2. Expectativas: Analistas encuestados anticipan que Banxico ha llegado a la tasa terminal
Banco de México dio a conocer su encuesta sobre las expectativas de los especialistas en economía del sector privado para el mes de abril, en donde destaca que la mediana de las expectativas de inflación general para el cierre de 2023 disminuyó con respecto a la encuesta de marzo de 5.15% a 5.05%, mientras que aumentó para 2024 de 4.08% a 4.10%. Por su parte, la expectativa de inflación subyacente para el cierre de 2023 se ubicó en 5.36%, nivel cercano al del mes anterior. Por su parte, los encuestados anticipan que el crecimiento del PIB real para 2023 sea de 1.6%, por arriba del 1.4% de la encuesta anterior, en tanto que para 2024 se revisó a la baja de 1.8% a 1.7%. Para el tipo de cambio, se revisaron los estimados a la baja tanto para 2023 como para 2024 de 19.44 pesos por dólar a 19.13 y de 20.25 a 20.00 respectivamente. En cuanto a la tasa de fondeo, la mediana de los analistas espera que Banxico mantenga sin cambio la tasa en lo que resta del año en 11.25%, mientras que conservaron el pronóstico para 2024 en 8.50%. (Mayor detalle)

3. Inversión: AMLO anuncia gasoducto y una planta de licuefacción en Sonora
De acuerdo con el presidente López Obrador, la estadounidense Mexico Pacific Limited construirá un gasoducto y una planta de licuefacción en Sonora, para lo cual invertirá alrededor de $14,000 millones de dólares. En este sentido mencionó que habían llevado a cabo tres reuniones importantes. En una habían conversado con Elizabeth Sherwood-Randall, enviada del presidente Biden para tratar el tema migratorio. Por su parte, les informaron que la empresa Mexico Pacific Limited construirá un gasoducto y una planta de licuefacción en Sonora. Y por último, iniciaron acuerdos de cooperación entre el Tren Maya y el Transístmico con la empresa ferroviaria Canadian Pacific Kansas City.

Internacional

2. Confianza: Confianza de los empresarios aumenta en la mayoría de los sectores en abril
De acuerdo con INEGI, en abril de 2023 y con cifras desestacionalizadas, la confianza de los empresarios del sector manufacturero descendió 0.1 puntos respecto a marzo pasado, al tiempo que el indicador de confianza de la construcción aumentó 0.6 puntos, mientras que aquella relacionada a los directivos del sector comercio subió un punto y la de los empresarios relacionados con servicios privados no financieros incrementó 1.1 puntos. Vale la pena mencionar que la confianza de los empresarios es medida a través de los Indicadores de Confianza Empresarial (ICE), elaborados con los resultados de la Encuesta Mensual de Opinión Empresarial (EMOE) y permiten conocer la opinión de los directivos empresariales de las Industrias manufactureras, Construcción, Comercio y Servicios privados no financieros, sobre la situación económica del país y de sus empresas. (Mayor detalle)

3. Crédito: Financiamiento otorgado por la banca comercial aumentó 3.9% a/a en marzo
De acuerdo con Banco de México, en marzo de 2023, el financiamiento otorgado por la banca comercial aumentó 3.9%, respecto al mismo mes del año pasado, en términos reales. En el detalle, destaca que el financiamiento al sector privado creció 4.5%, al tiempo que el destinado al sector público federal se incrementó 1.2%, mientras que el otorgado a estados y municipios disminuyó 6.8%. Por su parte, la cartera de crédito vigente al sector privado de la banca comercial se expandió 5.6% a/a, en donde el crédito al consumo aumentó 10.3%, el crédito para la vivienda subió 4.5% y el crédito a las empresas y personas físicas con actividad empresarial presentó un crecimiento de 3.3%. (Mayor detalle)

Internacional

2. Minería: Comisiones de Minería y Desarrollo Regional de la Cámara de Senadores aprueban Ley Minera
Las comisiones unidas de Minería y Desarrollo Regional y de Estudios Legislativos Segunda de la Cámara de Senadores aprobaron, sin cambios y por 15 votos de Morena y aliados del PT, PVEM y PES, la minuta que reforma la Ley Minera, Ley de Aguas Nacionales, Ley General del Equilibrio Ecológico y la Protección al Ambiente y la Ley General para la Prevención y Gestión Integral de los Residuos, en materia de concesiones para minería y agua. En este sentido, la nueva redacción estipula que cada concesión debe especificar el mineral o sustancia a explotación y que las concesiones mineras tendrán una duración de 30 años y se podrán prorrogar una sola ocasión, por un término de 25 años, siempre y cuando no hubieren incurrido en cualquiera de las causales de cancelación previstas en la Ley, lo soliciten dentro de los dos años y hasta un año antes del término de su vigencia, y cuenten con las autorizaciones y permisos necesarios para su operación, así como con la concesión de agua para uso industrial en la minería.

