1. Banco de México: Victoria Rodríguez es ratificada como gobernadora del Banco de México
El día de ayer, con 78 votos a favor, 21 en contra y 10 abstenciones, el pleno del Senado ratificó a la nueva gobernadora del Banco de México, Victoria Rodríguez Ceja, después de que los aliados de Morena defendieran la postura de la ex subsecretaria de Egresos ante la oposición del PRI y PAN. Así, a partir del 1 de enero de 2022, Victoria Rodríguez tomará el cargo que Alejandro Díaz de León dejará en la Junta de Gobierno de Banxico.

2. Sector automotriz: Ventas de vehículos ligeros en noviembre registran menor nivel desde hace 11 años
Los datos del INEGI mostraron que, durante noviembre, las ventas de vehículos ligeros en el país sumaron las 82.8 mil unidades, registrando el menor monto para el mes de noviembre desde el 2010. Además, este nivel representa una caída anual de 13.5% respecto a las 95.7 mil unidades vendidas en noviembre 2020. No obstante, en comparación con octubre 2021, las ventas de vehículos ligeros avanzaron 8.1%. (Mayor detalle)

3. COVID-19: Se sospecha el primer caso de Ómicrón en México
A nivel nacional se han administrado 133.2 millones de dosis de la vacuna, al tiempo que el número total de contagios se ubica en 3.9 millones, y se contabilizan 294.7 miles de decesos. Un paciente que está siendo estudiado por el Instituto de Diagnóstico y Referencia Epidemiológicos (InDRE) es sospechoso portador de la nueva variante, el cual es un viajero que estuvo en Sudáfrica recientemente.

4. Sector empresarial: La confianza empresarial en el sector manufacturero es la más afectada
En noviembre, los indicadores de la confianza empresarial del INEGI reflejaron que la crisis en la cadena de suministros continúa permeando la recuperación del sector manufacturero, ya que la confianza de los empresarios en este sector avanzó apenas 0.5 puntos lo que ubicó al indicador en 52.2 puntos, mientras que el subcomponente que refleja el momento adecuado para invertir disminuyó 0.7 puntos y registró apenas los 38.3 puntos. Por otro lado, la confianza empresarial en el sector comercio y construcción aumentó en 1.3 puntos en noviembre, lo que los ubicó en 56.7 puntos y 51.7 puntos respectivamente. (Mayor detalle)

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos mixtos y sesgo negativo, en donde la atención se encuentra centrada en el reporte de empleo de Estados Unidos que refuerzan la posibilidad de que el Fed acelere el retiro de estímulo monetario. En este sentido, la mayoría de las bolsas operan a la baja, mientras que las divisas se deprecian frente al dólar.

1. Banxico: Revisa a la baja su estimado de crecimiento del PIB para 2021 a 5.4%
En el informe del 3T21, Banxico revisó a la baja su estimación de crecimiento económico para el PIB en 2021 de 6.2% a 5.4%, mientras que el 2022 lo aumentó de 3.0% a 3.2%. La revisión a la baja de este año responde principalmente a los altos niveles de inflación y a la crisis en las cadenas de suministro. En cuanto a sus proyecciones de inflación, estas se mantienen en línea con el último comunicado de política monetaria en 6.8% al cierre de este año, aunque se revisaron al alza respecto al informe 2T21 (5.7%). Por su parte, los mayores riesgos que Banxico identifica para la recuperación de la economía son presiones inflacionarias internas y externas, así como episodios de depreciación cambiaria. (Mayor detalle)

2. Salario mínimo: La CONSAMI anuncia que el aumento del salario mínimo será de 22% en 2022
La CONASAMI dio a conocer ayer que el incremento del salario mínimo en 2022 será de 22% al pasar de $141.7 pesos a $172.87 pesos diarios. Así, en Zona Libre de la Frontera Norte, el aumento será en la misma proporción y pasará de $213.4 pesos a $260.3 diarios. Este incremento en el nivel del salario mínimo se da en un contexto donde la inflación esperada para el cierre del año se estima cerca del 7.0%.

