1. Banxico: No se desliga del Fed y aumenta en 50 p.b. la tasa de interés objetivo
En la última reunión de política monetaria del 2022, Banco de México decidió incrementar en 50 puntos base (p.b.) la tasa de referencia, para ubicarla en 10.50%. Destaca que la decisión no fue unánime, puesto que el subgobernador Gerardo Esquivel votó a favor de un incremento de 25 p.b., en lo que podría ser su última reunión de política. Esta es la primera alza en esta magnitud después de cuatro ocasiones consecutivas en donde aumentó la tasa objetivo en 75 p.b. Este ciclo alcista responde a mayores presiones inflacionarias provenientes de los efectos de la pandemia y conflictos geopolíticos. Sobresale que se revisaron a la baja las proyecciones de inflación para los próximos trimestres, aunque para la subyacente las revisiones fueron al alza. Sobresale que en el comunicado cambiaron el tono respecto al ritmo de incrementos al mencionar explícitamente por primera vez que “La Junta de Gobierno considera que todavía será necesario incrementar la tasa de referencia en la próxima reunión”. El escenario base del Área de Análisis Económico UNIFIN es que Banxico aumente en 25 p.b. la tasa de referencia en la primera reunión de política monetaria del 2023 y posiblemente veamos una tasa terminal de 11.0% durante la primera mitad del próximo año.

2. Política: Diputados avala Plan B de reforma electoral
Después de más de 11 horas de sesión, el pleno de la Cámara de Diputados avaló, tras suprimir una modificación del Senado, el Plan B del presidente Andrés Manuel López Obrador, el cual consiste en diversas reformas en materia electoral y propaganda gubernamental. Entre las modificaciones de la reforma electoral destaca que se limitó las acciones tanto del INE como del Tribunal Electoral respecto a sus interpretaciones, se establecen diversas medidas para proteger los recursos públicos relacionados con el proceso electoral, se crea el Sistema Nacional Electoral integrado por las facultades concurrentes del Instituto Nacional Electoral (INE) como autoridad rectora y los Organismos Públicos Locales (OPL) en las entidades federativas. Así como, Se compacta la estructura orgánica del INE y de los OPL, mientras que se elimina la rama administrativa del Servicio Profesional Electoral Nacional.

3. Pemex: Invertirá $12 mil millones de dólares para reducir sus emisiones de carbono

Según el diario La Jornada, Petróleos Mexicanos invertirá casi $12 mil millones de dólares, entre el próximo año y 2028, para reducir sus emisiones de carbono, aun cuando la petrolera estatal lucha con una creciente deuda. Los fondos se destinarán a medidas como dejar de producir gasóleo por medio de la instalación de nuevas unidades de coquización en dos refinerías, aumentar la cogeneración de electricidad y el cambio a diésel con contenido ultrabajo de azufre. Sin embargo, no está claro cómo Pemex, que tiene la mayor deuda entre las petroleras, financiará el plan de reducción emisiones. La petrolera está bajo una presión financiera cada vez mayor a medida que sus refinerías de crudo pierden dinero y la producción disminuye. En este sentido, el director general, Octavio Romero dijo que solicitaría a la Secretaría de Hacienda que le ayude a pagar su deuda que amortiza en 2023.

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos diferenciados por tipo de activo ante la percepción de los inversionistas de que la determinación de los bancos centrales por combatir la inflación podría llevar a la economía a una recesión. En este sentido, las bolsas operan a la baja, mientras que la mayoría de las divisas ganan terreno frente al dólar.

1. Política: Senado aprueba en términos generales el Plan B de la reforma electoral
El pleno de la Cámara de Senadores aprobó en lo general por 69 votos a favor de Morena, PVEM, PT y PES, por 53 votos en contra del PAN, PRI, MC, PRD y senadores independientes y cero abstenciones el decreto que modifica la minuta que reforma la Ley General de Instituciones y Procedimientos Electorales (Legipe), Ley General de Partidos Políticos (LGPP), Ley Orgánica del Poder Judicial de la Federación (LOPJF) y expide la Ley General de los Medios de Impugnación en Materia Electoral (LGMIME), el llamado “plan b” de reforma electoral. Así, aprobado el decreto en lo general y particular y por haber sido enmendada la minuta de la Cámara de Diputados, el trámite a seguir es devolverlo para una nueva revisión.