3. Turismo: PIB turístico creció 7.4% en el 4T22
En el cuarto trimestre de 2022 y con cifras desestacionalizadas, el Indicador Trimestral del Producto Interno Bruto Turístico aumentó 1.3% en términos reales respecto al trimestre anterior, como resultado de un aumento de 1.9% en el componente de servicios al tiempo que el componente de bienes disminuyó 2.7% t/t. Por su parte, el Consumo Turístico Interior creció 1.8% t/t, impulsado por una expansión del consumo interno de 2.5%, al tiempo que el receptivo disminuyó 0.6% t/t. En términos anuales, el Indicador Trimestral del Producto Interno Bruto Turístico incrementó 7.4% y el del Consumo Turístico Interior, 9.1%. (Mayor detalle)

Internacional

2. Crecimiento: Oaxaca, Quintana Roo y Tabasco los estados con mejor dinamismo en el 4T22
De acuerdo con el Indicador Trimestral de la Actividad Económica Estatal (ITAEE), el cual ofrece un panorama sobre la evolución económica de las entidades federativas del país, durante el trimestre octubre-diciembre de 2022, a tasa trimestral y con cifras ajustadas estacionalmente, las entidades federativas que mostraron los aumentos más pronunciados en su actividad económica fueron: Oaxaca, Quintana Roo, México, Michoacán de Ocampo y Tabasco. Al tiempo que, en términos anuales y con cifras desestacionalizadas, los estados que reportaron los avances más significativos en su actividad económica fueron: Oaxaca, Hidalgo, Quintana Roo, Tabasco y Puebla. (Mayor detalle)

3. Empleo: Índices globales de personal y remuneración presentan resultados mixtos en febrero
En febrero de 2023 y con datos ajustados por estacionalidad, el Índice Global de Personal Ocupado de los Sectores Económicos (IGPOSE) se ubicó en 107.8 puntos, implicando una disminución de 0.2% con relación a enero pasado. Por su parte, el Índice Global de Remuneraciones de los Sectores Económicos (IGRESE) se situó en 120 puntos, expandiéndose 0.1% m/m. En este sentido, el Índice Global de Remuneraciones Medias Reales de los Sectores Económicos (IGREMSE) alcanzó un nivel de 111.1 puntos e incrementó 0.2% m/m. En términos anuales el IGPOSE aumentó 0.7%, al tiempo que el IGRESE creció 3.4% y el IGREMSE subió 2.6%. (Mayor detalle)

Internacional

2. Política monetaria: Rodríguez no descarta terminar ciclo de alzas en la próxima decisión
En comparecencia ante la Comisión de Hacienda y Crédito Público del Senado, la gobernadora del Banco de México, Victoria Rodríguez mencionó que Banxico evalúa una pausa en la tasa de interés, debido a una desaceleración en la inflación subyacente y la postura monetaria alcanzada. En este sentido comentó que la Junta de Gobierno tendrá que evaluar la próxima decisión, pero que, ante la coyuntura actual, de una desaceleración de la inflación, probablemente no sería una sorpresa que se discuta la posibilidad de hacer un alto en la tasa de interés de referencia. A lo que agregó que es necesario que se consolide una inflación baja. No obstante, remarcó que los incrementos de precios en los alimentos no permiten afirmar que se tiene una tendencia consolidada hacia menores precios, ya que persisten las presiones inflacionarias en el sector servicios de la economía nacional.

3. Minería: Canadá expresó su preocupación por la reforma minera en México
Durante una llamada con la secretaria de Economía de México, Raquel Buenrostro, la ministra de Pequeñas Empresas, Promoción de Exportaciones y Comercio Internacional de Canadá, Mary Ng, expresó su preocupación por la reforma minera en México, la cual podría afectar la inversión canadiense en el sector minero de México, así como podría resultar en impactos potenciales en la competitividad de América del Norte y en las cadenas de suministro. En este sentido, la ministra reiteró la importancia de llevar a cabo consultas amplias y transparentes con todas las partes interesadas con relación a las reformas propuestas, incluidas las empresas canadienses, que representan el mayor grupo de inversionistas extranjeros en el sector minero de México.

