1. Política monetaria: Banxico sorprende con un alza de 50 puntos base en la tasa de interés de referencia
Ayer, en su última reunión de política monetaria del año, el Banco de México sorprendió al mercado al aumentar el nivel de la tasa de referencia en 50 puntos base (p.b.) y ubicarla en 5.50%. La decisión fue por mayoría con un único voto disidente, el del subgobernador Gerardo Esquivel, quien votó por aumentar el nivel en 25 p.b. Esta decisión se da en medio de un contexto donde las presiones inflacionarias tanto a nivel nacional como internacional persisten, afectando así las expectativas de su trayectoria en el mediano y largo plazo y ante las recientes posturas más restrictivas adoptadas por otros bancos centrales alrededor del mundo, como la Reserva Federal, el Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra. En 2022 los analistas anticipan que Banxico aumente en al menos 100 p.b. la tasa de referencia. (Mayor detalle)

2. INEGI: Los indicadores del sector manufacturero se desaceleran durante octubre
La Encuesta Mensual de la Industria Manufacturera del INEGI de octubre mostró que el personal ocupado total cayó 0.1% m/m, primera contracción registrada desde mayo 2020, las horas trabajadas avanzaron apenas en 0.1% durante el mes y las remuneraciones medias reales pagadas en el sector se quedaron sin cambio e incluso cayeron en su comparación anual (-3.1%). Este débil desempeño de los indicadores refleja la afectación que persiste en el sector ante la ruptura de las cadenas de suministro a nivel global. (Mayor detalle)

3. INEGI: Todos los indicadores de las empresas constructoras se contraen en el décimo mes del año
Durante octubre, los indicadores de la Encuesta Mensual de las Empresas Constructoras del INEGI reflejaron un mal desempeño, el valor de la producción cayó 2.2% m/m, el personal ocupado total disminuyó 0.3% m/m, las horas trabajadas en el sector se contrajeron 0.4% y las remuneraciones medias reales pagadas se mantuvieron sin cambio. En comparación con octubre 2020 éstos registraron aumentos, sin embargo, el desempeño observado durante el mes refleja una desaceleración. (Mayor detalle)

4. IED: Durante 2020 los flujos de inversión provenientes del extranjero cayeron por primera vez en 4 años
La entrada de Inversión Extranjera Directa (IED) a México registró su primera contracción en cuatro años durante 2020 al sumar los $545 mil 612 millones de dólares, lo que equivale a una disminución anual del 4%. Con esto se revierte la tendencia al alza de la IED en el país que inició en 2016, de acuerdo con datos del Fondo Monetario Internacional. Por país de origen, del total de flujos entrantes durante el año pasado, un tercio provino de nuestro vecino del norte (EE. UU.), seguido por los Países Bajos y en tercer y cuarto lugar se ubican España y Canadá. Este desempeño va en línea con la crisis económica del 2020 ante la llegada de la pandemia.

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos negativos asimilando el endurecimiento de las posturas monetarias de los principales bancos centrales, así como a publicación de cifras débiles en EE. UU. En este sentido, las bolsas operan a la baja, mientras que las divisas pierden terreno frente al dólar.

1. Banxico: Se espera que el banco central aumente el nivel de la tasa de interés en 25 puntos base
En la decisión de política monetaria de hoy, el consenso del mercado espera que Banxico eleve el nivel de la tasa de interés de referencia en 25 puntos base (p.b.) para ubicarla en 5.25%. No obstante, de los 25 analistas encuestados por Bloomberg, ocho de ellos anticipan un aumento de 50 p.b. Esta expectativa es consecuencia de las posturas más restrictivas que han adoptado recientemente la Reserva Federal, el Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra; aunado a los altos niveles de inflación que persisten en el país, la cual registró un nivel de 7.37% a/a en noviembre.

2. INEGI: Graciela Márquez es la nominada de AMLO para dirigir el INEGI
El presidente López Obrador confirmó la nominación oficial de Graciela Márquez, ex Secretaría de Economía y actual vicepresidenta del INEGI, para ser la próxima presidenta del INEGI, ante la terminación del mandato de Julio Santaella a fin de este mes. Graciela Márquez será la primera mujer a la cabeza de este instituto autónomo.

3. COVID-19: La píldora contra COVID-19 de Pfizer muestra efectividad de casi 90%
A nivel nacional se han administrado 138.9 millones de dosis de la vacuna, al tiempo que el número total de contagios se ubica en 3.9 millones, y se contabilizan 297.2 miles de decesos. Los resultados del análisis final de la píldora contra el COVID-19 de Pfizer mostró que es efectiva en casi un 90% para prevenir hospitalizaciones y muertes en pacientes de alto riesgo.