2. Pemex: Busca que la SHCP pague sus amortizaciones de deuda en 1T23
De acuerdo con un reporte de Reuters, en el cual es citado el CEO de Pemex, Octavio Romero, la paraestatal se encuentra en conversaciones con el Gobierno mexicano para solicitar una nueva asistencia para pagar las amortizaciones de la deuda de la petrolera durante el primer trimestre de 2023. En este sentido, el gobierno mexicano, a través de la Secretaría de Hacienda, había asumido desde el año pasado el pago de las amortizaciones de la deuda de Pemex con el argumento de dejarle recursos a la empresa para inversiones. Sin embargo, interrumpió esa práctica durante el segundo trimestre de 2022, en medio de los altos precios del crudo. De acuerdo con Moodýs, la petrolera estatal tiene amortizaciones de deuda por $7,500 millones de dólares en 2023 y $8 mil 900 millones de dólares en 2024.

3. Laboral: Senado aprueba iniciativa de vacaciones dignas

El Senado de la República aprobó, con 116 votos a favor, cero en contra y cero abstenciones, la iniciativa de Vacaciones Dignas, la cual permite a los mexicanos gozar, como mínimo, 12 días de vacaciones después del primer año de trabajo y no seis como se tenía previsto en la legislación anterior. Vale la pena destacar que esta iniciativa se aprobó durante el penúltimo día de este periodo legislativo ordinario, ya que, de lo contrario, estas modificaciones a la Ley Federal del Trabajo (LFT) se habrían aprobado hasta febrero de 2023. Al respecto, destaca que, con la nueva legislación, después de cuatro años de trabajo, los trabajadores gozarán de 18 días de vacaciones. Esto es que, si se mantiene 4 años en el mismo trabajo, con la nueva ley, el beneficiario tendría seis días más de vacaciones. Mientras que, para el sexto año, éste se incrementará a 22 y tendrán que pasar hasta los 11 años que esta prestación se incremente a 24.

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos negativos como consecuencia de un tono más restrictivo por parte del Fed a pesar de disminuir el monto de incremento en su tasa de interés de referencia a 50 p.b. después de 4 incrementos de 75 p.b. En este sentido, las bolsas operan a la baja, mientras que las divisas pierden terreno frente al dólar.

1. Crecimiento: Baja California, Chihuahua y Jalisco los estados destacados de 2022
De acuerdo con la ONG México, ¿cómo vamos?, durante 2022 Baja California, Chihuahua y Jalisco son los estados destacados del año por presentar el mejor desempeño en diversos indicadores económicos. Dentro de los indicadores se consideraron el crecimiento económico de las entidades, el desempeño en pobreza laboral, la generación de empleos formales (IMSS), así como los resultados obtenidos en el Índice de Progreso Social (IPS) de 2021. En este sentido, las entidades seleccionadas mostraron una recuperación oportuna de su actividad económica ante el impacto de la pandemia, acompañado de crecimientos positivos de su actividad económica en los primeros dos trimestres de 2022. Así mismo, sus semáforos estatales de generación de empleos formales y pobreza laboral se encontraron en verde para los primeros 3 trimestres del año. Para los puestos de trabajo formales generados, las entidades debían estar también entre las 10 con menor brecha entre hombres y mujeres. Finalmente, las entidades debían encontrarse entre las 15 mejores en el Índice de Progreso Social 2021. (Mayor detalle)

2. Pemex: Aumentan más las importaciones que la producción
De acuerdo con periódico el Economista, y con cifras de la Secretaría de Energía Pemex elevó sus importaciones de gasolina 28% anual a 427,025 barriles diarios entre enero y octubre 2022, mientras que la refinación de gasolina en sus seis refinerías subió 17.2% a 268,571 barriles diarios. Aquí vale la pena recordar que en el Plan de Negocios 2022-2024, la paraestatal se planteó la meta de producir alrededor de 390,000 barriles diarios de gasolina en promedio durante el 2022 (sin incluir la producción de la refinería Deer Park), de modo que al mes de octubre la empresa marcha 31% por debajo de su objetivo anual.

