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Internacional, Nacional,

Europa: Volkswagen reduce su producción ante escasez de microchips (Internacional)

Internacional | Nacional | Movimientos de Mercados | Columnas Destacadas

20 de agosto de 2021

Fun fact/2/: La trompa de un elefante tiene alrededor de 40,000 músculos, mientras que los humanos tenemos poco más de más de 600 músculos en todo el cuerpo.

En caso de requerir algún apoyo adicional derivado de la Tormenta Tropical “Grace”, nos ponemos a su disposición por medio de nuestro Centro de Atención a Clientes al teléfono: 800 211 9000 y/o correo: atencionaclientes@unifin.com.mx

Nacional

Los activos locales inician la sesión con movimientos mixtos en línea con los mercados internacionales ante cifras y noticias que muestran los efectos de la tercera ola de contagios a nivel mundial. El tipo de cambio se deprecia en veintidós centavos respecto al cierre de ayer y opera en $20.38 pesos por dólar, mientras que el IPC aumenta 0.3%. 

1. INEGI: Se regresa a los niveles de empleo prepandemia, pero predominan los trabajos informales
La Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo (ENOE) más reciente mostró que en el 2T21, se agregaron 10.5 millones de personas a la población ocupada total en comparación con el nivel del 2T20, superando la fuerza laboral que había antes de la llegada de la pandemia. Así la tasa de participación laboral aumentó en 9.8% y se ubicó en 59%. Sin embargo, del total de empleos recuperados en el periodo, el 78% pertenecen a trabajos informales. Lo anterior, refleja la vulnerabilidad en el mercado laboral del país. (Mayor detalle)

2. Mercado laboral: Trabajadores de GM rechazan el contrato colectivo de la CTM
Los trabajadores de la planta automotriz estadounidense General Motors (GM) ubicada en Guanajuato votaron a favor de dejar de pertenecer a un sindicato de la Confederación de Trabajadores de México (CTM). Ante esta decisión de rechazar el Contrato Colectivo de Trabajo (CCT), la Secretaría del Trabajo tendrá 20 días para emitir la resolución declarando la terminación de dicho contrato, con esto se abre una nueva etapa en el ámbito laboral y sindical en México.

3. COVID-19: EE. UU. extiende restricciones en fronteras con México y Canadá por un mes más
A nivel nacional se han administrado 79.4 millones de dosis de vacunas contra el COVID-19, mientras se contabilizan 3.2 millones de contagios y 251.3 mil decesos. El Departamento de Seguridad Nacional de EE. UU. extendió las restricciones a los viajes no esenciales en sus fronteras terrestres con Canadá y México hasta el 21 de septiembre, dichas restricciones expiraban el 21 de agosto.

4. Divisas: El peso mexicano acumula cinco días con caídas consecutivas
El peso registra su peor semana desde mediados de junio después de registrar cinco días consecutivos con depreciaciones. Mientras el dólar gana fortaleza, la moneda mexicana resintió la presión por la posibilidad que la Reserva Federal de EE. UU. comenzará a finales de este año a retirar su estímulo monetario, así como por el avance de la variante Delta y el fuerte aumento en contagios y hospitalizaciones en México.

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos mixtos ante las afectaciones provocadas por la tercera ola de contagios a nivel global. En este sentido, la mayoría de las bolsas operan a la baja, mientras que las divisas pierden terreno frente al dólar.

1. Europa: Volkswagen reduce su producción ante escasez de microchips
Ante la escasez de chips, Volkswagen (VW) se ha visto obligado a reducir su producción por lo cual, la planta más grande del mundo, en Wolfsburg, en Alemania, operará con un sólo turno, en lugar de los tres turnos con los que se opera normalmente. Lo anterior, mientras que Audi, el mayor contribuyente del grupo VW extenderá una semana las vacaciones de verano.
 
2. China: Reglas más estrictas sobre el manejo de datos del usuario
China aprobó una nueva ley, dirigida a las grandes empresas tecnológicas, que establece reglas más estrictas sobre como las empresas manejan los datos de los usuarios. Los detalles aún no se dan a conocer, pero se especula que la nueva ley solicitará que las empresas tengan consentimiento del usuario para recopilar, usar y compartir información, así como brindarles una forma para no participar.
 
3. COVID-19: Anticuerpo de AztraZeneca con 77% de efectividad en personas de alto riesgo
A nivel global se han administrado casi 4.9 miles de millones de dosis de la vacuna, al tiempo que el número total de contagios se ubica en 210 millones, así como se contabilizan 4.4 millones de defunciones por el coronavirus.  AstraZeneca dijo que su cóctel de anticuerpos resultó ser 77% efectivo para prevenir el COVID-19 sintomático en personas de alto riesgo, según señalaron los resultados de un ensayo en el que participaron 5,197 personas.
 
4. Reino Unido: Ventas minoristas caen inesperadamente, se frena la recuperación económica
Las ventas al menudeo de Reino Unido cayeron inesperadamente al mayor ritmo desde los confinamientos de enero. Lo cual, es una señal de que la recuperación económica está perdiendo impulso. El volumen de los productos vendidos en tiendas y en internet cayó un 2.5% a/a mientras que se esperaba una ligera desaceleración de 0.02% Con estas cifras y los recientes datos de inflación se disminuyes las presiones sobre el Banco central para reducir su programa de estímulos.
 
 
 

Mercados

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KIA busca proveedores locales en México y EU de Jefes de Jefes – El Financiero

AMLO perdería con la consulta… o sin ella de Enrique Quintana – El Financiero.  

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/1/ Este dato está actualizado al cierre del día de ayer con base en la información de Bloomberg y no es elaborado por UNIFIN.

/2/ Esta información es pública y no es elaborada por UNIFIN, por lo que no asume responsabilidad u obligación alguna respecto su veracidad, suficiencia o cualquier otro aspecto relacionado con la misma.

/3/ Esta información refleja un estimado conforme a la información que UNIFIN ha analizado a esta fecha, sin embargo UNIFIN no asume responsabilidad u obligación alguna en relación con o derivado de las cifras e información aquí contenidas.

/4/ Comparación contra el dólar estadounidense.

/5/ Cambio calculado a partir del 1ro de enero de 2021.

Certificación de los analistas: Nayeli Robles, Rodolfo Mitchell, Leonardo González, Paulina Agudelo, Montserrat Hernández y Guillermo Aguirre fueron los encargados de desarrollar este documento.

Contacto: analisis_economico@unifin.com.mx

La información aquí señalada se publica con fines exclusivamente informativos y no deberá de ser considerada como una opinión, conclusión o recomendación por parte de Unifin Financiera, S.A.B. de C.V. y/o cualquier de sus afiliadas, subsidiarias o personas relacionadas (“UNIFIN”). La información aquí contenida incluye declaraciones sobre eventos futuros que pueden estar sujetos a riesgos o incertidumbres, UNIFIN no tiene ninguna obligación de actualizar o revisar cualquier declaración respecto a eventos futuros, ni asume responsabilidad alguna en relación con la veracidad de dicha información. Asimismo, la información aquí contenida ha sido obtenida de fuentes que UNIFIN considera como fidedignas, sin embargo UNIFIN no realiza declaración alguna respecto de su precisión, integridad o suficiencia. El contenido de este documento podrá modificarse de tiempo en tiempo y UNIFIN no se compromete, ni asume ninguna obligación respecto de la actualización o vigencia de la información aquí contenida. Este documento no podrá ser fotocopiado, citado, divulgado o reproducido total o parcialmente sin el previo consentimiento por escrito de UNIFIN.

Internacional, Nacional,

EE. UU.: Fed continúa debatiendo el inicio de la disminución en el programa de compras de activos (Internacional)

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19 de agosto de 2021

Fun fact/2/: Las rayas y manchas en los animales siguen patrones únicos, como las huellas digitales en los humanos.

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Nacional

Los activos locales inician la sesión con movimientos negativos en línea con los mercados internacionales ante el inminente inicio del retiro de estímulos por parte del Fed y la incertidumbre sobre los efectos en la economía a medida que avanzan los contagios derivados de la variante Delta. El tipo de cambio se deprecia en ocho centavos respecto al cierre de ayer y opera en $20.12 pesos por dólar, mientras que el IPC disminuye 1.6%. 