3. Remesas: La entrada de remesas en octubre alcanza otro máximo histórico
En el décimo mes del año, la recepción de remesas sumó los $4,819 millones de dólares, alcanzando así un récord, el segundo registrado en dos meses. En su comparación mensual se observó un aumento de 9.2% y, respecto a octubre 2020, el repunte fue de 34%. La entrada de remesas al país ha mostrado una tendencia al alza a pesar de la crisis por COVID-19, reflejando la recuperación del sector externo y la fortaleza de los apoyos fiscales, sobre todo en EE. UU.

4. Sector manufacturero: El PMI de noviembre se mantiene sin cambio
Durante noviembre, el PMI manufacturero de Markit se mantuvo prácticamente sin cambios al nivel de octubre en 49.5 puntos. La lectura del mes señaló un nuevo deterioro de las condiciones del sector industrial, dados importantes retrasos en las entregas, lo que acentúa la crisis de transportes y la escasez de materias primas.

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos mixtos, recuperando parcialmente las pérdidas registradas ayer, después de que Powell reiterara una mayor velocidad en el tapering. En este sentido, las bolsas registran movimientos diferenciados por región, mientras que las divisas se aprecian frente al dólar.  

1. Finanzas públicas: Los ingresos petroleros repuntan 64.3% a/a en octubre
Las estadísticas de finanzas públicas a octubre mostraron un aumento en los ingresos totales de 5.1% en términos reales anuales vs. el acumulado de enero-octubre 2020, impulsado principalmente por el repunte de los ingresos petroleros, de 64.3% siendo este resultado principalmente del aumento en el precio de los energéticos. No obstante, los ingresos no petroleros retrocedieron 1.8% a/a, con caídas en todos los rubros con excepción de los ingresos tributarios (+1.6% a/a). Por el lado del gasto público, éste aumentó 5.0% a/a, destacando el fuerte incremento en Pemex (+23.7%) y CFE (11.8%). Así, la deuda interna neta sumó los $8,245,975 millones de pesos. (Mayor detalle)

2. OCDE: Recorta expectativa de crecimiento del PIB para 2021 y 2022
En su actualización de perspectivas económicas mundiales, la OCDE recortó la estimación de crecimiento para México. En septiembre esperaba un repunte de 6.3% para 2021, siendo ahora 5.9%, y para 2022 pasando de 3.4% a 3.3%. No obstante, la OCDE espera que la recuperación continue, particularmente beneficiada por el impulso de las exportaciones, aunque advirtió que el mayor riesgo es un resurgimiento de la pandemia. Finalmente, señaló que la tasa de referencia deberá continuar su ciclo alcista si las presiones inflacionarias persisten. (Mayor detalle)

3. COVID-19: Se aplicarán terceras dosis de refuerzo a profesores y adultos mayores
A nivel nacional se han administrado 132.6 millones de dosis de la vacuna, al tiempo que el número total de contagios se ubica en 3.9 millones, y se contabilizan 294.3 miles de decesos. El presidente AMLO anunció que dada la incertidumbre ante la nueva variante Ómicron, en el país se aplicarán terceras dosis de refuerzo para los adultos mayores y profesores, y aseguró que se cuentan con las dosis necesarias para hacerlo.

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos positivos, recuperando parcialmente las fuertes caídas observadas ayer tras los comentarios de Powell, que indicaron que el retiro de estímulos por parte del Fed se dará más rápido a lo previamente estimado. Así, las bolsas operan al alza, mientras que las divisas se aprecian frente al dólar.  

1. T-MEC: Impulsa inversión en naves industriales
Ante la fragilidad en la cadena de suministros evidenciada por la pandemia, se desató la necesidad de reubicar compañías de proveeduría y manufactura en México que anteriormente se encontraban en Asia y Europa, gracias a la posición estratégica y logística con la que cuenta nuestro país por los acuerdos del T-MEC. Lo anterior impulsó la absorción de más de 484 mil metros cuadrados en naves industriales en los primeros nueve meses de este año.

