectativa de buenos reportes corporativos, así como el anuncio de Biden, a pesar de la mala cifra de inflación. En este sentido, las bolsas operan al alza, mientras que las divisas se aprecian frente al dólar.

1. Consumo: Tiendas ANTAD incrementan ventas en 10% a/a durante septiembre
Las ventas de tiendas comparables de la Asociación Nacional De Tiendas De Autoservicio Y Departamentales (ANTAD) reportaron un aumento de 10.1% en las ventas de septiembre, en comparación con el mismo mes del año anterior. Por su parte, las ventas de tiendas totales crecieron 11.9% a/a, impulsadas por el regreso a clases y dando señales de que continúa la recuperación en la demanda doméstica. (Mayor detalle)

2. INEGI: Producción industrial aumenta 5.5% a/a en agosto
El indicador mensual de actividad industrial tuvo un incremento de 0.4% durante agosto, con cifras desestacionalizadas, en comparación con julio 2021, impulsada por un aumento del 1.9% en la construcción. Por su parte, las industrias manufactureras reportaron un leve avance de 0.2%, mientras que la generación, transmisión y distribución de energía eléctrica y suministro de agua y de gas reportó una contracción del 2.5%, mientras que la minería se redujo 0.1%. En términos anuales, la producción industrial aumentó 5.5%, mientras que las manufacturas crecieron 6.6%. (Mayor detalle)

3. FMI: Reduce ligeramente su pronóstico para el crecimiento del PIB este año
A través de su informe de perspectivas para la economía mundial (WEO), el Fondo Monetario Internacional (FMI) disminuyó ligeramente sus expectativas de crecimiento para México en 2021, pasando del 6.3% esperado durante el informe de julio a 6.2%. En este mismo sentido, también se redujo el crecimiento esperado para 2022, de 4.2% a 4.0%. Esta baja en las expectativas está en línea con la reducción del crecimiento esperado para EE. UU. (Mayor detalle)

4. Economía: Secretario de Hacienda y presidente del Banco Mundial se reúnen para abordar recuperación económica
El secretario de Hacienda, Rogelio Ramírez de la O, se reunió con el presidente del Banco Mundial, David Malpass, para abordar temas sobre la recuperación de México frente a la pandemia de COVID-19. Entre los temas abordados estuvieron la movilización de capital privado para estimular el desarrollo inclusivo y sostenible, así como las iniciativas clave de inversión del gobierno.

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos mixtos y sesgo positivo ante la expectativa de que hoy se apruebe el aumento en el techo de endeudamiento, y a pesar de las revisiones a la baja en los pronósticos de crecimiento del FMI. En este sentido, la mayoría de las bolsas operan a la baja, mientras que las divisas ganan terreno frente al dólar.

1. Semiconductores: Inversionistas buscan naves industriales para la producción de microchips en México
De acuerdo con la consultora inmobiliaria Newmark, la escasez de microchips ha incrementado el apetito de los inversionistas por naves industriales en México, generando la ocupación de 850mil m2. Esto, con la finalidad de establecer nuevas plantas de producción de chips y minimizar la dependencia en los mercados asiáticos. Así, las ciudades más beneficiadas de esto son Monterrey, Ciudad de México, Querétaro, Tijuana y Guadalajara.

2. Fitch: El aumento de las tasas de interés tendrá un impacto mixto en el sistema financiero
La calificadora Fitch Ratings espera que los aumentos en la tasa de referencia del Banco de México tengan un efecto mixto en el sector financiero, dado al contexto desafiante que atraviesa el país. Detalló que los bancos podrían verse beneficiados, debido a que gran parte de su financiamiento se obtiene a través de la captación de depósitos bancarios, lo cual mitigaría un alza en las tasas de referencia. Por otro lado, las instituciones no bancarias podrían tener un impacto negativo, considerando que el aumento de tasas podría plantear desafíos a su rentabilidad ante posibles aumentos en los costos de financiamiento.

3. COVID-19: Pandemia impacta salud mental en la Ciudad de México
A nivel nacional se han administrado 107.1 millones de dosis de la vacuna, al tiempo que el número total de contagios se ubica en 3.7 millones, y se contabilizan 282 miles de decesos. En el día de la salud mental promovido por la OMS, la Secretaría de Salud de la Ciudad de México informó que la depresión, ansiedad, insomnio, adicción a sustancias sicoactivas, estrés y trastornos adaptativos son los principales padecimientos de los capitalinos. Asimismo, detalló que más del 50% de las consultas atendidas se derivan de padecimientos desarrollados a causa de la pandemia.

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos mixtos y sesgo positivo ante la expectativa de que la economía estadounidense crezca menos a lo esperado. En este sentido, las bolsas presentan cambios diferenciados por región, mientras que la mayoría de las divisas se aprecian frente al dólar.