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos positivos ante la expectativa de que el inicio del retiro de estímulos monetarios de los principales bancos centrales no descarrile el crecimiento económico. En este sentido, las bolsas operan al alza, mientras que las divisas se aprecian frente al dólar.

1. Política: La SCJN concede suspensión al Inai, en contra del decreto de los megaproyectos de la 4T
La Suprema Corte de Justicia de la Nación (SCJN) admitió la controversia constitucional impuesta por el Instituto Nacional de Transparencia, Acceso a la Información y Protección de Datos Personales (Inai) en contra del decreto presidencial que busca hacer los proyectos nacionales de infraestructura de interés público y seguridad nacional. Esta suspensión impide por ahora al gobierno federal reservar la información de dichos proyectos al público.

2. Bienestar: En México, a 4 de cada 10 mexicanos no les alcanza para cubrir sus gastos del hogar
La primera edición de la Encuesta Nacional de Bienestar Autorreportado del INEGI, levantada del 3 de junio al 23 de julio de 2021, mostró que el 43% de los adultos del país sienten que no podrán cubrir los gastos de su hogar. Así, en los últimos 12 meses, un tercio de la población adulta tuvo que pedir prestado dinero en algún momento para hacer frente a sus obligaciones. Otro dato relevante que muestra la encuesta es que el 15% de la población perdió su negocio o trabajo en los últimos 12 meses y, de este porcentaje, dos terceras partes no contaban con ningún tipo de seguridad social. Por lo tanto, a pesar de la recuperación en el mercado laboral mexicano, aún continúan las afectaciones derivadas por la pandemia. (Mayor detalle)

3. COVID-19: A partir de ayer 14 de diciembre empezó la vacunación de refuerzo en la CDMX en 14 alcaldías
A nivel nacional se han administrado 137.4 millones de dosis de la vacuna, al tiempo que el número total de contagios se ubica en 3.9 millones, y se contabilizan 296.9 miles de decesos. Las autoridades sanitarias de la CDMX anunciaron que empezará la aplicación de terceras dosis de refuerzo a los adultos mayores de 60 años en 14 alcaldías de la capital, entre las cuales se encuentran Cuajimalpa, Coyoacán, Miguel Hidalgo, Xochimilco, entre otras.

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos mixtos con sesgo negativo ante la incertidumbre generada por la decisión de política monetaria de hoy del Fed, donde se espera un tono más restrictivo. En este sentido, las bolsas operan a la baja, mientras que las divisas se deprecian frente al dólar.

1. Consumo: Ventas de la ANTAD repuntan 9.3% en noviembre
Durante noviembre la Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales (ANTAD) registró un crecimiento anual de 9.3% a/a en ventas de tiendas iguales (aquellas con un año o más de antigüedad). Si bien aún se observa una marcada recuperación del consumo en comparación al 2020, este incremento es menor al registrado en los últimos dos meses, en los cuales el incremento fue de 11.6% y 10.1% en octubre y septiembre, respectivamente. (Mayor detalle) 

2. Cadenas de Suministro: México y Estados Unidos buscarán establecer plantas de semiconductores
Como parte de los trabajos conjuntos en el Diálogo Económico de Alto Nivel entre México y Estados Unidos (DEAN), México estableció como sector prioritario el desarrollo de semiconductores. Esto, con el fin de fortalecer las cadenas de suministro. Asimismo, funcionarios de ambos países se reunirán mensualmente para avanzar en los objetivos del Grupo de Trabajo.

3. COVID-19: Será necesario registrarse para obtener vacuna de refuerzo
A nivel nacional se han administrado 137 millones de dosis de la vacuna, al tiempo que el número total de contagios se ubica en 3.9 millones, y se contabilizan 296.7 miles de decesos. El subsecretario de Salud, Hugo López-Gatell, afirmó que para obtener la dosis de refuerzo será necesario el registro previo.

4. T-MEC: Senado de EE. UU. decide aplazar votación de autos eléctricos
El senado de EE. UU. decidió postergar la votación sobre la iniciativa para el subsidio de autos eléctricos, la cual contempla un subsidio de entre 7,500 y 12,500 dólares en la compra de autos eléctricos, la cual podría ser mayor si los autos, así como sus componentes, se produjeran en EE.UU. Dicha iniciativa ha sido duramente criticada tanto por México como por Canadá, ya que beneficia la producción estadounidense incumpliendo con el T-MEC.