2. Expectativas: Empresas en México se muestran preocupadas ante un rebrote de COVID
Según datos de la encuesta Navigator de HSBC, el 22% de las empresas prevé que podría incrementar más del 20% sus ingresos en 2022 y retomar la rentabilidad de los niveles previos a la pandemia; sin embargo, el 55% se muestran preocupadas ante un rebrote de COVID-19 y el 60% aún considera que el resurgimiento del COVID-19 en México sería uno de los mayores retos económicos a enfrentar en 2022.

3. COVID-19: Ciudad de México descarta suspensión de actividades, pero monitoreará avance de la nueva cepa
La jefa de Gobierno, Claudia Sheinbaum, hizo un llamado a la población a utilizar el cubrebocas, mientras detalló que se encuentra monitoreando el avance de la nueva cepa Ómicron. Sin embargo, la mandataria descartó la implementación de nuevas medidas de confinamiento o la suspensión de actividades hasta tener evidencia científica que lo justifique.

4. Ahorro para el retiro: Consar fija en 0.57% máximo de comisión en 2022
La Comisión Nacional de Ahorro para el Retiro (CONSAR) fijó un máximo de 0.57% la comisión que deberán cobrar las Afores en 2022. Esto significó una reducción de 0.29 puntos porcentuales frente a la comisión promedio de 0.86% reportada por estas instituciones en 2021.

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos mixtos y sesgo negativo ante mayores preocupaciones sobre la variante Ómicron y la menor eficacia que las vacunas actuales podrían tener ante esta nueva cepa. En este sentido, las bolsas operan a la baja con caídas de hasta 1.6%, mientras que las divisas se aprecian frente al dólar, destacando la fortaleza de las monedas de refugio.

1. Recuperación económica: Tasa de desempleo de ubica en 3.9% ante recuperación de servicios
Durante el mes de octubre la tasa de desempleo se ubicó en 3.9%, donde se registraron 288 mil personas desocupadas menos al comparar contra octubre 2020. Asimismo, la subocupación registró un decremento de 1.6 millones ubicándose en 11.1%. El empleo se vio impulsado principalmente por el sector servicios con un aumento de 2.8 millones en personal ocupado. (Mayor detalle)

2. Regulación: SAT da prórroga para la implementar carta porte
El Servicio de Administración Tributaria (SAT) concedió una prórroga de un mes para la obligatoriedad del trámite fiscal Carta Porte, a través del cual se solicitará a todo aquel que transporte cualquier tipo de mercancía lleve consigo la factura del producto, así como el complemento de esta, a fin de demostrar que el transportista tiene permiso a cargar con dicho producto. Ante la complejidad que está nueva normativa representa, la Confederación de Cámaras Industriales (Concamin), buscará que se extienda a tres meses el período de gracia para adaptarse ante esta nueva regulación.

3. COVID-19: Mercados: BMV cae ante preocupación por variante Ómicron
A nivel nacional se han administrado 132 millones de dosis de la vacuna, al tiempo que el número total de contagios se ubica en 3.9 millones, y se contabilizan 293.8 miles de decesos. Ante la creciente aversión al riesgo generada por la alerta emitida sobre la variante Ómicron ya considerada como preocupante por la OMS, la BMV perdió durante la jornada del viernes 175,722 mdp, el IPC cayó de 2.24%

4. Aviación: Auditoría para recuperar grado 1 podría ser en el primer trimestre de 2021
Desde que fue degradado el grado de calificación de seguridad aérea, México ha buscado solventar las deficiencias encontradas por la Agencia Federal de Aviación para así regresar la categoría de seguridad nivel 1. Según datos de El Financiero, los expertos estadounidenses realizarán en las próximas semanas su última visita del año, en la que revisarán si México está preparado para una nueva auditoría y en la que se determinará si el país recuperaría el grado 1 durante el primer trimestre de 2022. Sin embargo, fuentes de la Asociación Federal de Aviación Civil (AFAC) señalan que aún están pendientes algunos puntos legislativos en materia de aviación civil.

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos positivos a pesar de los anuncios en torno a la nueva cepa Ómicron y su efecto en la actividad económica y la inflación. En este sentido, las bolsas operan al alza, mientras que las divisas tienen movimientos diferenciados frente al dólar.