3. Política: Plan B de la reforma electoral enviará señal muy negativa a inversionistas

El Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas (IMEF) aseguró que la aprobación del Plan B de la reforma electoral el presidente Andrés Manuel López Obrador enviaría una señal muy negativa a los inversionistas, tanto nacionales, como extranjeros, profundizando la incertidumbre que ha afectado de manera severa la capacidad de crecimiento económico y de generación de bienestar de México. Así como mencionaron que esto ocurriría en un momento especialmente delicado para la economía global, la cual enfrenta presiones importantes de desaceleración. En este sentido, aseguraron que nos encontramos en un momento histórico de definiciones y que el enfoque de la discusión pública debería estar en el análisis de alternativas para impulsar nuestro desarrollo y la generación de resultados para el bienestar de los mexicanos, en lugar del debilitamiento de nuestro sistema electoral para buscar preservar una visión política.

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos mixtos a la espera de la decisión de política monetaria del Fed en Estados Unidos. En este sentido, las bolsas operan diferenciadas por región, mientras que la mayoría de las divisas ganan terreno frente al dólar.

1. Producción Industrial: Sorprende al alza en octubre
En octubre de 2022 y con cifras desestacionalizadas, el Indicador Mensual de la Actividad Industrial (IMAI), mejor conocido como Producción Industrial aumentó 0.4% en términos mensuales, por arriba de lo anticipado por los analistas consultados por Bloomberg y de la cifra anterior (-0.1%). Por componente y con series ajustadas por estacionalidad, la variación mensual en la minería fue 1.6 %, en la construcción de 1%, en las Industrias manufactureras 0.1 % y en la generación, transmisión y distribución de energía eléctrica, suministro de agua y de gas por ductos al consumidor final no presentó cambio. Por su parte, a tasa anual y con series desestacionalizadas, la producción industrial aumentó 3.3% en términos reales. Por sector de actividad económica, Industrias manufactureras aumentaron 5.7%, la generación, transmisión y distribución de energía eléctrica, suministro de agua y de gas por ductos al consumidor final 4.5%, la minería, 0.3 % y la construcción disminuyó 0.9 por ciento. (Mayor detalle)

2. Ventas al menudeo: Continúa buen dinamismo de la demanda interna
En noviembre de este año, las ventas en términos nominales a Tiendas Iguales, considerando todas aquellas tiendas que tienen más de un año de operación, aumentaron 6.1% por ciento, respecto al mismo periodo del año pasado. Por su parte, las ventas de Tiendas Totales, que incorporan las tiendas abiertas en los últimos 12 meses, el incremento anual fue de 8.6%. En este sentido, las ventas acumuladas a noviembre de 2022 ascendieron a $1,264.1 miles de millones de pesos (mmdd). (Mayor detalle)

3. T-MEC: Secretaría de Economía busca acelerar las respuestas a las consultas de EE.UU. y Canadá relacionadas con la energía

De acuerdo con un comunicado, la Secretaría de Economía (SE) busca una solución rápida para no entorpecer las inversiones entrantes al país como consecuencia del nearshoring a través de grupos de trabajo especializados para responder a las preguntas de las consultas de Estados Unidos y Canadá en materia energética. En este sentido, la SE explicó que se le presentó un plan de trabajo a la Representante Comercial de Estados Unidos, Katherine Tai, y a la ministra de Comercio Internacional de Canadá, Mary Ng, en donde se plantea conformar un equipo de trabajo técnico que permita despejar dudas, así como fundamentar las decisiones que se han tomado en el sector energético.

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos positivos ante la publicación de los precios al consumidor en EE. UU., los cuales mantienen su tendencia decreciente, lo cual apoya la expectativa de menores alzas por parte del Fed. En este sentido, las bolsas operan al alza, mientras que las divisas ganan terreno frente al dólar.