1. Política: Reforma energética costaría el 10% del PIB
Durante el primer parlamento abierto sobre la iniciativa de reforma energética, Rosanety Barrios Beltrán, analista en temas energéticos y exjefa de la Unidad de Políticas de Transformación Industrial de la Secretaría de Energía, sostuvo que, de aprobarse la iniciativa, se tendrán que pagar aproximadamente 120,000 millones de dólares, equivalentes al 10% del PIB, por concepto de indemnizaciones. Además, esta reforma violaría el T-MEC, poniendo en riesgo la permanencia de dicho tratado, lo cual podría generar un clima de incertidumbre, desincentivando la llegada de nuevas inversiones.

2. Sector automotriz: Planta de Ford en Sonora se suma a los paros
La planta de la automotriz de Ford, ubicada en Hermosillo, Sonora, en la cual se produce el modelo SUV Bronco Sport, se sumará a los paros anunciados por la armadora estadounidense. En un comunicado del sindicato se establece que el motivo del paro es la falta de material. Otros fabricantes como General Motors, Volkswagen y Nissan han suspendido operaciones varias veces durante el año debido a la escasez de chips semiconductores.

3. Seguridad: EE.UU. y México buscan un nuevo plan
El secretario de Estado, Antony Blinken, llegará este viernes a México para celebrar un diálogo de alto nivel con el presidente, así como con el canciller Marcelo Ebrard. Esto, en busca de establecer acuerdos para el llamado “Marco bicentenario para la seguridad, la salud pública y las comunidades seguras”, el cual sustituirá al anterior acuerdo de seguridad, conocido como “Iniciativa Mérida”. La Casa Blanca busca avanzar con la protección de los ciudadanos de EE. UU., la prevención de delitos transfronterizos, la persecución de organizaciones criminales y la promoción de los derechos humanos y del cumplimiento de la ley, mientras que México está centrado en evitar el tráfico de armas desde el país vecino.

4. Energéticos: No se otorgarán concesiones para la explotación del litio
Durante su conferencia mañanera. el presidente AMLO declaró que independientemente de que se apruebe o no la reforma energética, su administración no otorgará ninguna concesión para la explotación de litio.

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos mixtos y sesgo positivo ante la mala cifra de empleo en EE.UU. y la aprobación del aumento en el techo de endeudamiento por el Senado estadounidense. En este sentido, la mayoría de las bolsas operan ligeramente a la baja, mientras que las divisas ganan terreno frente al dólar.

1. Inflación: Se ubica en 6%, ligando otro mes fuera del objetivo del Banco de México
El índice de precios al consumidor registró una variación anual en septiembre de 6%, aumentando 41 puntos base (p.b.) en comparación con el 5.59% registrado en agosto. Además, con este registro se hilan 7 meses fuera del objetivo de inflación de Banxico, el cual es 3%. La inflación subyacente se ubicó en 4.92% a/a, presionada principalmente por el aumento en el precio de las mercancías, mientras que la inflación no subyacente se ubicó en 9.37% a/a, con fuertes aumentos en la mayoría de sus componentes, liderando el aumento en el precio de los energéticos. (Mayor detalle)

2. Moody’s: La aprobación de la reforma energética tendría impacto negativo en la calificación del país
Moody’s Investors Services señaló que la iniciativa de reforma constitucional enviada por el presidente AMLO al Congreso tendría implicaciones negativas para la calificación crediticia del país, en caso de ser aprobada. Lo anterior, debido a que la reforma disminuiría la transparencia operativa en el sector eléctrico, disuadiendo a la inversión privada, además de desincentivar la generación de energía renovable y aumentar el costo general de la electricidad.

3. COVID-19: México el tercer país con mayor número de menores huérfanos por la pandemia
A nivel nacional se han administrado 101.2 millones de dosis de la vacuna, al tiempo que el número total de contagios se ubica en 3.7 millones, y se contabilizan 277.5 miles de decesos. Según un estudio publicado por el Instituto Belisario Domínguez, perteneciente al Senado de la República, México es el tercer país con mayor número de niños huérfanos derivado de la pandemia. Al 22 de septiembre, se tiene conocimiento de 244,500 niños afectados por la pérdida de sus tutores.

4. Economía: Banco Mundial eleva sus proyecciones para el crecimiento de 2021
El Banco Mundial mejoró sus expectativas para el crecimiento del PIB de México, subiendo sus proyecciones de 5.0% a 5.7% para finales del 2021. Este estimado es el más bajo en comparación con otros organismos como lo es la OCDE y el FMI, quienes esperan un aumento del 6.3% (Mayor detalle) 

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos mixtos y sesgo positivo ante las expectativas de que se apruebe el aumento del techo de endeudamiento hasta diciembre en EE.UU. En este sentido, las bolsas operan al alza, mientras que la mayoría de las divisas ganan terreno frente al dólar.