1. Crecimiento: El IOAE refleja una ralentización en la recuperación de la economía
El Indicador Oportuno de la Actividad Económica (IOAE) del INEGI, que predice el comportamiento del PIB nacional (IGAE), espera avances mensuales marginales en junio (0.3%) y julio (0.5%) de este año. En el detalle, estima que las actividades industriales retrocedan en 1.5% m/m en junio y crezcan apenas 0.3% m/m en julio. Para los servicios presenta avances ligeros en ambos meses. En su comparación anual, el IOAE predice un aumento de 15.3% a/a en junio y un 9.9% a/a en julio, desempeño que refleja una desaceleración en la recuperación de la actividad económica nacional. (Mayor detalle)

2. Sector eléctrico: Chihuahua podría ser destino de una inversión de $2 mmdd
La Concamin anunció que el estado de Chihuahua compite con el estado de Michigan (EE. UU.) para ser sede de la instalación de una planta de semiconductores de la compañía Foxconn, empresa taiwanesa con varias plantas en el mundo. La inversión total podría sumar los $2 mmdd. Para México sería vital que se ganara la disputa, ya que dicha acción reflejaría un ambiente de confianza para la inversión en nuestro país para extranjeros.

3. COVID-19: Se aprueba el uso de la vacuna de Moderna en México
A nivel nacional se han administrado 78.7 millones de dosis de vacunas contra el COVID-19, mientras se contabilizan 3.2 millones de contagios y 250.5 mil decesos. En las últimas 24 horas se registró el mayor número de contagios en un día durante la tercera ola (28 mil 953), además los decesos en un día sumaron también otro máximo (944). La Cofepris anunció que la vacuna de Moderna ha sido aprobada para uso de emergencia y Marcelo Ebrard informó que el fin de semana llegarán al país 1 millón 750 vacunas.

4. Huracán Grace: Toca tierra en Quintana Roo
La Comisión Nacional del Agua anunció que el huracán Grace tocó tierra hoy por la madrugada al sur de Tulum, Quintana Roo, con vientos máximos de hasta 130 km/hr. El gobernador del estado anunció que hasta el momento que 84 mil personas se han quedado sin luz en Cancún y otras 65 mil entre Playa del Carmen, Cozumel y Tulum. Se espera que el huracán se degrade a tormenta tropical durante hoy mientras se desplaza a Yucatán.

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos negativos ante el inminente inicio de la reducción del programa de compra de activos, así como incremento en el número de contagios derivado de la variante Delta y las posibles repercusiones económicas. En este sentido, las bolsas operan a la baja, mientras que las divisas pierden terreno frente al dólar.

1. EE. UU.: Fed continúa debatiendo el inicio de la disminución en el programa de compras de activos
Ayer por la tarde se dieron a conocer las Minutas de la última decisión de política monetaria de la Reserva Federal. En estas, se dio a conocer que la mayoría de los miembros del Comité de Política Monetaria están a favor de iniciar la reducción del ritmo de compras de activos a finales de este año ante el progreso mostrado sobre la inflación, así como en el mercado laboral. Sin embargo, otros miembros consideran que la disminución del programa debería iniciar a principios del próximo año. Así, se espera que durante la próxima decisión de política monetaria se dé más información sobre el ritmo y el inicio de la disminución de compras de activos.
 
2. EE. UU.: Las solicitudes iniciales por subsidio de desempleo hilan 4 semanas a la baja
En la semana que finalizó el 14 de agosto, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo se ubicaron en 348,000 lo que representa una disminución de 29,000 así como la cuarta semana consecutiva a la baja. De igual forma, las solicitudes continuas se encuentran en 2.8 millones siendo el nivel más bajo desde que inició la pandemia. Esta tendencia sugiere que el mercado laboral se está recuperando.
 
3. COVID-19: Las autoridades deben asegurarse de que los niños usen cubrebocas, Biden.
A nivel global se han administrado 4.8 miles de millones de dosis de la vacuna, al tiempo que el número total de contagios se ubica en 209.5 millones, así como se contabilizan 4.4 millones de defunciones por el coronavirus.  El presidente Biden comentó que las autoridades deben asegurarse de que los niños utilicen cubrebocas en las escuelas, así mismo criticó a aquellos gobernadores que están luchando contra el uso del cubrebocas.
 
3. Japón: Escasez de microchips detiene producción de vehículos
Toyota Motor Corp. se desplomó hasta un 4,7% debido a que el agravamiento de la escasez de chips forzó a que el fabricante de automóviles, número uno del mundo, suspendiera la producción durante varios días en casi todas sus plantas en Japón, lo que significará un recorte del 40% en los planes de producción. La falta de chips se debe a las afectaciones de la pandemia, principalmente en Vietnam y Malasia.
 
 
 

Mercados

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El Banxico va a ganar la partida de Enrique Quintana – El Financiero

Los diques frente al autoritarismo de Enrique Cárdenas – El Financiero. 

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/3/ Esta información refleja un estimado conforme a la información que UNIFIN ha analizado a esta fecha, sin embargo UNIFIN no asume responsabilidad u obligación alguna en relación con o derivado de las cifras e información aquí contenidas.

/4/ Comparación contra el dólar estadounidense.

/5/ Cambio calculado a partir del 1ro de enero de 2021.

Certificación de los analistas: Nayeli Robles, Rodolfo Mitchell, Leonardo González, Paulina Agudelo, Montserrat Hernández y Guillermo Aguirre fueron los encargados de desarrollar este documento.

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Internacional, Nacional,

INEGI: La recuperación del personal ocupado en la industria manufacturera persiste. (Nacional)

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18 de agosto de 2021

Fun fact/2/: Las jirafas solo duermen entre 10 minutos y dos horas al día, y lo hacen de pie.

Nacional

Los activos locales inician la sesión con movimientos mixtos en línea con los mercados internacionales ante cifras mixtas y la expectativa de mayores afectaciones ante la variante Delta. El tipo de cambio se aprecia en un centavo respecto al cierre de ayer y opera en $20.00 pesos por dólar, mientras que el IPC disminuye 0.1%.

1. INEGI: La recuperación del personal ocupado en la industria manufacturera persiste
Los indicadores de la industria manufacturera del INEGI de junio mostraron que el personal ocupado total y las horas trabajadas avanzaron ligeramente durante el mes en 0.4% y 0.6%, respectivamente. Sin embargo, las remuneraciones pagadas en el sector cayeron 0.6% m/m. En comparación con junio 2020 se registraron avances importantes, destacando el repunte de 12.1% en las horas trabajadas. Al interior de la industria manufacturera, la mayor utilización de la capacidad instalada durante se observó en la fabricación de aparatos eléctricos y la menor en la fabricación de productos derivados del petróleo. (Mayor detalle)

2. Salario mínimo: El gobierno planea un aumento del salario mínimo a $189 en 2024
En julio del año pasado, a través del Programa Institucional 2021-2024, se estableció como meta un salario mínimo de $167.56 pesos diarios. Ahora, con el respaldo de la Comisión Nacional de los Salarios Mínimos (Conasami), el gobierno buscará aumentarlo a $189.04 pesos diarios para el final del sexenio, lo que equivale a $5,700 pesos mensuales. Al inicio del sexenio, el salario mínimo se ubicaba en $88.36 por día, por lo que el aumento esperado en estos seis años marcaría un repunte importante en este nivel.

3. COVID-19: Se registra el mayor número de muertes en un día desde abril
A nivel nacional se han administrado 77.6 millones de dosis de vacunas contra el COVID-19, mientras se contabilizan 3.1 millones de contagios y 249.5 mil decesos. Ayer, la Secretaría de Salud (SSa) reportó 14,814 contagios nuevos y 877 nuevos decesos en un día, registrando la cifra más alta desde abril 2021 (874 decesos). La SSa señala que, en las últimas cinco semanas, la mayor parte de los contagios se dan en los grupos de 18 a 29 años.

4. Finanzas públicas: Analistas esperan que el nuevo paquete fiscal sea en línea con lo anticipado
Las expectativas del mercado apuntan a un Paquete Económico 2022 sin muchos cambios y con ausencia de una reforma fiscal. Héctor Villareal, director del Centro de Investigación Económica y Presupuestaria (CIEP) señaló que no prevé una reforma fiscal profunda sino estima que el aumento de recaudación sea a través de una reforma administrativa. Asimismo, Gabriel Casillas, presidente del Comité de Estudios Económicos del IMEF, consideró que el paquete será muy inercial y destacó que la parte positiva, es la política de no endeudamiento del gobierno.