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos mixtos y sesgo negativo, después de que la publicación de los precios al productor en EE. UU. continúa apuntando a mayores presiones inflacionarias a un día de la decisión del Fed. En este sentido, la mayoría de las bolsas operan a la baja, mientras que las divisas presentan movimientos diferenciados frente al dólar.

1. Empleo formal: Rompe récord para noviembre y liga 5 meses arriba de 100 mil nuevos puestos
Durante noviembre se registró un aumento de 165.4 mil puestos de trabajo registrados ante el IMSS, siendo este el nivel más alto del que se tiene registro para un mes de noviembre y logrando ligar 5 meses consecutivos con la creación de más de 100 mil empleos. Los sectores económicos con mayor crecimiento son: transportes y comunicaciones (11% a/a), extractivo (8.1%a/a) y construcción (6.8% a/a). El salario base de cotización promedio se ubicó en $435.7 lo que significa un aumento nominal anual de 7.4%. (Mayor detalle)

2. Política: Reforma al sector financiero se presentará en el próximo periodo de sesiones
El presidente de la Junta de Coordinación Política (JCP) de la Cámara de Senadores y coordinador del grupo parlamentario de MORENA, Ricardo Monreal, comentó que la reforma en materia financiera se concretará en el siguiente periodo de sesiones ordinarias, entre los meses de febrero y abril. Esta reforma busca disminuir las comisiones bancarias, fortalecer la inclusión financiera y desincentivar el uso del efectivo.

3. COVID-19: Restricciones de viaje continúan impactando recuperación del turismo
A nivel nacional se han administrado 137 millones de dosis de la vacuna, al tiempo que el número total de contagios se ubica en 3.9 millones, y se contabilizan 296.6 miles de decesos. A pesar de que el sector turístico en México ha mostrado una fuerte recuperación, las políticas de viajes de otros países continúan mostrando un impedimento para su recuperación total ocasionando la pérdida de 11.2 millones de viajeros internacionales durante el periodo que abarca de enero a octubre al compararlo con 2019. En el mismo periodo de comparación se obtuvo una captación de divisas inferior por 4,272 millones de dólares.

4. Política: Cofece promueve controversia constitucional contra el presidente AMLO
La Comisión Federal de Competencia Económica (Cofece) promovió ante la Suprema Corte de Justicia de la Nación una controversia constitucional en contra del presidente Andrés Manuel López Obrador, debido a que no ha nombrado nuevos comisionados, afectando así la operación de la comisión al no poder tomar decisiones que requieran el voto de un mayor número a los comisionados existentes.

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos diferenciados por tipo de activo, a la espera de la decisión de política monetaria del Fed este miércoles, y ante el incremento en las tensiones geopolíticas con Rusia. En este sentido, las bolsas operan al alza, mientras que las divisas pierden terreno frente al dólar.

1. Actividad industrial: Continúa recuperación liderada por industrias manufactureras
El indicador de la actividad industrial tuvo un crecimiento anual dúrate noviembre de 1.6%. Al interior, la minería aumentó 1.0%, la construcción 3.0% y las industrias manufactureras 1.6%, mientras que la industria eléctrica decreció en 2.4%. Lo anterior muestra la fortaleza de la mayoría de los componentes, puesto que han mantenido su recuperación ante los efectos de la pandemia. A su vez, en su comparación mensual, la actividad industrial creció marginalmente en 0.6%, mostrando un alza en todos sus componentes menos en construcción, la cual disminuyó 1.3%. Por otro lado, las industrias manufactureras fueron las que registraron mayor tasa de crecimiento, con una variación del 1.8%. (Mayor detalle) 

2. Política: AMLO y privados acuerdan mantener diálogo
Luego de la reunión entre el presidente Andrés Manuel López Obrador y el Consejo Mexicano de Negocios (CMN), la cual tuvo lugar el día de ayer, se acordó mantener el diálogo sobre asuntos que preocupan al CMN, como es el caso de la reforma eléctrica y el decreto que convierte en asunto de seguridad nacional las obras del gobierno.

3. COVID-19: OCDE solicita a países miembros retirar restricciones comerciales
A nivel nacional se han administrado 135 millones de dosis de la vacuna, al tiempo que el número total de contagios se ubica en 3.9 millones, y se contabilizan 296.1 miles de decesos. La directora general de la OCDE, hizo un llamado a los países miembros para que retiren las restricciones comerciales interpuestas por la pandemia tan pronto como sea posible, ya que podrían estar afectando la respuesta contra el virus.