1. Encuesta Citibanamex: Economistas esperan incremento de 25pb en la tasa de referencia
El consenso de los economistas encuestados por Citibanamex espera de forma unánime otro aumento de 25 puntos base (p.b.) a la tasa de referencia en la próxima reunión de política monetaria del 11 de noviembre y que esta termine el año en un nivel de 5.25%. Por otro lado, revisaron su pronóstico de inflación para 2021 de 6.1% a 6.3%, al igual que sus estimados de crecimiento para este año de 6.1% a 6.2%. Finalmente, esperan que el tipo de cambio cierre el año en $20.30 pesos por dólar, 5 centavos por arriba del anterior.

2. INEGI: Producción y exportación de vehículos presentan fuerte caída anual en septiembre
Derivado de las afectaciones ocasionadas por la escasez de microchips, la producción de vehículos en México tuvo una fuerte caída de 33.3% en septiembre al ubicarse en 208,092 autos frente a los 311,974 reportados en el mismo mes de 2020. Las exportaciones disminuyeron un 24.18% situándose en su nivel más bajo desde 2020. Entre las armadoras que reportan información, Mercedes Benz, General Motors y Nissan han sido las más afectadas. (Mayor detalle)

3. Inversión fija bruta: Registra aumento real de 2.1% en julio
La inversión fija bruta registró un aumento mensual en términos reales de 2.1% durante julio 2021. En el detalle por componente, el gasto efectuado en Maquinaria y Equipo creció 4.5% mientras que en construcción aumentó 2.1%. En términos anules la inversión fija bruta presentó un alza real de 17%, en donde la maquinaria y equipo crecieron 20.2%, mientras que la construcción 14.6%. (Mayor detalle)

4. Consumo privado: Servicios continúan mostrando debilidad en julio
Durante el mes de julio 2021 el indicador mensual de consumo privado mostró un incremento mensual de 0.1%. Al interior se presentó un aumento de 1.8% en la compra de bienes nacionales, un decremento de 1.2% en servicios, así como una disminución de 1.8% en importaciones. En términos anuales el indicador presentó una variación de 12.8%, impulsado por un incremento de 6.3% en bienes, 14.5% en servicios, así como un 36.4% en importaciones. (Mayor detalle)

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos negativos ante la buena cifra de empleo en EE.UU. la cual aumenta la probabilidad de que el Fed disminuya las compras de activos tan pronto como en noviembre. En este sentido, las bolsas operan a la baja, mientras que las divisas pierden terreno frente al dólar.

1. Remesas: durante agosto se ubicaron en máximo histórico
El viernes pasado, Banco de México publicó las remesas para el mes de agosto, las cuales se ubicaron en 4,743.6 millones de dólares, por encima del nivel esperado por el mercado, e implicando un crecimiento anual de 32.7% y alcanzando un máximo histórico. Este fuerte envío de recursos continúa apoyando a la estabilidad del peso, y ha contribuido a impulsar el consumo de las familias de menos recursos. (Mayor detalle)

2. Expectativas analistas: continúan las revisiones al alza para la inflación
El pasado viernes, Banxico dio a conocer los resultados de la encuesta de septiembre de 2021 sobre las expectativas de los especialistas en economía del sector privado, en donde destacó la revisión al alza de los pronósticos de inflación para cierre de 2021 los cuales pasaron de 6.05% a 6.28%. Por su parte, esperan que PIB crezca en 6.20% este año y 3% en 2022. Adicionalmente, anticipan que el tipo de cambio termine el año en 20.30. Finalmente esperan que la tasa de fondeo termine 2021 en 5.00, mientras que el mercado, a través de las tasas implícitas en swaps de TIIE, anticipan que esta se ubique en 5.50.(Mayor detalle)

3. Automotriz: Ventas de vehículos ligeros disminuyen por tercer mes consecutivo
De acuerdo con cifras publicadas por INEGI, las ventas de vehículos ligeros disminuyen en términos mensuales, por tercer mes consecutivo, y se ubican en 76,930 unidades. Mientras que, en términos anuales, representa la primera disminución desde febrero 2021. Lo anterior debido a las disrupciones en las cadenas productivas, así como por el desabasto de semiconductores, lo cual ha limitado la producción de vehículos. (Mayor detalle)

4. INEGI: La confianza al consumidor en el país se recupera en septiembre
El Indicador mensual que publica el INEGI y mide la evolución de la confianza de los consumidores en el país se recuperó ligeramente durante septiembre al avanzar 0.8 puntos y ubicarse en 43.4 puntos. Este desempeño se presenta después de que julio y agosto disminuyera. Por su parte, en su comparación anual mostró un aumento de 7.1 puntos. Al interior, la percepción de la “situación económica en el momento actual de los miembros del hogar comparada con la que tenían hace 12 meses” fue la que mostró el menor avance durante el mes. (Mayor detalle)

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos mixtos ante cifras mixtas en EE.UU. En este sentido, la mayoría de las bolsas operan a la baja, mientras que las divisas ganan terreno frente al dólar.