1. T-MEC: México y Canadá ganan en el fallo preliminar de disputas en torno al sector automotriz
La disputa en torno a las «reglas de origen» del sector automotriz establecidas en el marco del T-MEC giraba en torno a cómo calcular, para los vehículos producidos, el porcentaje de los componentes que provienen colectivamente de México, EE. UU y Canadá. Ante las discrepancias en torno a estas reglas, se estableció un panel de solución de disputas, el cual por fin parece llegar a su fin, fallando en contra de EE. UU y a favor de México y Canadá, tras concluir que no existe una interpretación correcta de la «procedencia» de las autopartes, por lo que la postura de EE. UU es incorrecta. Cabe destacar que el informe oficial de esta resolución aún no se hace público, simplemente se tiene el fallo preliminar, por lo que el subsecretario de Comercio Exterior, Alejandro Encina Nájera, comentó que buscarán una postura de entendimiento, diálogo y conciliación con EE. UU. antes de publicarlo con su debido proceso.

2. Perspectivas económicas: OCDE anticipa crecimiento estable para México en medio de una desaceleración global
De acuerdo con el índice de los principales indicadores compuesto de la Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico (OCDE), que sirve para anticipar fluctuaciones económicas con relación a la tendencia, México tendrá un crecimiento estable para los próximos meses. En efecto, el índice se ubicó en 100.6 puntos en noviembre, manteniéndose estable desde la lectura de agosto de este año, y posicionándose como el segundo más alto dentro de los países de la OCDE, superado únicamente por Irlanda, cuya lectura del índice fue de 101.4 puntos. Lo anterior se explica en parte porque se espera una desaceleración de las grandes economías en los próximos meses, principalmente en EE. UU, quién obtuvo una lectura de 98.4 unidades, pero también en Canadá y países europeos tales como Reino Unido, Alemania, Francia e Italia. Así, únicamente Japón muestra perspectivas estables con un índice de 100.2 puntos. Con esto, el promedio de la OCDE fu de 98.3 puntos, lo que refleja una desaceleración a nivel global.

3. Sector aéreo: AMLO propondría modificar leyes para aumentar flujo de vuelos en el AIFA, afectaría aún más a la industria

El presidente López Obrador, a través d la Secretaría de Infraestructura, Comunicaciones y Transporte, buscará modificar la ley de aviación y aeropuertos, para permitir que aerolíneas internacionales operen en rutas aéreas al interior del país, lo que se conoce como cabotaje. Esto, con el objetivo de aumentar el flujo de vuelos en el Aeropuerto Internacional Felipe Ángeles (AIFA). Destaca que permitir el cabotaje impactaría a la industria aérea nacional aún más que la pérdida de la Categoría 1 en seguridad aérea, puesto que abre a los cielos mexicanos, permitiendo que las líneas aéreas vuelen a cualquier destino nacional, o incluso hacia EE. UU, sin pertenecer a uno u otro país. Ante esto, la Cámara Nacional de Aerotransportes (Canaero) se pronunció en contra de realizar estas modificaciones legales, ya que pondría en una posición de «vulnerabilidad» a la industria aérea mexicana. Asimismo, destacó que recuperar la Categoría 1 debe ser la prioridad principal para el gobierno.

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos mixtos y sesgo positivo ante la publicación de los precios al productor en EE. UU., los cuales se ubicaron por debajo de la lectura anterior, pero por encima del anticipado. En este sentido, las bolsas operan al alza, mientras que la mayoría de las divisas ganan terreno frente al dólar.