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos diferenciados ante cifras mixtas en Europa, nuevas restricciones en China y continuas preocupaciones frente al avance de la variante Delta. En este sentido, las bolsas registran movimientos mixtos, mientras que la mayoría de las divisas se aprecian frente al dólar. 

1.China: Anuncia nuevas regulaciones a los ingresos
En su reunión del martes, el comité de asuntos económicos y financieros del partido comunista detalló nuevas estrategias para redistribuir la riqueza en el país, las cuales consisten en el fortalecimiento de la regulación a los ingresos, ajustando aquellos que considere excesivos, así como alentando a las empresas de altos ingresos a devolver más a la sociedad. Lo anterior con la finalidad de redistribuir la riqueza entre su población.
 
2. Europa: Inflación en la Eurozona por encima del objetivo
Inesperadamente, y después de 4 meses de alzas, la inflación de julio en Reino Unido disminuyó a 2%, debajo de lo esperado por el mercado. Lo anterior muestra que tan rápido puede disminuir la inflación una vez que se eliminan las distorsiones por la pandemia. Por otro lado, la inflación en la Eurozona fue de 2.2% en julio, ubicándose por encima del 2% objetivo, principalmente impulsada por la inflación subyacente de Alemania.
 
3. COVID-19: EE. UU. se prepara para aplicar tercera dosis
A nivel global se han administrado 4.8 miles de millones de dosis de la vacuna, al tiempo que el número total de contagios se ubica en 208 millones, mientras se contabilizan 4.4 millones de defunciones por el coronavirus. El gobierno de EE. UU. está preparando un plan para comenzar el próximo mes con la aplicación de una tercera dosis de vacunas contra COVID-19 a ciertos grupos vulnerables de la población, mientras se encuentra en discusión si se ampliará a todos los ciudadanos.
 
3. Afganistán: Talibanes intimidan a afganos que buscan vuelos de evacuación
Estados Unidos y otros países operaron vuelos de evacuación militar desde Afganistán durante todo el martes. Sin embargo, no todos los que buscaban salir lograron llegar al aeropuerto, ya que los grupos talibanes instauraron puestos de control en toda la capital y cerca de la entrada del aeropuerto, golpeando e intimidando a afganos que buscan ser evacuados. No obstante, los talibanes se comprometieron a permitir un paso seguro para los civiles. Se han enviado miles de tropas estadounidenses a Kabul para proteger los esfuerzos de evacuación, donde más de 80,000 podrían necesitar salir del país.
 
 
 

Mercados

Columnas destacadas

¿Quiénes son los talibanes y qué buscan? de Eric Nagourney – The New York Times  

Trabajamos 70% más que los alemanes, ¿qué más nos hace falta? de Luis Miguel González – El Economista. 

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/3/ Esta información refleja un estimado conforme a la información que UNIFIN ha analizado a esta fecha, sin embargo UNIFIN no asume responsabilidad u obligación alguna en relación con o derivado de las cifras e información aquí contenidas.

/4/ Comparación contra el dólar estadounidense.

/5/ Cambio calculado a partir del 1ro de enero de 2021.

Certificación de los analistas: Nayeli Robles, Rodolfo Mitchell, Leonardo González, Paulina Agudelo, Montserrat Hernández y Guillermo Aguirre fueron los encargados de desarrollar este documento.

Contacto: analisis_economico@unifin.com.mx

La información aquí señalada se publica con fines exclusivamente informativos y no deberá de ser considerada como una opinión, conclusión o recomendación por parte de Unifin Financiera, S.A.B. de C.V. y/o cualquier de sus afiliadas, subsidiarias o personas relacionadas (“UNIFIN”). La información aquí contenida incluye declaraciones sobre eventos futuros que pueden estar sujetos a riesgos o incertidumbres, UNIFIN no tiene ninguna obligación de actualizar o revisar cualquier declaración respecto a eventos futuros, ni asume responsabilidad alguna en relación con la veracidad de dicha información. Asimismo, la información aquí contenida ha sido obtenida de fuentes que UNIFIN considera como fidedignas, sin embargo UNIFIN no realiza declaración alguna respecto de su precisión, integridad o suficiencia. El contenido de este documento podrá modificarse de tiempo en tiempo y UNIFIN no se compromete, ni asume ninguna obligación respecto de la actualización o vigencia de la información aquí contenida. Este documento no podrá ser fotocopiado, citado, divulgado o reproducido total o parcialmente sin el previo consentimiento por escrito de UNIFIN.

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EE.UU.: Caen las ventas minoristas en julio de 2021 (Internacional)

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17 de agosto de 2021

Fun fact/2/: Los cheetahs sufren tanto de ansiedad, que en los zoológicos se les asignan perros de apoyo.

Nacional

Los activos locales inician la sesión con movimientos negativos en línea con los mercados internacionales como resultado de la cifra débil de ventas al menudeo en EE.UU. y ante la expectativa de mayores restricciones de movilidad por la variante Delta. El tipo de cambio se deprecia en siete centavos respecto al cierre de ayer y opera en $19.97 pesos por dólar, mientras que el IPC está prácticamente sin cambio respecto al cierre de ayer. 

1. SHCP: Costo de financiamiento de la deuda pública en su menor nivel desde 2008
Según datos de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, durante el primer semestre de 2021 se registró una reducción anual del 10.1% en el costo de financiamiento de la deuda pública, siendo esta su mayor disminución desde 2008. De acuerdo con la clasificación institucional, el 75.7% del costo de financiamiento proviene del gobierno federal, mientras que el 24.3% corresponde a Pemex y CFE. Sin embargo, en adelante la deuda podría verse afectada por el alza en las tasas de interés tanto nacionales como internacionales.

2. Outsourcing: Reforma impulsa el registro de nuevas empresas
La reforma laboral conocida por prohibir el outsourcing derivó en la creación de nuevos registros patronales, lo cual ha disparado el número de empresas, registrando 28,410 inscripciones en lo que va del año. Rolando Silva, vocero de la Comisión de Seguridad Social del Colegio de Contadores Públicos de México, explicó que el crecimiento en el número de empresas se explica por reestructuras. Cabe enfatizar que el creciente número de empresas no implica un aumento de empleos.

3. Banxico: Subastará $400 mdd a través de una línea swap
La Comisión de Cambios de México anunció el lunes que llevará a cabo esta semana una subasta de financiamiento por $400 millones de dólares utilizando la línea “swap” con la Reserva Federal (Fed). En un comunicado, detalló que la operación tendrá un plazo de vencimiento de 84 días. Lo anterior, con el fin de fin de apoyar las condiciones de liquidez en los mercados mexicanos de fondeo en dólares.

4. COVID-19: El 69% de los mexicanos se han visto afectados por la pandemia
A nivel nacional se han administrado 77.6 millones de dosis de vacunas contra el coronavirus, mientras se contabilizan 3.1 millones de contagios y 248.7 mil decesos. Datos de una encuesta nacional realizada por El Financiero reflejó que el 69% de los mexicanos afirmó que la pandemia les ha perjudicado mucho o algo en su situación económica, mientras que el 56% manifestó que se ha perjudicado mucho o algo la salud de sus familiares y el 47% comentó que su salud se ha perjudicado mucho o algo. Asimismo, el 63% afirmó conocer a alguien que ha fallecido por COVID-19.

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos negativos ante las renovadas preocupaciones de nuevos confinamientos por el avance de la variante Delta, así como por la caída en las ventas minoristas en EE.UU. En este sentido, las bolsas operan a la baja, mientras que las divisas pierden terreno frente al dólar.

1. EE.UU.: Caen las ventas minoristas en julio de 2021
Después de registrar un ligero avance mensual en junio de 0.6%, las ventas al menudeo retrocedieron 1.1% m/m en julio, cuando el mercado anticipaba una caída más ligera (-0.3%). Al interior, se registraron contracciones importantes en las ventas minoristas de vehículos y autopartes (-3.9%), tiendas de autoservicio (-4.3%) y ropas de tienda (-2.6%). No obstante, en comparación con julio 2020, se registró un repunte de 15.9%. Sin embargo, en esta comparación también se vislumbra una tendencia a la baja en los últimos meses, como resultado de la falta de chips semiconductores en el sector automotriz, así como mayor incertidumbre ocasionada por el avance de la variante Delta.
 