4. Ahorro para el retiro: Afore Azteca obtiene el primer amparo al tope de comisiones
Afore Azteca obtuvo un amparo provisional ante el tope de comisiones aprobado en la reforma a la Ley del Sistema del Ahorro para el Retiro, el cual para 2022 establece un máximo de 0.57%. Sin embargo, la Asociación Mexicana de Afores (Amafore) reiteró su compromiso firmado con el presidente para disminuir el cobro de comisiones.

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos mixtos ante la cifra de inflación en EE. UU. y la expectativa de que el Fed pueda retirar a un ritmo más acelerado los estímulos monetarios. En este sentido, la mayoría de las bolsas operan al alza, mientras que las divisas tienen movimientos diferenciados frente al dólar.

1. Calificación soberana: S&P ratifica a México en BBB con perspectiva negativa
La calificadora Standard & Poor’s ratificó ayer la calificación crediticia de la deuda soberana de México en moneda extranjera en BBB con perspectiva negativa. La agencia espera que el gobierno continúe con un manejo macroeconómico prudente, aunque justificó la perspectiva negativa ante los riesgos que persisten con los pasivos contingentes de Pemex y CFE, así como a la incertidumbre en el entorno empresarial y el bajo crecimiento del PIB.

2. Encuesta Citibanamex: Analistas anticipan un incremento adicional en la tasa de referencia en diciembre
En la encuesta de expectativas de Citibanamex, el consenso de los economistas anticipa que el Banco de México eleve la tasa de interés en la reunión del 16 de diciembre. En cuanto a la magnitud, el 81% espera un incremento de 25 puntos base (p.b.), mientras que el 19% restantes anticipan que este sea de 50 p.b, con lo cual el consenso sobre la tasa de referencia para el cierre de 2021 se mantiene en 5.25%. Por su parte, la proyección de crecimiento del PIB para 2021 disminuyó nuevamente, de 5.9% a 5.7%, mientras que los pronósticos de inflación se ajustaron nuevamente al alza a 7.30% para el cierre de 2021. En cuanto al tipo de cambio, se espera que este se ubique a fin de año en $20.99 (anterior: $20.51).

3. Cepal: Sugiere a México tomar camino hacia los autos eléctricos
La Comisión Económica para América Latina y el Caribe (Cepal), advirtió sobre el impacto que podrían sufrir las automotrices mexicanas en caso de que el congreso de EE. UU. apruebe el nuevo plan de créditos fiscales para coches eléctricos con un mínimo de contenido y mano de obra local. En caso de ser aprobada la iniciativa de ley, esta entraría en vigor en 2027, y podría evitar la expansión del sector automotriz en México en 8 estados. Así, la Cepal señaló que esto es un llamado para que los industriales automotrices del país aceleren la transición tecnológica.

4. Inversión: Iniciativa privada pide al gobierno garantizar un ambiente favorable para inversiones
Antonio Del Valle Perochena, presidente del Consejo Mexicano de Negocios (CMN), comentó que para aprovechar la relocalización de inversiones desde China y lograr que se mantenga el crecimiento del país, el gobierno deberá garantizar un ambiente favorable, con acceso a energías limpias, reducir los costos de financiamiento para MIPyMES, fortalecer las instituciones y asegurar el Estado de derecho. Así mismo, José Medina Mora, presidente de Coparmex, señaló que la aprobación de la reforma eléctrica tendría un impacto negativo al quitar a México entre los destinos atractivos para la inversión privada.

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos mixtos y sesgo positivo ante el anuncio de Pfizer en torno a la efectividad de su dosis de refuerzo contra la variante Ómicron, contrarrestado por el aumento en las tensiones geopolíticas entre EE.UU. y Rusia. En este sentido, la mayoría de las bolsas operan al alza, mientras que las divisas ganan terreno frente al dólar.

1. SHCP: PEMEX recibirá una inyección de capital por $3,500 millones de dólares
La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) anunció que realizará una aportación de capital a Pemex por $3,500 millones de dólares (mdd), con la finalidad de reducir la deuda de la petrolera. Asimismo, anunció una serie de medidas adicionales entre las que se incluyen reducir la carga fiscal por medio de un recorte de la tasa del Derecho de Utilidad Compartida de 52% a 40%, así como una operación de recompra y de intercambio de bonos a diferentes plazos. (Mayor detalle)