1. Inflación: Sorprende con una desaceleración importante en noviembre
La inflación, medida a través del Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) avanzó 0.58% en noviembre respecto al mes anterior, lo que equivale a un avance anual de 7.80%. Esta es una fuerte sorpresa a la baja, pues la cifra en octubre fue del 8.41% a/a, además de que se posiciona ligeramente por encima de la registrada en noviembre de 2021, que fue 7.37% anual. En línea con lo anterior, destaca que el componente subyacente mostró una desaceleración frente al mes previo, con un avance mensual de 0.45% (anterior: 0.63% m/m). Sin embargo, en su comparación anual sigue en aumento, pasando de 8.42% a 8.51%. Así, dentro del componente subyacente, los precios de los alimentos, bebidas y tabaco crecieron 14.09% a/a, mientras que en el no subyacente el avance más amplio se vio en los precios de los pecuarios (13.79% a/a). (Mayor detalle).

2. Sector financiero: Banxico alerta sobre incrementos en el endeudamiento de familias mexicanas
De acuerdo con el Banco de México, los niveles de endeudamiento de los hogares mexicanos han aumentado de manera importante, ante incrementos en los créditos que solicitan a la banca comercial como medida para enfrentar el panorama económico actual. Si bien los niveles de deuda de los hogares son limitados, y aún no se observan presiones importantes, algunos segmentos que ya han comenzado a mostrar ciertos deterioros, por lo que el banco central alertó sobre la tendencia, puesto que podría convertirse en un riesgo para la estabilidad financiera del país. Aun así, también apuntó que el financiamiento a los hogares se ha estabilizado, como reflejo de la trayectoria del crédito al consumo, ya que la vivienda ha perdido dinamismo.

3. Política: Sector privado hace un llamado al Senado a frenar la aprobación de las reformas a las leyes en materia electoral

Tras el anuncio de la aprobación fast-track del Plan B y Plan C de la reforma electoral por parte de los diputados de Morena y sus aliados, el sector privado, liderado por la Confederación Patronal de la República Mexicana (Coparmex) hizo un llamado a los senadores para que no avalen las modificaciones a las leyes secundarias que aprobaron los diputados en materia electoral, condenando al Ejecutivo Federal de «abusar» de su mayoría parlamentaria, optando aprobar la reforma a las leyes electorales «sin llevar a cabo el debido proceso legislativo, sin un análisis profundo y sin una discusión amplia en comisiones antes de llevarse al pleno».

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos diferenciados por tipo de activo ante la publicación de cifras en EE.UU. que muestran como ya comienza a enfriarse el mercado laboral. En este sentido, la mayoría de las bolsas operan a la baja, mientras que las divisas ganan terreno frente al dólar.

1. Encuesta de expectativas de Citibanamex: Anuncian una moderación en la inflación general, aunada a un mayor crecimiento
Los resultados de la encuesta realizada por Citibanamex a los expertos en economía del sector privado reflejaron que el consenso de los encuestados espera, de manera unánime, un incremento de 50 puntos base (pb) en la tasa de interés de referencia de Banxico en diciembre, para cerrar el año en 10.50%, su nivel más alto desde que Banxico adoptó la tasa de referencia como principal herramienta de política monetaria. Esto, a pesar de que las expectativas de inflación disminuyeron para este año, pasando del 8.48% esperado en la encuesta previa a 8.30% al cierre de 2022, sin embargo, las proyecciones en torno al componente subyacente aumentaron nuevamente, de 8.35% a 8.40%. Para 2023, se espera que la inflación general caiga a 5.10%, nivel menor al estimado en la encuesta anterior. Por otro lado, el consenso de los encuestados aumentó sus proyecciones de crecimiento de 2.5% a 2.9% para 2022, y mantuvieron el estimado para 2023 en 0.9%. Finalmente, mantuvieron sus expectativas en torno al tipo de cambio en $20 pesos por dólar al cierre de este año.