Internacional

2. Política monetaria: Banxico muy cerca de tasa terminal, Heath
En entrevista con el periódico El Economista, el subgobernador de Banco de México, Jonathan Heath, mencionó que el dato de inflación de 6.24% a/a presentado en la primera quincena de abril, se situó muy cerca de la trayectoria anticipada por Banxico, con lo cual aumenta significativamente la probabilidad de que la tasa alcanzada en marzo sea la tasa terminal que estábamos buscando. Sin embargo, agregó que no estaba afirmando que la tasa terminal vaya a ser 11.25%, si no que aumentaba significativamente la probabilidad de que lo sea. Así mismo, explicó que se debe de interpretar este dato como señal de que se están acercando cada vez más a la tasa terminal, pero todavía falta ver cómo se desenvuelve la información que se va a ir dando de aquí hasta el 18 de mayo. En este sentido, agregó que falta el dato de inflación de abril, así como que deberían tener una mejor idea de cómo viene la inflación de la primera quincena de mayo.

3. Inversión: Inversión en propiedad intelectual aumenta en 2021
De acuerdo con INEGI, en México, entre 2008 y 2021, la inversión en propiedad intelectual (IPP) registró una tendencia al alza al crecer de 1.6% a 3.8% del Producto Interno Bruto (PIB). En este sentido, menciona que quienes más invirtieron en propiedad intelectual fueron empresas que buscan innovar y mejorar sus productos y servicios. Así, en 2021, las empresas no financieras poseían más de tres cuartas partes del valor total de inversión acumulada en este rubro. En línea con lo anterior, la inversión en los productos de la propiedad intelectual fue de $55,808 millones de pesos, representando un crecimiento de 19.4% en términos anuales, siendo este el mayor incremento desde 2008. Por sector, el monto de inversión en 2021 destinado a exploración y evaluación minera representó el 38.0%, al tiempo que a programas informáticos y bases de datos fue 25.3%, mientras que Investigación y desarrollo se situó en 6.2%, originales de entretenimiento, literarios y artísticos se ubicó en 0.7% y otros productos de propiedad intelectual fue 29.9%. (Mayor detalle)

Internacional

2. Energía: México reduce producción de energía limpia en los últimos años
De acuerdo con el Monitor de Energía del Instituto Mexicano para la Competitividad (IMCO), entre 2021 y 2022 la generación de energía limpia se redujo en 1.8%, derivado de menor producción de las fuentes eólicas y fotovoltaicas, después de que entre 2017 y 2022 en el país aumentó 10.3%. Así, la participación de generación de energía a través de tecnologías limpias cayó el año pasado a 26.1% del total, desde el 27.5% del 2021. Lo anterior como resultado de que en 2019 se cancelaron las subastas para compra y venta de energía por parte del gobierno y grandes participantes particulares del mercado. En este sentido el IMCO mencionó que de no revertir esta tendencia y acelerar el despliegue de energías limpias, el país perderá competitividad, en un contexto en el que ofrecer energía limpia es tan importante como la confiabilidad del sistema eléctrico o los precios de la energía.

3. Política: López Obrador resulta positivo por COVID
Ayer por la tarde, a través de sus redes sociales, el presidente López Obrador dio a conocer que había resultado positivo, por tercera ocasión, a COVID, a lo que agregó que no era grave, que su corazón estaba al 100, y que había que tenido que suspender la gira en Yucatán, que estaba en la Ciudad de México, por lo tanto, se guardaría unos días, siendo el secretario de Gobernación Adán Augusto López quien encabezaría las mañaneras. Al respecto Adán Augusto mencionó que AMLO informó que había resultado positivo a COVID, por lo tanto, se encuentra en aislamiento y bajo tratamiento médico y que esperan que en los próximos dos o tres días pueda ya estar presente en las conferencias de prensa.

Internacional

2. Construcción: Valor de producción se expande en febrero
De acuerdo con INEGI y con base en los resultados de la Encuesta Nacional de Empresas Constructoras (ENEC), en febrero de 2023 y con datos ajustados por estacionalidad, el valor de la producción generado por las empresas constructoras creció 0.2%, en términos reales, respecto a enero pasado, después de haber caído 4.7% el mes anterior. En este sentido, el personal ocupado total aumentó 0.8% m/m, al tiempo que las horas trabajadas se expandieron 0.6% y las remuneraciones medias reales incrementaron 0.5% m/m. En términos anuales, el valor real de la producción en las empresas constructoras aumentó 6.8%, por arriba del 4.7% registrado en el mismo periodo del año pasado. Mientras que, el personal ocupado total subió 2.7% a/a, las horas trabajadas crecieron 4.4% a/a y las remuneraciones medias reales pagadas se expandieron 5.5% a/a. (Mayor detalle)