2. EE.UU.: La producción industrial continúa con su avance durante julio
En julio 2021, la producción industrial creció 0.9% m/m, por arriba del incremento en junio (0.2% m/m). Al interior, las manufacturas avanzaron 1.4% m/m, donde este crecimiento se debió en gran medida al aumento de 11.2% en la producción de vehículos de motor y autopartes, así como de bienes de consumo (1.0% m/m) y a la construcción (0.9% m/m).
 
3. COVID-19: Nueva Zelanda impone restricciones de distanciamiento socia
A nivel global se han administrado 4.8 miles de millones de dosis de la vacuna, al tiempo que el número total de contagios se ubica en 208 millones, mientras se contabilizan 4.4 millones de defunciones por el coronavirus.  En Nueva Zelanda se restaurarán medidas de confinamiento durante tres días después de registrar su primer contagio desde febrero 2021 en la ciudad de Auckland.
 
 
 
 

Mercados

Columnas destacadas

Continúa la expansión del gasto público en los Estados Unidos de Gabriel Casillas – El Financiero  

Banxico. ¿Menos sorpresivo y más transparente? Parte 2 de Joel Virgen Rojano – El Financiero. 

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/3/ Esta información refleja un estimado conforme a la información que UNIFIN ha analizado a esta fecha, sin embargo UNIFIN no asume responsabilidad u obligación alguna en relación con o derivado de las cifras e información aquí contenidas.

/4/ Comparación contra el dólar estadounidense.

/5/ Cambio calculado a partir del 1ro de enero de 2021.

Certificación de los analistas: Nayeli Robles, Rodolfo Mitchell, Leonardo González, Paulina Agudelo, Montserrat Hernández y Guillermo Aguirre fueron los encargados de desarrollar este documento.

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La información aquí señalada se publica con fines exclusivamente informativos y no deberá de ser considerada como una opinión, conclusión o recomendación por parte de Unifin Financiera, S.A.B. de C.V. y/o cualquier de sus afiliadas, subsidiarias o personas relacionadas (“UNIFIN”). La información aquí contenida incluye declaraciones sobre eventos futuros que pueden estar sujetos a riesgos o incertidumbres, UNIFIN no tiene ninguna obligación de actualizar o revisar cualquier declaración respecto a eventos futuros, ni asume responsabilidad alguna en relación con la veracidad de dicha información. Asimismo, la información aquí contenida ha sido obtenida de fuentes que UNIFIN considera como fidedignas, sin embargo UNIFIN no realiza declaración alguna respecto de su precisión, integridad o suficiencia. El contenido de este documento podrá modificarse de tiempo en tiempo y UNIFIN no se compromete, ni asume ninguna obligación respecto de la actualización o vigencia de la información aquí contenida. Este documento no podrá ser fotocopiado, citado, divulgado o reproducido total o parcialmente sin el previo consentimiento por escrito de UNIFIN.

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Inversión Extranjera Directa: Se ubica en su mejor nivel en 8 años (Nacional)

Internacional | Nacional | Movimientos de Mercados | Columnas Destacadas

16 de agosto de 2021

Fun fact/2/: El oso hormiguero… ¡no es un oso! Se clasifica como un xenarthra, junto con los armadillos y los perezosos.

Nacional

Los activos locales inician la sesión con movimientos mixtos en línea con los mercados internacionales ante cifras económicas débiles, afectadas por el avance de la variante Delta. El tipo de cambio se aprecia en tres centavos respecto al cierre del viernes y opera en $19.85 pesos por dólar, mientras que el IPC disminuye 0.4%. 

1. Inversión Extranjera Directa: Se ubica en su mejor nivel en 8 años
Según datos preliminares de la Secretaría de Economía, durante el primer semestre de 2021 la Inversión Extranjera Directa (IED) fue de $18,433.5 millones de dólares. Comparando con datos preliminares del mismo periodo, se ubicó en su mayor nivel en los últimos 8 años. Además, esta cifra representa un incremento anual de 2.6%. La Ciudad de México, Baja California y Nuevo León fueron los estados que captaron mayor inversión. El sector domínate fue la manufactura, con el 40.6% de la inversión, seguido por minería con 13.5% y los servicios financieros con el 11.6%. (Mayor detalle)

2. Automotriz: Escasez de semiconductores limita la renta de autos en México
La Asociación Mexicana de Arrendadoras de Vehículos (AMAVe) estimó que el número de operaciones del sector podría aumentar hasta un 70% este año en comparación con el 2020 y 10% por encima de 2019. Sin embargo, estas metas se han visto frenadas porque el sector tiene un déficit de 12% en su flotilla, en comparación con 2020. Las empresas se ven obligadas por políticas internas a renovar sus vehículos cuando éstos cumplen más de 2 años o alcanzan 80 mil kilómetros recorridos. No obstante, la escasez de semiconductores no les ha permitido reabastecer sus flotas a la velocidad necesaria para cubrir la creciente demanda.

3. Deuda gubernamental: Posiciones de inversionistas extranjeros hilan 7 meses a la baja
En agosto, la tenencia de deuda del gobierno de México en posesión de inversionistas extranjeros hiló su séptimo mes con pérdidas, e incluso se aceleró en el último mes. En 2019, el 28.3% de la deuda gubernamental se encontraba en posesión de inversionistas foráneos, mientras que ahora sólo representa el 18.9%. Amin Vera, subdirector de Análisis Económico en Black Wallstreet Capital, precisó que los principales riesgos que ven los inversionistas son la inestabilidad política, así como nuevos cierres provocados por el COVID-19.

4. Afores: Retiros caen 9.7% anual, pero repuntan en términos mensuales
Durante julio, los retiros parciales por desempleo cayeron 9.7% en comparación con julio 2020, donde se retiraron $2,108 millones de pesos (mdp). No obstante, durante este mes se observó un alza mensual del 3.2% con respecto a junio de 2021. Con esto, julio ha sido el mes con mayores retiros, en lo que va del año, los cuales equivalen a $1,903 mdp.

 

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos mixtos y sesgo negativo ante cifras débiles en EE. UU y Asia, así como renovadas preocupaciones frente al avance de la variante Delta. En este sentido, las bolsas operan a la baja, mientras que la mayoría de las divisas se deprecian frente al dólar. 

1. EE.UU.: Cae la confianza de los consumidores en agosto
El indicador de la confianza de los consumidores estadounidenses de la Universidad de Michigan para el mes de agosto cayó a su menor nivel desde 2011, y se ubicó en 70.2 puntos. Esto a medida que la variante Delta continúa avanzando rápidamente, lo cual ha generado un deterioro importante en las expectativas de los consumidores estadounidenses respecto al comportamiento de la economía.
 
2. China: Indicadores económicos reflejan desaceleración en la recuperación
La economía china se desaceleró más de lo esperado en julio, a raíz del avance de la variante Delta. En particular, la producción industrial aumentó 6.4% a/a en julio, cuando en junio creció 8.3% a/a y se estimaba un repunte anual de 7.9%. De igual forma, las ventas minoristas se encontraron por debajo de las expectativas (10.9%) y del desempeño del mes anterior (12.1%) y crecieron 8.5% a/a en julio, como consecuencia de las nuevas restricciones de distanciamiento social, así como las inundaciones en el centro del país y el débil desempeño de las ventas de autos ante la escasez de chips semiconductores. Asimismo, la inversión fija bruta avanzó 10.3% a/a en lo que va del año (enero-julio) cuando el mercada anticipaba un repunte de 11.3% a/a.
 
3. COVID-19: Japón en estado de emergencia por aumento de casos y hospitalizaciones
A nivel global se han administrado 4.7 miles de millones de dosis de la vacuna, al tiempo que el número total de contagios se ubica en 207.3 millones, mientras se contabilizan 4.4 millones de defunciones por el coronavirus. Japón extenderá y ampliará por lo menos dos semanas más, hasta el 12 de septiembre, el estado de emergencia, dado el avance del virus, en especial en Tokio, debido a que el número de casos graves y pacientes hospitalizados ha alcanzado un récord. Inicialmente se estimaba que el estado de emergencia finalizara a finales de este mes. 
 