2. Política: Morena y sus aliados aprueban “Plan B” y “Plan C” de la reforma electoral sin la oposición
En una primera sesión llevada a cabo ayer en la noche en la Cámara de Diputados, los miembros de la oposición rechazaron la Reforma Electoral enviada en abril por el presidente López Obrador, la cual proponía principalmente sustituir al actual Instituto Nacional Electoral (INE) por un nuevo organismo llamado Instituto de Elecciones y Consultas (INEC), además de hacer que los consejeros electorales y magistrados del Tribunal Electoral fueran elegidos a través de votos populares. Sin embargo, el lunes AMLO envió un «Plan B» de la reforma a la Cámara de Diputados, el cual busca reducir los salarios de los consejeros, eliminar los fideicomisos y destituir al actual secretario ejecutivo del INE, Edmundo Jacobo Molina. Además, pasadas al 10 de la noche, la diputada de Morena Graciela Sánchez presentó también un «Plan C» de la reforma, donde mantiene el contenido de la reforma original, rechazada apenas unas horas antes, pero elimina las reformas a los artículos constitucionales. Ante este cambio mínimo, este «Plan C” no requería de una mayoría calificada para ser aprobada, por lo que los diputados de Morena, el Partido Verde y el Partido del Trabajo la votaron, sin la oposición, quienes ya habían abandonado el Salón de Plenos. Así, tanto el «Plan B» como el «Plan C» de la reforma electoral fueron aprobados el día de ayer, y serán remitidas al Senado de la República para su discusión y, en su caso, aprobación.

3. Comercio: Maquinaria y equipo productivos representaron el 30% de los activos totales utilizados en el sector del comercio al por mayor
De acuerdo con los resultados de la Encuesta Anual de Comercio que realiza en INEGI, en 2021 el 36.3% de los ingresos del comercio al por mayor provino de la venta de abarrotes, alimentos y bebidas, y otro 30.7% de las ventas de materias primas y materiales de desecho. Por otro lado, el comercio al por mayor de maquinaria y equipo representó el 13.9% del total. Por el lado del comercio al por menor, el 34.4% de sus ingresos provino de las ventas de vehículos y componentes de los mismos, y otro 24.7% provino de tiendas de autoservicio y departamentales. Finalmente, cabe destaca que la maquinaria y equipo de producción representó el 11.5% del total de activos que usó el sector del comercio al por menor, pero esta proporción aumentó al 29.7% en el comercio al por mayor. (Mayor detalle).

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos diferenciados por tipo de activo ante la publicación de la balanza comercial en China, la cual apunta a una desaceleración económica mundial y local. En este sentido, las bolsas operan a la baja, mientras que las divisas ganan terreno frente al dólar.

1. Inversión fija bruta: Presenta choques en septiembre ante movimientos en la inversión de equipo de transporte
El indicador de la inversión fija bruta mostró una disminución de 0.9% en septiembre en comparación con el mes inmediato anterior, derivado de una caída mensual de 1.4% en las inversiones en maquinaria y equipo, y otra de 0.8% en las de construcción. A nivel subcomponente, destaca que únicamente aumentaron las inversiones en equipo de transporte importado, un 9.8% m/m, así como en el segmento de construcción no residencial, un 0.6% m/m. Por otro lado, en su comparación con septiembre de 2021, la inversión fija bruta aumentó 4.2%, ante un avance del 15.9% a/a en inversiones en maquinaria y equipo, segmento principalmente impulsado por el equipo de transporte tanto nacional (+10.7% a/a) como importado (50.3% a/a). (Mayor detalle).

2. Sector automotriz: Comparaciones anuales muestran fuertes recuperaciones del sector
A lo largo de noviembre se produjeron, en total, 278 mil 824 unidades de vehículos ligeros, es decir, un 8.04% más que durante el mismo mes del año pasado. Además, durante ese mes se vendieron 95 mil 568 vehículos ligeros en el mercado interno, lo cual representa un avance de 15.4% frente a noviembre de 2021. Por otra parte, del lado del mercado externo, destaca que hubo 231 mil 126 unidades exportadas, sin embargo, esto representa una caída de 3.83% frente a las exportaciones de noviembre de 2021. Estas cifras reflejan una importante recuperación del sector automotriz en comparación con el año pasado, sin embargo, muestran que empiezan a haber indicios de una desaceleración por parte del sector externo. (Mayor detalle).