1. Banxico: La junta de gobierno se mantiene dividida
Ayer se dieron a conocer las minutas del Banco de México de su más reciente decisión de política monetaria. En esta ocasión, todos los miembros, con excepción de Gerardo Esquivel, votaron a favor de aumentar la tasa de interés de referencia en 25 puntos base (p.b.), decisión que, a pesar de reforzar la duración del ciclo de alzas, mantuvo una postura más dovish de lo anticipado. La mayoría de los miembros destacaron la importancia de actuar con cautela, dada la importancia de anclar las expectativas de inflación, al tiempo que se mostraron preocupados por la fragilidad de la recuperación económica. Por su parte, el voto disidente mantuvo su discurso sobre los efectos contraproducentes del ciclo de alzas. Se destaca que dos de los miembros mencionaron la posibilidad de acelerar el ciclo de alzas en 50 p.b., sin embargo, consideraron que podría tener efectos negativos hacerlo de forma tan precipitada. Tras las minutas, los analistas económicos, incluyendo el área de Análisis Económico de UNIFIN, continúan anticipando que en la reunión del 16 de diciembre se realice otro aumento de 25 p.b. sin descartar que pueda ser de 50 p.b.  (Mayor detalle)

2. Balanza Comercial: Exportaciones se estancan durante octubre
Durante el mes de octubre la información oportuna de la balanza comercial mostró un déficit de 2,701 millones de dólares (mdd), en comparación con el superávit 6,256 mdd en octubre 2020. En este periodo se registró un aumento anual de 25.1% en las importaciones, lideradas por un alza de 71.28% a/a en las petroleras, seguido por una de 21.2% a/a en las no petroleras. A su vez las exportaciones totales permanecieron sin cambios, sin embargo, las exportaciones petroleras aumentaron 105.9% a/a, mientras que las no petroleras disminuyeron 3.5% a/a, viéndose afectadas principalmente por la escasez de semiconductores. (Mayor detalle)

3. Turismo: Trasporte aéreo mantiene recuperación, se ubica apenas 7.1% debajo de 2019
Durante el mes de octubre se observó un incremento en el aumento de pasajeros de transporte aéreo, observándose un incremento de 2.8% anual. En comparación con niveles prepandemia la caída es de 7.1%, logrando romper la brecha de dos dígitos que se mantenía hasta el mes de octubre. Las aerolíneas extranjeras lideran el incremento de pasajeros, con las estadounidenses superando sus niveles prepandemia en 24.1%, mientras que las empresas nacionales aún se encuentran debajo de los niveles observados antes de la pandemia.

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos negativos ante el descubrimiento de una nueva cepa del COVID-19 en Sudáfrica, lo cual ha provocado ya restricciones en los viajes a varios países desde este país. En este sentido, las bolsas operan a la baja, mientras que las divisas emergentes pierden terreno frente al dólar.

1. Economía: PIB retrocede 0.4% t/t durante el 3T21
Durante el 3T21 el PIB mostró una caída trimestral de 0.4% siendo esta mayor al -0.3% estimado y confirmando los temores de una desaceleración en la recuperación económica. Al interior, la mayor afectación se observó en el sector servicios disminuyendo 0.9%t/t, en donde sobresale la caída de 50.79% t/t en los Servicios de apoyo a los negocios, en los cuales incluyen actividades relacionadas a la administración de negocios, contratación y colocación de personal. Por su parte, las actividades industriales disminuyeron 0.3% t/t, mientras que las agropecuarias incrementaron 1.3%. Hacia adelante, aún se anticipa un repunte en el 4T21, aunque este podría verse afectado por la incertidumbre que han generado las recientes decisiones gubernamentales. (Mayor detalle) 

2. Actividad económica: IGAE continúa con tendencia a la baja en septiembre
El indicador global de actividad económica mostró un avance anual de 1.3% durante el mes de septiembre, mientras que en su comparación mensual presentó una reducción del 0.4%, manteniendo la tendencia a la baja observada durante agosto donde cayó 1.6%. Todos los grupos de actividades se contrajeron, las agropecuarias y las industriales cayeron 1.4% m/m mientras que los servicios repuntaron 0.3%. (Mayor detalle)

3. Seguridad: México y EE. UU. fortalecerán la cooperación contra el tráfico de armas y personas
En seguimiento a la cumbre de líderes de América del Norte las autoridades de México y Estados Unidos celebraron una reunión fronteriza en la que acordaron fortalecer la cooperación contra el tráfico de armas y personas buscando garantizar la seguridad en ambos lados de la frontera. Asimismo, ambos países se comprometieron a trabajar para identificar, investigar y procesar a traficantes de armas y compartir información con regularidad.