 
 
 

Mercados

Columnas destacadas

Controlar precios de Isaac Katz – El Economista  

Tres mega secretos de las ventas que mi jefe nunca me reveló de Mauricio Candiani – El Financiero. 

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Disclaimers

/1/ Este dato está actualizado al cierre del día de ayer con base en la información de Bloomberg y no es elaborado por UNIFIN.

/2/ Esta información es pública y no es elaborada por UNIFIN, por lo que no asume responsabilidad u obligación alguna respecto su veracidad, suficiencia o cualquier otro aspecto relacionado con la misma.

/3/ Esta información refleja un estimado conforme a la información que UNIFIN ha analizado a esta fecha, sin embargo UNIFIN no asume responsabilidad u obligación alguna en relación con o derivado de las cifras e información aquí contenidas.

/4/ Comparación contra el dólar estadounidense.

/5/ Cambio calculado a partir del 1ro de enero de 2021.

Certificación de los analistas: Nayeli Robles, Rodolfo Mitchell, Leonardo González, Paulina Agudelo, Montserrat Hernández y Guillermo Aguirre fueron los encargados de desarrollar este documento.

Contacto: analisis_economico@unifin.com.mx

La información aquí señalada se publica con fines exclusivamente informativos y no deberá de ser considerada como una opinión, conclusión o recomendación por parte de Unifin Financiera, S.A.B. de C.V. y/o cualquier de sus afiliadas, subsidiarias o personas relacionadas (“UNIFIN”). La información aquí contenida incluye declaraciones sobre eventos futuros que pueden estar sujetos a riesgos o incertidumbres, UNIFIN no tiene ninguna obligación de actualizar o revisar cualquier declaración respecto a eventos futuros, ni asume responsabilidad alguna en relación con la veracidad de dicha información. Asimismo, la información aquí contenida ha sido obtenida de fuentes que UNIFIN considera como fidedignas, sin embargo UNIFIN no realiza declaración alguna respecto de su precisión, integridad o suficiencia. El contenido de este documento podrá modificarse de tiempo en tiempo y UNIFIN no se compromete, ni asume ninguna obligación respecto de la actualización o vigencia de la información aquí contenida. Este documento no podrá ser fotocopiado, citado, divulgado o reproducido total o parcialmente sin el previo consentimiento por escrito de UNIFIN.

Internacional, Nacional,

Política monetaria: Banxico aumenta la tasa a 4.50%, confirmando así el inicio del ciclo de alzas (Nacional)

Internacional | Nacional | Movimientos de Mercados | Columnas Destacadas

13 de agosto de 2021

Fun fact/2/: Aunque los anillos de Saturno tienen un radio enorme, sólo tienen un grosor de alrededor de un kilómetro.

Nacional

Los activos locales inician la sesión con movimientos positivos y en línea con los mercados internacionales ante la decisión de política monetaria de Banxico y la recuperación de los empleos en México. El tipo de cambio se aprecia en diez centavos respecto al cierre de ayer y opera en $19.87 pesos por dólar, mientras que el IPC aumenta 0.2%. 

1. Política monetaria: Banxico aumenta la tasa a 4.50%, confirmando así el inicio del ciclo de alzas
Ayer la Junta de Gobierno del Banco de México (Banxico), aumentó en línea con lo esperado la tasa de interés de referencia en 25 puntos base, para ubicarla en 4.50%, confirmando el inicio del ciclo de alzas. Tres de los cinco miembros votaron a favor de este incremento, siendo Borja y Esquivel los disidentes. De acuerdo con las proyecciones publicadas por Banxico, la inflación convergerá a la meta de 3.0% hasta el 1T’23 (vs. 3T’22). Hacia adelante, el área de Análisis Económico de UNIFIN espera que Banxico aumente en 75 puntos base adicionales la tasa de interés de referencia en lo que resta del 2021 para ubicarla en 5.25%. (Mayor detalle)

2. Empleo: IMSS confirma creación de 116,543 empleos en julio, recuperando gran parte de los perdidos en pandemia
De acuerdo con las cifras del Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS), en julio se crearon 116,543 empleos, lo que representa un aumento mensual de 0.6%. Con esto, en los últimos doce meses se han recuperado 820 mil puestos de trabajo, de los 885 mil que se perdieron durante la pandemia. Los sectores con mayor crecimiento fueron comunicaciones y transportes, así como construcción con 8.3% y 7.3%, respectivamente. Considerando la variación anual los estados con mayor aumento fueron Tabasco, Quintana Roo, Baja California Sur y Nayarit, esto luego de que en 2020 tuvieran fuertes decrementos. (Mayor detalle) 

3. COVID-19: México vuelve a romper récord de nuevos casos en 24 horas
A nivel nacional se han suministrado 74.8 millones de dosis de vacunas contra COVID-19, mientras se registran 3 millones de contagios y 246.8 mil decesos. Este jueves el país volvió a romper el récord de nuevos casos diarios, registrando 24,975 contagios en 24 horas, lo que implica un aumento del 11% frente al punto más alto observado durante la segunda ola en diciembre-enero.

4. Energéticos: Pemex incapaz de financiar el desarrollo del campo Zama
Después de la disputa entre Pemex y Talos Energy, la Secretaría de Energía tomó la controvertida decisión de otorgar a Pemex una participación del 50.4%, así como nombrarlo operador del campo Zama, uno de los principales yacimientos petroleros del país. Sin embargo, Pemex, no cuenta con los casi $2 mil millones de dólares necesarios para desarrollar el campo petrolero, por lo que se planteó crear un acuerdo con Talos, para que este facilite el financiamiento necesario. Sin embargo, los principales funcionarios de Pemex, así como la secretaria de Energía, Rocío Nahle, se opusieron a dicha propuesta, argumentando que amenaza la soberanía petrolera de México.

 

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos mixtos y sesgo positivo ante señales de una recuperación de la demanda en Europa, contrarrestado por las afectaciones económicas relacionadas a la variante Delta principalmente en Asia. En este sentido, la mayoría de las bolsas operan al alza, mientras que las divisas ganan terreno frente al dólar.

1. Unión Europea: Se desaceleran las exportaciones durante junio 2021
En junio, la balanza comercial de la Unión Europea registró un superávit por 8.4 mil millones de euros, monto menor al registrado en mayo (10.2 mil millones de euros). En particular, las exportaciones retrocedieron 0.6% en el mes, mientras que las importaciones crecieron 0.4% m/m. Esta desaceleración se explica por la caída en las exportaciones en países potencia como Bélgica, España, Francia e Italia. Sin embargo, en Croacia, Irlanda y Luxemburgo, se registraron fuerte incrementos mensuales en sus exportaciones totales.
 
2. China: Cierra puerto ante avance de casos de COVID-19
En China se anunció el cierre indefinido de un importante puerto localizado en Ningbo-Zhoushan como resultado de la detección de una infección por COVID-19 en un trabajador. Este paro aumentó las tarifas de los contenedores, las cuales alcanzaron un precio récord de $20,600 USD por unidad a la costa de EE. UU. Además, este hecho probablemente genere nuevas interrupciones a las cadenas de suministro, ya que el tiempo de espera promedio en el puerto es actualmente de uno a tres días y podría aumentar de cinco hasta nueve días.
 
3. COVID-19: La FDA autoriza terceras dosis de refuerzo para personas con sistemas inmunes débiles
A nivel global se han administrado 4.6 miles de millones de dosis de la vacuna, al tiempo que el número total de contagios se ubica en 205.6 millones, y se contabilizan 4.3 millones de defunciones por COVID-19. Como esfuerzo para combatir el rápido avance de la variante Delta, la FDA (U.S. Food and Drug Administration) autorizó aplicar una tercera vacuna de refuerzo para las personas que tengan un sistema inmune débil. La agencia permitió que la vacuna de refuerzo contenga la tecnología ARN como la Pfizer Inc. y su socio BioNTech SE, o de Moderna Inc.
 
4. Perú: El Banco Central aumenta la tasa de interés por primera vez en 5 años
El día de ayer, el Banco Central de Perú decidió aumentar en 25 puntos base el nivel de su tasa de interés para dejarla en 0.5%. Este incremento es el primero observado en cinco años y responde a una aceleración en la inflación mayor a la esperada, así como una depreciación de su moneda. Esta acción se encuentra en línea con las recientes posturas monetarias de las economías emergentes.
 