3. Sector laboral: Creación de empleos acumulados en 2022 alcanza tercer nivel más alto desde que se tienen registros
De acuerdo con las cifras del Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS), durante el mes de noviembre se crearon 101 mil 275 nuevos puestos de trabajo, lo que equivale a un aumento mensual de 0.5% donde, además, destaca que el 79.2% correspondió a puestos permanentes. Con este, el acumulado de empleos creados de enero a noviembre de 2022 alcanza un total de 1,098,453 puestos creados, siendo este el tercero más alto desde que se tiene registro, considerando periodos comparables, destacando que el 73.6% de este total corresponde a empleos permanentes. Los anterior refleja una recuperación sostenida e importante del sector laboral a lo largo del año, superando los efectos de la pandemia. (Mayor detalle).

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos mixtos ante la publicación de cifras en Estados Unidos que apunta a cierta desaceleración de la economía. En este sentido, la mayoría de las bolsas operan a la baja, mientras que las divisas ganan terreno frente al dólar.

1. Confianza de los consumidores: Mantiene su ritmo con incrementos marginales
El INEGI publicó el Indicador de Confianza de los Consumidores (ICC) para noviembre, el cual sirve para medir el grado de optimismo que los consumidores sienten sobre la evolución de la economía, así como su situación económica personal, y permite predecir el comportamiento del consumo en el corto plazo. Para noviembre, este indicador avanzó 0.6 puntos frente al mes previo, ubicándose en 41.7 unidades, hilando cuatro meses consecutivos con aumentos marginales. En comparación con los resultados del indicador en octubre, destaca una ligera caída (-0.1) en la percepción de los consumidores en torno a su situación económica personal que esperan tener en 1 año. Sin embargo, su perspectiva sobre la economía actual en comparación con la de hace un año mejoró 1.4 puntos, y también esperan que la situación económica nacional mejore dentro de un año. (Mayor detalle).

2. Salario mínimo: Aumentará en 20% a partir del 1ro de enero de 2023, pese a presiones inflacionarias
A partir del 1ro de enero, el Salario Mínimo General (SGM) aumentará de $172.87 pesos a $207.44 pesos en la mayor parte del país, lo cual representa un incremento de casi 20%, mientras que en la Zona Libre de la Frontera Norte (ZLFN) será de $260.34 pesos, y en algunos municipios fronterizos con EE. UU. será de $312.41 pesos al día. Esto, luego de que en 2021 el Congreso de Unión reformará el artículo 90 de la Ley Federal del Trabajo, estableciendo que la fijación anual de los salarios mínimos no podrá nunca estar por debajo de la inflación. Con esto, de 2018 a 2023 el salario mínimo habrá aumentado un 135%, pasando de $88.36 a $207.44 pesos al día. Sin embargo, uno de los principales temores de aumentar el salario mínimo, es que alimenta aún más al alza las presiones inflacionarias, las cuales este año han alcanzado niveles históricos.

3. T-MEC: EE. UU. mete presión a México para solucionar controversias energéticas
Durante la reunión en Washington que se llevó a cabo el día de ayer entre la secretaria de Economía, Raquel Buenrostro, y la Representante Comercial de EE. UU, Katherine Tai, se le urgió a México presentar avances más veloces y significativos en torno a las consultas energéticas con relación al T-MEC. Ante esto, Raquel Buenrostro externó que se está trabajando estrechamente con el sector energético mexicano, liderado por la secretaria de Energía, Rocío Nahle, de manera a priorizar los conflictos donde se pueden encontrar soluciones de forma más rápida. Durante la reunión, la representante de EE. UU. también externó su inconformidad con la manera en la que se están implementando las leyes ambientales en la industria pesquera, y tocaron además temas relacionados al trabajo forzoso, energéticos, biotecnológicos y medioambientales, además de hablar sobre la importancia de fortalecer las cadenas regionales de suministro.

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos negativos después de la publicación de la cifra de empleo la semana pasada en EE.UU., así como ante el relajamiento de las medidas para contener los contagios de CIVID en China, lo cual da espacio a que continúen las presione inflacionarias y la postura restrictiva del Fed. En este sentido, la mayoría de las bolsas operan a la baja, mientras que las divisas pierden terreno frente al dólar.