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos mixtos, ante un tono más restrictivo de las minutas del Fed, así como mayores preocupaciones en torno a un repunte por COVID-19 en Europa. En este sentido, la mayoría de las bolsas operan a alza, mientras que las divisas presentan movimientos diferenciados frente al dólar.

1. Banco de México: AMLO retira postulación de Herrera a Banxico, postula a la Subsecretaria de Egresos
El presidente Andrés Manuel López Obrador retiró la nominación de Arturo Herrera para ser el nuevo gobernador de Banco de México, lo cual fue confirmado por el senador Ricardo Monreal, y el mismo Arturo Herrera a través de su cuenta de Twitter. Asimismo, nominó a Victoria Rodríguez Ceja, Subsecretaria de Egresos de Hacienda, quien es Licenciada en Economía por el Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey (ITESM) y cuenta con una Maestría en Economía por El Colegio de México. Se ha desarrollado en el área de finanzas públicas, donde ha ocupado distintos cargos en la administración pública como Directora General de Política Presupuestal, Directora General de Egresos “A” y Directora de Deuda en la Secretaría de Finanzas dentro del Gobierno de la Ciudad de México (GCDMX).

2. Inflación: Se ubica en su nivel más alto en 20 años
Durante la primera quincena de noviembre la inflación se ubicó en 7.05% anual siendo este su nivel más alto en 20 años. Las presiones más fuertes dentro de la canasta subyacente se derivan de los costos de las mercancías, las cuales han presentado un aumento de 7.04% a/a. Para la canasta subyacente el incremento principal se encuentra en los energéticos, con un aumento de 15.25% a/a. (Mayor detalle)

3. Gobernanza: AMLO envía iniciativa para reformar la ley orgánica de la Sedena
El presidente Andrés Manuel López Obrador presentó ante el Senado una iniciativa para reformar la ley orgánica de la Sedena, buscando así crear la “Comandancia del Ejército” con lo cual el titular de la Secretaría de Defensa Nacional podrá delegar funciones de aspectos ligados al cumplimiento de las misiones del ejército.

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos negativos a pesar de cifras positivas en EE.UU., ante renovadas preocupaciones sobre el aumento en los contagios y los posibles efectos económicos que esto pueda provocar. En este sentido, las bolsas operan a la baja, mientras que las divisas pierden terreo frente al dólar.

1. Encuesta Citibanamex: Analistas anticipan otra alza en la tasa de interés, cerrará 2021 en 5.25%
En la encuesta de expectativas de Citibanamex, el consenso de los economistas anticipa que el Banco de México eleve la tasa de interés en la reunión del 16 de diciembre. En cuanto a la magnitud, 30 de los 32 analistas esperan un incremento de 25 puntos base (p.b.), y los dos restantes anticipan que este sea de 50 p.b, con lo cual el consenso sobre la tasa de referencia para el cierre de 2021 se mantiene en 5.25%. Por su parte, la proyección de crecimiento del PIB para 2021 disminuyó nuevamente, de 6.0% a 5.9%, mientras que los pronósticos de inflación se ajustaron al alza a 7.00% para el cierre de 2021. En cuanto al tipo de cambio, se espera que este se ubique a fin de año en $20.51 (anterior: $20.50).

2. Gobernanza: Proyectos prioritarios son declarados como de interés público y seguridad nacional
A través de un decreto emitido por el presidente de la República en el Diario Oficial de la Federación, se clasificó como de interés público y de seguridad nacional, la realización de los proyectos y obras a cargo del Gobierno de México. Con esto, se le permite al Gobierno reservar la información relacionada a dichos proyectos, así como obtener licencias provisionales en un tiempo máximo de 5 días hábiles. Entre los proyectos que podrían ser beneficiados por este decreto se encuentran el Aeropuerto Felipe Ángeles, el Tren Maya y la Refinería de Dos Bocas.