 
 

Mercados

Columnas destacadas

Protocolos y no un capricho para el regreso a clases de Enrique Campos Suárez – El Economista.  

¿Para qué quieren tantas vacunas? de Raymundo Riva Palacio – El Financiero. 

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Internacional, Nacional,

Sector automotriz: AMLO buscaría regularizar los vehículos usados en el norte (Nacional)

Internacional | Nacional | Movimientos de Mercados | Columnas Destacadas

12 de agosto de 2021

Fun fact/2/: La Tierra es el único planeta del sistema solar que tiene una sola luna. Saturno tiene 82 y Júpiter 79.

Nacional

Los activos locales inician la sesión con movimientos mixtos en línea con los mercados internacionales ante cifras débiles en Europa y a la espera de la decisión de política monetaria de Banco de México, en la cual el consenso de los analistas espera un aumento de 25 puntos base para ubicar la tasa en 4.50%. El tipo de cambio se aprecia en cuatro centavos respecto al cierre de ayer y opera en $19.89 pesos por dólar, mientras que el IPC disminuye 0.3%. 

1. Sector automotriz: AMLO buscaría regularizar los vehículos usados en el norte
Para cumplir con el compromiso de regularizar los vehículos usados de importación estadounidense o canadiense que circulan en la frontera norte, la secretaria de economía, Tatiana Clouthier, mencionó que existe la posibilidad de que el presidente Andrés Manuel López Obrador (AMLO) derogue el decreto automotor vigente y que incluya las condiciones normativas a un nuevo decreto. Esto abriría la puerta para que se regularicen 18 millones de autos.

2. Relaciones exteriores: AMLO invita a Biden a visitar México
Durante su conferencia de prensa mañanera, el presidente AMLO comentó que durante la llamada que sostuvo con la vicepresidenta estadounidense Kamala Harris, se planteó la posibilidad de que el presidente Biden viste México a finales de septiembre. Esto, con el fin de fortalecer las relaciones de la región a través de un plan integral, con respeto a la soberanía de cada nación, para fortalecer la economía y el desarrollo regional.

3. COVID- 19: México registra récord de contagios, con más de 22 mil en un día
A nivel nacional se han administrado 73.8 millones de dosis de la vacuna, al tiempo que el número total de contagios se ubica en 3 millones, mientras se contabilizan 246 mil de defunciones por el coronavirus. Ayer se registró el número más alto de contagios en 24 horas desde que comenzó la pandemia, con 22 mil 711 nuevos casos, rompiendo el récord anterior de 22 mil 339 nuevos casos, registrado en enero.

4. Energéticos: Comisionistas de gas piden ser incluidos en la estrategia para fijar los precios del gas LP
El Gremio Gasero Nacional le dio un plazo de 24 horas al gobierno federal para que los comisionistas que comercializan Gas LP sean tomados en cuenta en la estrategia para fijar los costos de este producto. Los comisionistas consideran que, si pasa mucho tiempo sin que les ofrezca una solución, sus unidades serán inoperables y ellos se sumarán a las estadísticas de desempleo.

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos mixtos y sesgo negativo ante cifras mixtas en EE.UU. y Europa, así como por el anuncio de la AIE. En este sentido, las bolsas operan a la baja, mientras que la mayoría de las divisas se deprecian frente al dólar. 

1. EE.UU.: Las solicitudes iniciales por subsidio de desempleo hilan 3 semanas a la baja
En la semana que finalizó el 7 de agosto, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo disminuyeron por tercera semana consecutiva al ubicarse en 375 mil. De igual forma, las solicitudes continuas mostraron una baja, sumando 2.8 millones de solicitudes. Lo anterior muestra cierta fortaleza del mercado laboral estadounidense, a pesar del incremento en el número de contagios derivado de la variante Delta.
 
2. Europa: Producción industrial se desacelera en la Eurozona, PIB repunta durante 2T21 en Reino Unido
La producción industrial en la Eurozona continuó mostrando una desaceleración y disminuyó 0.3% m/m durante junio, siendo este un mejor desempeño que el registrado en mayo (-1.0%), pero peor de lo esperado (-0.2%). Además, en su comparación anual, aumentó 9.7%, muy por debajo del repunte de mayo (20.5%). Por su parte, en Reino Unido, el PIB del 2T21 aumentó 22.2% a/a y 4.8% t/t a pesar del repunte de casos y las nuevas medidas de confinamiento instauradas en el periodo. Sin embargo, durante junio, la producción industrial en el país retrocedió 0.7% m/m y aumentó 8.3% a/a, ambos desempeños inferiores a los de mayo 2021.
 
3. COVID-19: En EE. UU. se preparan para aplicar tercera dosis de refuerzo
A nivel global se han administrado 4.6 miles de millones de dosis de la vacuna, al tiempo que el número total de contagios se ubica en 204.9 millones, y se contabilizan 4.3 millones de defunciones por COVID-19. Los reguladores estadounidenses están cerca de aprobar una tercera dosis para las personas con sistemas inmunes débiles. Por otro lado, un estudio mostró que la vacuna de AstraZeneca afecta a la coagulación de la sangre de 1 entre 50,000 personas menores de 50 años.
 
4. Global: La Agencia Internacional de Energía (AIE) recorta estimados de demanda mundial de petróleo
La AIE ajustó a la baja sus proyecciones para la demanda mundial del petróleo para lo que resta de 2021; sin embargo, estima que repunte en 2022. Por lo tanto, recomienda a la OPEP revisar sus estimaciones acordadas hace un mes respecto a aumentar la producción para combatir el alza precios, puesto que, de lo contrario, la baja estimación de la demanda, aunado a un alto nivel de producción, perjudicarían aún más los precios del petróleo
 
 
 

Mercados

Columnas destacadas

Previo Banxico: a ratificar ciclo de alzas de Joaquín López-Dóriga – El Economista.  

AMLO asesta un golpe seco a los pobres de Enrique Cárdenas – El Financiero

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/3/ Esta información refleja un estimado conforme a la información que UNIFIN ha analizado a esta fecha, sin embargo UNIFIN no asume responsabilidad u obligación alguna en relación con o derivado de las cifras e información aquí contenidas.

/4/ Comparación contra el dólar estadounidense.

/5/ Cambio calculado a partir del 1ro de enero de 2021.

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Internacional, Nacional,

Sector industrial: Actividad se contrae 0.5% en julio de 2021 (Nacional)

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11 de agosto de 2021

Fun fact/2/: Hubo un tiempo que Venus fue parecido a la Tierra, pero los gases con efecto invernadero hicieron que se evaporara toda su agua.

Nacional

En línea con los movimientos observados en los mercados internacionales, los activos locales inician la sesión al alza ante la cifra de inflación y la aprobación en el Senado del paquete de infraestructura en EE.UU. El tipo de cambio se aprecia en doce centavos respecto al cierre de ayer y opera en $19.97 pesos por dólar, mientras que el IPC aumenta 0.4%. 

1. Sector industrial: Actividad se contrae 0.5% en julio de 2021 
Según los datos del INEGI, la actividad industrial de julio disminuyó 0.5% en términos mensuales. Por subcomponentes, la construcción encabeza las bajas con una caída de 2.0% m/m, seguida por la minería con -0.8% m/m, mientras que la generación de energía eléctrica y el suministro de agua disminuyeron en 0.5% m/m. La caída en el sector manufacturero fue marginal de 0.1% m/m. En términos anuales la producción industrial registró un repunte de 13.6%.(Mayor detalle)

2. ANTAD: Ventas mismas tiendas aumentan 15.3% en términos anuales
La Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales (ANTAD) informó que las ventas ascendieron a $709.2 millones de pesos en julio de 2021. Con esto, las ventas mismas tiendas, es decir, tomando los mismos establecimientos que se midieron el año pasado, aumentaron 15.3% a/a. Por otro lado, las ventas de tiendas totales crecieron 17.2% en comparación con julio de 2020. Es importante destacar que el comercio estuvo fuertemente afectado en 2020 ante el cierre de tiendas, por lo que las comparaciones anuales arrojan crecimientos desproporcionados. (Mayor detalle)

3. Turismo: Captación de divisas extranjeras supera niveles prepandemia 
Durante el mes de junio de 2021 se captaron $1,977.9 millones de dólares (mdd) por concepto de divisas, con lo que se superó en 0.1% la cifra de junio 2019. Este incremento se explicó por la llegada de más de tres millones de turistas internacionales a México, que a pesar de ser una cifra 20% menor a la observada en 2019, el gasto promedio por turista se incrementó un 59.5% pasando de $254.7 a $404.8 dólares.