1. Remesas: Alcanzan nuevo máximo histórico en octubre
De acuerdo con las cifras publicadas por el Banco de México, el monto de remesas enviado a México alcanzó un nuevo máximo histórico en octubre, al sumar $5.36 mil millones de dólares (mmdd), superando las estimaciones de los analistas ($5.11 mmdd) y rompiendo el récord anterior de $5.3 mmdd registrado en julio. Así, en lo que va del año, las remesas ya superan los $48 mmdd, es decir, superan en 15% a las recibidas durante los primeros 10 meses del año pasado. En este sentido, las remesas han sido un salvavidas para la economía mexicana desde que comenzó la pandemia, puesto que han ayudado a los hogares, especialmente aquellos en comunidades rurales. En línea con lo anterior, también han ayudado a impulsar al peso mexicano, que se encuentra entre las divisas con mejor desempeño este año. (Mayor detalle)

2. PMI de manufacturas: aumenta por tercer mes consecutivo
Ayer se publicó el índice de gerentes de compras del sector manufacturero que calcula el S&P, mejor conocido como PMI de manufacturas, el cual mide las expectativas del sector. Así, durante el mes de noviembre el indicador se ubicó en terreno de expansión y aumentó por tercer mes consecutivo desde 50.3 en octubre a 50.6 unidades, siendo esta su mayor lectura desde junio de 2022. Además, destacó que el índice de precios de producción disminuyó de 52 a 51.2 unidades, colocándose en su menor nivel desde noviembre de 2021, lo cual indica una mejora en las condiciones de precio del sector. Finalmente, el índice de tiempos de entrega a los proveedores incrementó respecto al mes anterior y alcanzó un máximo desde marzo de 2020.

3. Perspectivas económicas: Encuestados por Banxico revisan al alza estimados del PIB
En los resultados de la encuesta de noviembre de 2022 sobre las expectativas de los especialistas en economía del sector privado, realizada por el Banco de México, destacó que las expectativas de inflación general para los cierres de 2022 y 2023 disminuyeron con relación a la encuesta de octubre, de 8.5% a 8.36% y de 5.09% a 5.07%, respectivamente. En cuanto a los pronósticos de inflación subyacente para los cierres de 2022 y 2023, estos aumentaron respecto a la encuesta anterior a 8.37% para 2022 y 5.06% para 2023. Por su parte, los analistas anticipan que el crecimiento del PIB real para 2022 se sitúe en 2.8%, por arriba del estimado de la encuesta del mes anterior (2.1%), mientras que para 2023, las perspectivas se mantuvieron en niveles similares a los del mes previo, en 0.95%. Por otro lado, los analistas anticipan que el tipo de cambio del peso frente al dólar estadounidense cierre 2022 en $19.99 pesos por dólar, mientras que para el cierre de 2023 pronostican en nivel de $20.85 pesos por dólar. Finalmente, los encuestados prevén que la tasa de interés de referencia de Banco de México termine el año en un nivel de 10.50% y 2023 en 10.25%. (Mayor detalle)

4. Industria automotriz: Ventas de vehículos ligeros en noviembre continúan recuperando terreno perdido por la pandemia
El Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) dio a conocer las cifras preliminares de las ventas al público en el mercado interno según el Registro Administrativo de la Industria Automotriz de Vehículos Ligeros (RAIAVL) para noviembre de 2022. Así, durante el onceavo mes de año se vendieron al público 95,568 unidades en el mercado interno, lo cual representa un aumento de 15% a/a, aunque todavía están 23% por debajo de los niveles observado en noviembre de 2019. En el acumulado de enero a noviembre de 2022 se comercializaron 965,196 unidades, 5% por arriba del acumulado en el mismo periodo de 2021 y 18% por debajo de los niveles de 2019. (Mayor detalle)

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos negativos ante la fortaleza del mercado laboral en EE.UU. mostrada en la cifra de nómina no agrícola, lo cual podría dar espacio a que el Fed continúe con el ritmo de alzas en su tasas de interés de referencia. En este sentido, las bolsas operan a la baja, mientras que las divisas pierden terreno frente al dólar.