3. Minería: Pleno de la Cámara de Diputados aprobó en “fast track” la nueva Ley de Minería
El Pleno de la Cámara de Diputados aprobó en “fast track” la nueva Ley de Minería, a iniciativa del grupo parlamentario de Morena. En este sentido el coordinador del Grupo Parlamentario de Morena, el diputado Ignacio Mier Velazco, mencionó que con esta acción se le da certeza al pueblo de México, se protege el medio ambiente y se cuida el agua, al tiempo que recalco que desde este momento las concesiones ya no serán producto de acuerdos o de compadrazgos, si no se darán a través de licitación pública. Así, uno de los principales cambios que propone la nueva ley es que la vigencia de las concesiones mineras sea de 30 años, prorrogables por dos ocasiones, cada una por 25 años (la segunda con concurso, dando prioridad al tenedor de la concesión), mientras que para las concesiones existentes se aplicaría la prórroga de 25 + 25 años.

Internacional

2. Servicios: Ingresos impulsados por el sector de servicios inmobiliarios
De acuerdo con INEGI, en febrero de 2023 y con datos ajustados por estacionalidad, la Encuesta Mensual de Servicios (EMS) indica que los ingresos totales reales de los servicios privados no financieros incrementaron 1.5% en términos mensuales, impulsados principalmente por aumentos en el componente de servicios inmobiliarios y de alquiler de bienes muebles e intangibles. Mientras que el personal ocupado total retrocedió 0.1% y las remuneraciones totales reales crecieron 0.5%. Por su parte, los ingresos totales reales por suministro de bienes y servicios incrementaron 6.2% en términos anuales, el personal ocupado total disminuyó 0.7% y el índice de las remuneraciones totales creció 2.8%. (Mayor detalle)

3. Inversión extranjera: Anuncian inversiones en sectores aeroespacial y automotriz por Nearshoring
Luis Lizcano, presidente ejecutivo de la Federación Mexicana de la Industria Aeroespacial (Femia), aseguró que 15 fabricantes de partes de aviones, aeronaves y helicópteros de Estados Unidos y Europa buscan ampliar sus operaciones en México o llegar al país para a invertir en líneas de producción ante el fenómeno de nearshoring. Por su parte, Alberto Bustamante, director general de la Industria Nacional de Autopartes (INA), reveló que tres empresas de tecnología serán instaladas en Jalisco y Mexicali, Baja California, para que fabriquen y programen chips usados en la manufactura de los automóviles a nivel mundial.

Internacional

2. Política Monetaria: Borja estima que las tasas se mantendrán elevadas el tiempo que sea necesario
Entrevistada por El Economista, Galia Borja, subgobernadora de Banco de México afirmo que la política monetaria se mantendrá restrictiva el tiempo que sea necesario para lograr que la inflación descienda y se acerque al objetivo del Banco Central de 3% +/- 1%. En este sentido agregó que es prematuro hablar de cuánto el Instituto Central se mantendrá en pausa, cuando todavía no ha concluido el ciclo restrictivo, ya que en la decisión del 30 de marzo incrementaron en 25 puntos base la tasa de interés de referencia a 11.25%. Sin embargo, resaltó que varios de los miembros de la junta de Gobierno coinciden en que la política monetaria tendrá que mantenerse restrictiva por un buen tiempo, ante los elevados niveles de inflación.

3. Crecimiento: IMEF revisa al alza la expectativa de crecimiento, aunque por debajo del potencial
El Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas (IMEF) revisó al alza de 1.4% a 1.5% la expectativa de crecimiento de la economía mexicana para este 2023. Sin embargo, Mario Correa Martínez, presidente del Comité Nacional de Estudios Económicos del IMEF, comentó que el entorno de este año sigue siendo retador y el crecimiento del PIB está por debajo de un potencial 2% que se debería de estar observando como mínimo. Por su parte, el presidente nacional del IMEF, José Domingo Figueroa, comentó que si bien es bienvenida la revisión al alza de la expectativa del PIB, la tasa de crecimiento sigue siendo baja para el potencial y la necesidades del país. En este sentido, agregó que, para las empresas y hogares en el país, el entorno seguirá siendo retador, y que estos deben dar prioridad a la prudencia en las decisiones económico-financieras.

Internacional