4. Sector exportador: Se verá beneficiado por el Plan de Infraestructura de Biden
El paquete de infraestructura aprobado recientemente por el Senado en EE. UU. tendrá un impacto positivo sobre la economía mexicana. Ernesto O’Farril, presidente de Grupo Bursamétrica, señaló que las exportaciones mexicanas se podrían duplicar, impulsadas por el crecimiento que generará en nuestro vecino del norte. Por su lado, Joel Virgen, director de análisis de Out of the Box Economics, consideró que el beneficio se hará más evidente en el mediano plazo, principalmente en sectores como el automotriz y de electrónicos. Finalmente, Amín Vera, director de análisis económico de BW Capital indicó que el plan beneficiará a las empresas mexicanas que operan como proveedoras del sector de construcción estadounidense.

 

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos positivos ante la desaceleración en la inflación en EE. UU. y la aprobación del paquete de infraestructura por parte del Senado en EE. UU. En este sentido, las bolsas operan al alza, mientras que las divisas ganan terreno frente al dólar.

1. EE.UU.: Inflación en julio modera su aumento y se ubica en 5.4% a/a 
El índice de precios al consumidor (IPC) estadounidense aumentó 0.5% durante julio, registrando un incremento mensual inferior al de junio (0.9%) y el menor avance desde febrero de 2021 (0.4% m /m). En su comparación anual, el IPC aumentó 5.4% en línea con lo anticipado por el mercado. Al interior, los precios de los energéticos y alimentos mostraron alzas importantes. Esta ligera moderación en el aumento de precios podría dar indicios de un relajamiento en las presiones inflacionarias, sin embargo, todavía no es clara la transitoriedad del alza en precios.
 
2. EE. UU.: El Senado aprueba el paquete de infraestructura 
El Senado aprobó el Paquete de Infraestructura del presidente Biden por un total de $1 billón de dólares. De igual forma, los Demócratas en el Senado aprobaron esta mañana el presupuesto por $3.5 billones de dólares, buscando impulsar la educación, atención médica y combatir el cambio climático, entre otros temas, a través de aumentos en impuestos y otras disposiciones que no tuvieron el apoyo del Partido Republicano. Estos dos proyectos de ley pasarán a votación a la Cámara de Representantes, donde, en el caso del presupuesto, se espera que la votación sea el 23 de agosto, para posteriormente regresar a comités en el Senado, donde se completará la propuesta antes del 15 de septiembre. Estos avances representan una victoria inicial para el presidente Biden y los Demócratas, quienes buscan aprobar la mayor parte de su agenda legislativa este año.
 
3. COVID-19: La variante Delta avanza en Asia, llevando a Corea del Sur a registrar niveles máximos 
A nivel global se han administrado 4.5 miles de millones de dosis de la vacuna, al tiempo que el número total de contagios se ubica en 204.2 millones, mientras se contabilizan 4.3 millones de defunciones. La tercera ola continúa y ante esto, Chile extenderá hasta diciembre sus apoyos mensuales de emergencia de ayuda a las familias de bajos recursos. Asimismo, los nuevos contagios en Corea del Sur registraron niveles récord y en China, la ciudad de Yangzhou reportó la mayor cantidad de casos entre todas las ciudades del país, la cual ya había controlado la pandemia desde finales del año pasado.
 
 
 

Mercados

Columnas destacadas

No nos ilusionemos con el plan de infraestructura de EU de Enrique Quintana – El Financiero  

El control de precios del gas LP de Manuel Sánchez – El Financiero. 

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/3/ Esta información refleja un estimado conforme a la información que UNIFIN ha analizado a esta fecha, sin embargo UNIFIN no asume responsabilidad u obligación alguna en relación con o derivado de las cifras e información aquí contenidas.

/4/ Comparación contra el dólar estadounidense.

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Certificación de los analistas: Nayeli Robles, Rodolfo Mitchell, Leonardo González, Paulina Agudelo, Montserrat Hernández y Guillermo Aguirre fueron los encargados de desarrollar este documento.

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La información aquí señalada se publica con fines exclusivamente informativos y no deberá de ser considerada como una opinión, conclusión o recomendación por parte de Unifin Financiera, S.A.B. de C.V. y/o cualquier de sus afiliadas, subsidiarias o personas relacionadas (“UNIFIN”). La información aquí contenida incluye declaraciones sobre eventos futuros que pueden estar sujetos a riesgos o incertidumbres, UNIFIN no tiene ninguna obligación de actualizar o revisar cualquier declaración respecto a eventos futuros, ni asume responsabilidad alguna en relación con la veracidad de dicha información. Asimismo, la información aquí contenida ha sido obtenida de fuentes que UNIFIN considera como fidedignas, sin embargo UNIFIN no realiza declaración alguna respecto de su precisión, integridad o suficiencia. El contenido de este documento podrá modificarse de tiempo en tiempo y UNIFIN no se compromete, ni asume ninguna obligación respecto de la actualización o vigencia de la información aquí contenida. Este documento no podrá ser fotocopiado, citado, divulgado o reproducido total o parcialmente sin el previo consentimiento por escrito de UNIFIN.

Internacional, Nacional,

EE.UU.: La Fed continúa dando señales restrictivas (Internacional)

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10 de agosto de 2021

Fun fact/2/: Todos los planetas del Sistema Solar caben entre la Tierra y la Luna cuando su órbita es más amplia. De hecho, incluso hay espacio para meter también a Plutón.

Nacional

En línea con los mercados internacionales, los activos locales inician la sesión con movimientos mixtos ante nuevos comentarios restrictivos por parte del Fed y avances en la tercera ola de contagios. El tipo de cambio se deprecia en ocho centavos respecto al cierre de ayer y opera en $20.16 pesos por dólar, mientras que el IPC aumenta 0.1%. 

1. Industria Automotriz: Tercera ola podría prolongar desabasto de chips en México
El director general de la AMIA, Fausto Cuevas comentó que la tercera ola de COVID-19 ha complicado el desabasto global de chips semiconductores, lo cual retrasará la recuperación en el ensamblaje de vehículos. Muestra de esto, es la disminución de 26.5% en la fabricación de automóviles durante julio 2021. Inicialmente, la AMIA había estimado que en el tercer trimestre se podría empezar a regularizar la proveeduría de chips en el sector y esperaba terminar el año con un alza cercana a 12% en el ensamblaje de vehículos ligeros contra el 2020.

2. Política: Termina crisis en el tribunal electoral   
Luego de que los magistrados José Luis Vargas y Reyes Rodríguez renunciaran formalmente a sus intenciones de presidir el órgano jurisdiccional, en una reunión privada durante la madrugada de este martes las y los magistrados de la Sala Superior acordaron que Felipe Alfredo Fuentes Barrera fungirá como presidente, por ministerio de ley, hasta el 1 de septiembre. Esto con el fin de privilegiar la continuidad a los trabajos jurisdiccionales relacionados con las impugnaciones derivadas del proceso electoral 2020-2021.

3. COVID-19: EE.UU. donará a México 8.5 millones de vacunas
A nivel nacional se han suministrado 72.5 millones de dosis de vacunas, mientras se registran 2.9 millones de contagios y 244 mil decesos. Después de una conferencia telefónica entre el presidente de México Andrés Manuel López Obrador y la vicepresidenta de EE.UU., Kamala Harris, se acordó una donación en la que EE. UU. enviará a México 8.5 millones de vacunas contra el COVID-19 de Moderna y de AstraZeneca.

 

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos diferenciados por tipo de activo ante los comentarios más restrictivos por parte de miembros del Fed, así como renovadas preocupaciones por afectaciones económicas por el avance de la variante Delta. En este sentido, las bolsas operan al alza, mientras que la mayoría de las divisas pierden terreno frente al dólar.

1.EE.UU.: La Fed continúa dando señales restrictivas
Las más recientes declaraciones de los miembros de la Reserva Federal apuntan a parar el ciclo acomodaticio y transitar a una postura más restrictiva a través de la reducción de la compra de bonos a partir de este otoño. Estas posturas responden al buen desempeño del mercado laboral y la rápida recuperación de la economía estadounidense.
 