2. Inversión: La inversión fija bruta retrocede 1.6% m/m en septiembre
En línea con la desaceleración de la recuperación económica, la inversión fija bruta registró una caída mensual de 1.6% en septiembre, siendo esta la tercera contracción en el año. Al interior, el componente de construcción cayó 1.5% y la inversión en maquinaria y equipo retrocedió 1.6%. No obstante, en su comparación anual, la cifra repuntó 10.8%, destacando el crecimiento de maquinaria y equipo importado, así como de la construcción no residencial. (Mayor detalle) 

3. COVID-19: Comienza hoy la aplicación de terceras dosis de refuerzo en México
A nivel nacional se han administrado 134.4 millones de dosis de la vacuna, al tiempo que el número total de contagios se ubica en 3.9 millones, y se contabilizan 295.3 miles de decesos. Hoy inicia la aplicación de las dosis de refuerzo en 6 estados del país a los adultos mayores de 60 años. Los estados donde se llevará a cabo dicha vacunación son Chiapas, Jalisco, Oaxaca, Sinaloa, Yucatán y la CDMX.

4. Consumo: El indicador mensual del consumo privado avanza 0.9% en septiembre
En el noveno mes del año, el consumo privado en el país registró su mayor avance mensual desde abril al aumentar 0.9% m/m. Dicho desempeño fue impulsado por el consumo de bienes nacionales ya que, el de bienes importados cayó 0.1% m/m. Esto refleja la crisis de los contenedores que ha resultado en un alza de precios importados y desbasto de estos. Sin embargo, en comparación con septiembre de 2020, el consumo privado total repuntó 8.2%. (Mayor detalle)

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos positivos, ante datos de balanza comercial en EE. UU. y China que apuntan a una recuperación económica global, y ante menores preocupaciones sobre la variante Ómicron. En este sentido, las bolsas operan al alza, mientras que las divisas presentan movimientos diferenciados frente al dólar.

1. INEGI: La confianza del consumidor acumula tres avances consecutivos en noviembre
El indicador mensual de la confianza del consumidor reflejó una mejoría en noviembre al ubicarse en 45.8 puntos, nivel 1.7 puntos mayor a lo registrado en octubre. Además, al interior todos los componentes registraron mejoras y destacaron los avances de los indicadores que reflejan las “Posibilidades actuales de los hogares para realizar compras de bienes duraderos” y la “Situación económica en el momento actual de los miembros del hogar comparada con la que tenían hace 12 meses”. (Mayor detalle)

2. Industria automotriz: La producción y exportación de vehículos ligeros continúa mostrando rezagos
El reporte mensual de la industria automotriz correspondiente al mes de noviembre mostró que la escasez mundial de microchips continúa afectando a la industria de vehículos ligeros en el país. En el mes, la producción de éstos sumó las 248.9 mil unidades, monto 20.3% menor a lo registrado en noviembre 2020. Así, la exportación de vehículos ligeros también cayó en su comparación anual en 16.5%, al registrar una exportación total de 240.3 mil unidades. En el acumulado de los primeros 11 meses del año, tanto las ventas como la exportación de vehículos ligeros superaron lo registrado en el mismo periodo de 2020; sin embargo, la producción se mantuvo por debajo. (Mayor detalle)

3. COVID-19: Se reanudará la vacunación para rezagados en la CDMX
A nivel nacional se han administrado 134.4 millones de dosis de la vacuna, al tiempo que el número total de contagios se ubica en 3.9 millones, y se contabilizan 295.2 miles de decesos. En la CDMX, a partir de este martes 7 de diciembre, se reactivará el Plan de Atención a rezagados con dos centros de vacunación, en el WTC y en el CENCIS Marina.

4. T-MEC: Surgen preocupaciones ante la aprobación de la ley Build Back Better Act en EE. UU.
El pasado 19 de noviembre se aprobó en la Cámara de Representantes de EE. UU. una ley que promueve particularmente, la otorgación de créditos fiscales para adquirir vehículos eléctricos ensamblados en dicho país. Ante esto, la Secretaría de Economía y el sector privado mexicano resaltaron sus preocupaciones, ya que, dicha iniciativa de ley es inconsistente con las obligaciones estadounidenses en el T-MEC y en los acuerdos con la OMC y resulta discriminatoria de las exportaciones mexicanas de vehículos eléctricos.

Internacional

Los mercados internacionales inician la semana con movimientos mixtos y sesgo positivo, ante la inyección de liquidez por parte del Banco Central de China, así como menores preocupaciones respecto a la variante Ómicron. En este sentido, las bolsas operan en su mayoría con ganancias, mientras que las divisas tienen movimientos diferenciados frente al dólar.