3. INEGI: Ventas al por menor y al por mayor incrementan 5.6% a/a y 12.7% a/a en septiembre
Durante el mes de septiembre las ventas de comercios minoristas aumentaron en su comparación mensual 0.2% mientras que en términos anuales crecieron 5.6%. Por otro lado, el comercio al por mayor registró un aumento de 0.3% m/m así como un 12.7% anual. (Mayor detalle) 

4. Economía: Alza en las tasas de interés difícilmente detendrá fuga de capitales
Jonathan Fortun, economista senior del Instituto de Finanzas Internacionales, advirtió que el 2021 será el segundo año consecutivo en el que México registre salidas históricas de capital, las cuales difícilmente podrían ser frenadas con un aumento en la tasa de interés. Esto, derivado de la falta de claridad de políticas económicas hacia los sectores productivos. Durante 2020, la salida de inversionistas extranjeros en bonos gubernamentales emitidos en moneda local fue de 257.2 miles de millones de pesos (mmdp), mientras que al 10 de noviembre de 2021 se han retirado 265 mmpd.

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos mixtos ante la expectativa de un Fed menos acomodaticio como consecuencia de la nominación de Powell a un segundo periodo al frente del Fed. En este sentido, la mayoría de las bolsas operan al alza, mientras que las divisas se deprecian frente al dólar.

1. Recuperación económica: Tasa de desempleo se ubica en 4.2%
Durante el tercer trimestre de 2021 la población económicamente activa se ubicó en 58.3 millones de personas, siendo esta cifra superior en 4.7 millones, al comparar contra el mismo trimestre de 2020, donde a su vez la tasa de subocupación se ubicó en 12.9% mientras que durante el 3T20 se encontraba en 16.9%. En cuanto a la tasa de desocupación su nivel fue de 4.2% mostrando también un avance frente al 5.2% registrado el año anterior. Al interior, el aumento en la ocupación se vio impulsado principalmente por el sector de los servicios con un crecimiento en personal ocupado de 3,810,964. (Mayor detalle)

2. Calificación soberana: Moody’s ratifica calificación de México “Baa1-” con perspectiva negativa
La calificadora Moody’s ratificó la calificación de México en “Baa1-” con perspectiva negativa, siendo esta la calificación más alta con la que cuenta México entre las distintas calificadoras, sin embargo, la calificadora anunció como riesgos para un recorte en la calificación soberana: la aprobación de la reforma eléctrica, la erosión fiscal derivada del apoyo a Pemex, la caída de la inversión y la calidad de las instituciones y su gobernabilidad.

3. Inversión privada: México dejará de ser atractivo para las inversiones si no invierte en energías renovables
Francisco Garza, presidente y director general de General Motors México durante su participación en la XLIX Convención Nacional del Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas (IMEF), aseguró que México debe apostar a un marco jurídico enfocado en energías limpias o el país perderá inversiones. Asimismo, detalló que entre los objetivos de la firma para cuidar el medio ambiente buscan ser cero en emisiones de carbono a largo plazo, objetivo que no se podrá cumplir en México, por lo cual dejará de ser destino de inversiones de la firma.

4. FMI: Advierte riesgos en la desarticulación de la reforma energética
El directorio ejecutivo del Fondo Monetario Internacional advirtió que la desarticulación de la reforma energética que está conduciendo el gobierno mexicano, afecta el clima de inversión y obstaculiza la recuperación económica. Asimismo, detallaron que la propuesta de reforma eléctrica, así como los cambios para favorecer a Pemex, generan preocupación, pues facilitan la revocación de licencias al sector privado, limitan la capacidad de los competidores, afectan la posición de las empresas para hacer reclamos y disuelven a los organismos reguladores.

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos diferenciados por tipo de activos ante los confinamientos en Europa, así como la nominación de Powell al frente del Fed para un segundo periodo. En este sentido, la mayoría de las bolsas operan al alza, mientras que las divisas pierden terreno frente al dólar.