2. Alemania: El avance de la variante Delta hunde las expectativas de los inversionistas
Ante un aumento de los contagios y preocupaciones latentes por el restablecimiento de medidas de confinamiento, las expectativas de los inversionistas en torno a la recuperación de Alemania se ubicaron en su nivel más bajo desde fines de 2020. El indicador de expectativas del ZEW descendió de 63.3 pts en julio a 40.4 pts en agosto. Estas preocupaciones se generan a pesar de que más de la mitad de la población alemana está totalmente vacunada.
 
3. COVID-19: Hospitalizaciones registran récord en EE.UU.
A nivel global se han administrado 4.5 miles de millones de dosis de la vacuna, al tiempo que el número total de contagios se ubica en 203.6 millones, así como se contabilizan 4.3 millones de defunciones por el coronavirus. En EE.UU. avanza la variante Delta, donde el total de personas hospitalizadas en Arkansas alcanza un nivel récord. A su vez, Oklahoma City anunció que se está agotando el personal de las ambulancias. Por su parte, Canadá extendió las restricciones a los vuelos de India, mientras que los contagios en China aumentan y los casos en Sídney alcanzan un nuevo máximo.
 
4. EE.UU.: El Senado muy cerca de aprobar el paquete de infraestructura
El plan de infraestructura del presidente Biden por $550 mil millones de dólares (mmdd) será aprobado por el Senado hoy, después de semanas de negociaciones entre legisladores y la Casa Blanca. Este paquete está enfocado en programas de obras federales existentes, así como proyectos adicionales de agua potable, red eléctrica, seguridad y cambio climático.  .
 

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/3/ Esta información refleja un estimado conforme a la información que UNIFIN ha analizado a esta fecha, sin embargo UNIFIN no asume responsabilidad u obligación alguna en relación con o derivado de las cifras e información aquí contenidas.

/4/ Comparación contra el dólar estadounidense.

/5/ Cambio calculado a partir del 1ro de enero de 2021.

Certificación de los analistas: Nayeli Robles, Rodolfo Mitchell, Leonardo González, Paulina Agudelo, Montserrat Hernández y Guillermo Aguirre fueron los encargados de desarrollar este documento.

Contacto: analisis_economico@unifin.com.mx

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Internacional, Nacional,

INEGI: Desacelera inflación en julio, pero se mantiene por encima del objetivo de Banxico (Nacional)

Internacional | Nacional | Movimientos de Mercados | Columnas Destacadas

09 de agosto de 2021

Fun fact/2/:  La luz tarda 8 minutos y 19 segundos en viajar desde el Sol hasta la Tierra.

Nacional

Los activos locales inician la sesión con movimientos negativos en línea con los mercados internacionales ante el aumento de casos de COVID-19 y su posible impacto en el crecimiento económico. El tipo de cambio se deprecia un centavo respecto al cierre del viernes y opera en $20.05 pesos por dólar, mientras que el IPC disminuye 0.1%. 

1. INEGI: Desacelera inflación en juliopero se mantiene por encima del objetivo de Banxico 
El Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) registró en julio un nivel de 5.81% a tasa anual; lo anterior, como consecuencia del alza en el precio de los energéticos. Al interior, destaca el aumento en los precios del gas LP (5.77% a/a). El nivel actual del INPC indica una ligera desaceleración en la inflación con respecto a junio 2021, donde se ubicó en 5.88% a/a, con lo cual se ligan 3 meses a la baja. Sin embargo, aún se encuentra por encima del objetivo de Banco de México el cual es de 3% +/- 1%. (Mayor detalle)

2. Política: Arturo Zaldivar, Ministro de la Suprema Corte de Justicia, rechaza extensión de mandato   
Arturo Zaldívar, presidente de la Suprema Corte de Justicia de la Nación (SCJN), anunció que dejará su puesto en 2022, siendo el periodo por el que fue elegido por sus compañeros ministros. Asimismo, mencionó que en lo que le resta frente a la Suprema Corte seguirá trabajando por consolidar un combate definitivo contra de la corrupción, por desterrar el nepotismo, terminar con el acoso sexual y por llegar a una justicia a la gente más pobre. Además, detalló que no cederá ante intereses internos y externos provenientes de grupos de poder que tuvieron atrapado al poder judicial.

3. COVID-19: AMLO negociará sobre vacunas con Kamala Harris
A nivel nacional se han suministrado 72.1 millones de dosis de vacunas, mientras se registran 2.9 millones de contagios y 244 mil decesos. En medio de los recientes picos ocasionados por la variante Delta en México y EE. UU. el presidente de México, Andrés Manuel López Obrador discutirá el lunes, a través de una conferencia telefónica, el envío de vacunas contra COVID-19 con la vicepresidenta de Estados Unidos, Kamala Harris.

4. Pensiones: Urgen reformar el sistema, al considerarlo insostenible
El Grupo de Trabajo para la Transición Hacendaria destacó la urgencia de una reforma al sistema universal de pensiones, con el fin de atender el reto de la insostenibilidad financiera del sistema, la reducida cobertura y las bajas tasas de reemplazo. El texto presentado emite una serie de recomendaciones a los legisladores, entre las que destaca que, para aumentar la cobertura, se debe introducir un esquema obligatorio para que empleados y autoempleados aporten para su retiro y puedan recibir el beneficio a la jubilación, además de buscar dar cobertura de seguridad social a todos los mexicanos.

Internacional

Los mercados internacionales inician la jornada con movimientos mixtos y sesgo negativo ante cifras débiles en China, el avance de la variante Delta y el impacto de lago plazo en el paquete de infraestructura en EE.UU. En este sentido, la mayoría de las bolsas operan a la baja, mientras que las divisas tienen movimientos diferenciados frente al dólar. 

1. China: Se desacelera el ritmo las exportaciones e importaciones durante julio
Durante julio, la balanza comercial china registró un superávit de $56.6 mmdd, impulsado principalmente por un menor incremento tanto en las importaciones, como en las exportaciones. Así, las exportaciones avanzaron 19.3% a/a, después de que en junio registraran un repunte de 32.2% a/a y las importaciones repuntaron también en menor medida que en junio, creciendo 16.1% a/a. Ambos desempeños se encontraron por debajo de las expectativas del mercado, lo cual apunta a una desaceleración económica ante los repuntes en los contagios y el endurecimiento de las medidas de confinamiento, principalmente en Asia.
 
2. EE.UU.: Senado firmará el paquete de infraestructura de Biden
A pesar de los retrasos de la semana pasada, el paquete de infraestructura por $550 mil millones de dólares finalmente se firmará entre hoy y mañana en el Senado. Sin embargo, los analistas anticipan que no se perciba su impacto en el corto plazo, ya que el objetivo de dicho paquete es aumentar el potencial de crecimiento del país en el largo plazo, mediante un aumento en la productividad de empresas y trabajadores, con mejores carreteras, infraestructura de banda ancha y puertos, que permitan acelerar la entrega de mercancías.
 
3. COVID-19: El avance de la variante Delta ocasiona escasez de camas hospitalarias en Florida
A nivel global se han administrado 4.5 miles de millones de dosis de la vacuna, al tiempo que el número total de contagios se ubica en 202.9 millones, así como se contabilizan 4.3 millones de defunciones por el coronavirus. Ante el repunte de casos de la variante más contagiosa de COVID-19, en Florida 6 hospitales se encuentran en su capacidad máxima de camas, hasta el momento, los pacientes con COVID-19 ocupan al menos el 43% de las camas de cuidados intensivos para adultos en Florida.
 
4. Global: La temperatura del mundo amenazada fuertemente por la contaminación
Científicos del clima advierten que la temperatura del planeta aumentará 1.5° C en los próximos 20 años sino se reduce drásticamente los niveles de contaminación. Además, el IPCC de la ONU mostró que las probabilidades de permanecer por debajo del umbral establecido en el Acuerdo de París, el cual establece mantener las emisiones de CO2 por debajo de los 500 mil millones de toneladas, se ubican en 50%. Por primera vez, un organismo de la ONU responsabiliza por completo a la actividad humana por el aumento de la temperatura global.
 

Mercados

Columnas destacadas

Los otros datos de Isaac Katz – El Economista   

La era global de las tasas reales negativas, ¿hasta cuándo? de Ernesto O’Farrill Santoscoy – El Financiero.  

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